Банковский кризис в Китае начинает развиватся: очередное падение банка

Банковский кризис в Китае начинает развиватся: очередное падение банка

Діденко Сергій
Автор
Діденко Сергій
UA.NEWS
Поделиться:

Кредитные стимулы Народного банка КНР привели к тому, что активы банковской системы Китая утроились за последние 8 лет, а их общий размер — 36 трлн долларов США — более чем вдвое превышает показатель банков США.

Банковская система Китая с активами в $36 трлн, нагруженная корпоративным долгом в 150% ВВП и внебалансовыми обязательствами, точный размер которых установить не представляется возможным, рискует стать живой иллюстрацией последствий системных рисков с эффектом «домино».

За первые четыре месяца 2019 года объем дефолтов по корпоративному долгу в национальной валюте в КНР достиг 39,2 млрд юаней (5,8 млрд  долларов), что примерно в 3,4 раза больше, чем за аналогичный период 2018 года, подсчитали в Bloomberg.

В кризисных условиях, когда объемы неплатежей выросли более чем втрое — до 120 млрд юаней, волна корпоративных дефолтов, которая ударила по китайскому рынку в течение периода января-апреля 2019 года, докатилась и до банковского сектора.

Напомним, в Китае впервые за последние два десятилетия упал банк. Центральный банк КНР и Комиссия по регулированию банков и страховщиков объявили о начале программы финансового оздоровления банка Baoshang Bank (с активами на 83 млрд долларов), который осуществляет свою деятельность во Внутренней Монголии.

На фоне недавних событий падения Baoshang Bank и последующих шагов внедрения программы финансовой санации крупного частного банка с национализацией, в данный момент, еще один банк Китая подает признаки неплатежеспособности.

Как сообщает Zerohedge, на грани краха оказался еще один крупный банк — Bank of Jinzhou.

Bank of Jinzhou — это коммерческий банк из провинции Ляонин, размер активов которого исчисляется в $ 105 млрд.

Как сообщает издание, Bank of Jinzhou отложил публикацию годового отчета за 2018 год, а также объявил о разрыве контракта с аудиторами Ernst & Young, которые должны были дать заключение о его деятельности.

В сообщении банка отмечается, что возникли определенные разногласия с аудиторской компанией после того, как Ernst & Young потребовали документальное подтверждение оценки способности заемщиков обслуживать полученные в учреждении кредитные средства.

Банк также осуществил обращение к бирже Гонконга о приостановлении торгов его ценными бумагами до публикации отчета за 2018 год.

Аналитики отмечают: путем банка Bank of Jinzhou могут последовать и другие банковские учреждения.

Коллапс Baoshang Bank вызвал паралич на денежном рынке после того, как было приостановлено торги его депозитным сертификатам (NCD).

По оценке аналитиков Deutsche Bank, для малых и средних банков соответствующие инструменты являются источником от 23% до 31% фондирования, однако теперь кредитовать на рынке под залог NCD желающих становится все меньше.

Эксперты отмечают, впереди неутешительные новости. В данный момент еще два крупных региональных банка — Hengfeng Bank с размером активов на $ 205 млрд и Chengdu Rural Commercial Bank с активами на $ 103 млрд — также отложили обнародование годовых отчетов за 2018 год.

В Hengfeng Bank ситуация развивается по сценарию Bank of Jinzhou: банк сообщил о проблемах с аудитом. У каждого из этих банков значительная часть баланса приходится на теневые кредиты, замаскированные под инвестиционные продукты, отмечает аналитик UBS Jason Bedford.

Напомним, по данным Financial Times показатель уровня теневого банкинга Китая эквивалентный 23,5% всех банковских активов и 68% ВВП страны. Максимальное пиковое значение показателя наблюдалось в 2016 году на уровне 87% ВВП.

Ситуация, возникшая на рынке «может заставить кредиторов на межбанковском рынке пересмотреть свои отношения с малыми и средними банками», пишут аналитики OCBC Bank.

Для решения сложной ситуации с ликвидностью, традиционно на помощь рынку пришел Народный банк Китая, предоставив рефинансирования в среду в размере 250 млрд юаней, или $ 34 млрд, в рамках операций обратного репо.

Но наполняя рынок ликвидностью, Народный банк Китая порождает новую проблему: юаней на рынке становится все больше, что обусловливает риск девальвации.

Отметим, со временем, эффективность кредитного «допинга» постоянно снижается: если до 2008 года долг рос несколько быстрее, чем ВВП, то за последнее десятилетие это расхождение имеет трехкратное превышение. С 2007 года рост долга произошло на $25 трлн, а экономика — на 7,6 трлн.

Де-факто китайская экономика превращается в «финансовую пирамиду», отмечают аналитики GNS: проценты по обслуживанию долга съедают около 20% китайского ВВП, а обслуживание накопленного долга происходит путем дальнейшего увеличения долга, замыкая ситуацию в круг нерешенных проблем.

Но по мере того, как экономика замедляется из-за действия торговой войны и угасание демографического взрыва прошлого века, обслуживать накопленные обязательства бизнеса становится все сложнее.

Темпы роста числа дефолтов более чем втрое превышают показатели прежде рекордного 2016 года, и, если ничего не изменится, в 2019 году Китай обновит исторический пик по дефолтам.

загрузка...
Поделиться:

Добавить комментарий

Такой e-mail уже зарегистрирован. Воспользуйтесь формой входа или введите другой.

Вы ввели некорректные логин или пароль

Sorry that something went wrong, repeat again!