Крах цен на нефть после развала сделки ОПЕК замедлит к нулю темпы экономического роста в РФ, не оставив и следа от профицита бюджета, заявил сегодня глава Счетной палаты страны-агрессора.
В то же время газовый сектор энергетической отрасли РФ продолжает демонстрировать не менее «успехи»: падение экспортной выручки зафиксирован на уровне 40%, а газопровод «Сила Сибири», который так помпезно запускал Путин, пока полностью остановился.
После обвала в понедельник цены на 30% и попытки ее отскока на торгах во вторник, цена барреля в среду снова спикировала вниз. Уже сегодня цена нефти стянула исторического значения — ниже $ 33 за баррель. Как сообщает Investing.com, цена майского фьючерса на нефть Brent опускалась на торгах в четверг, 12 марта, на 8,78%, до $ 32,9 за баррель. Стоимость майского фьючерса на нефть марки WTI снижалась на 8,2%, до $ 30,86.
По данным на 15:41 по Киеву, на Brent цена скорректировалась до $ 33,38 (-6,76%) за баррель, WTI - $ 31,04 (-5,88%).
Выбраться из пропасти рынок нефти быстро не смог и застрял в затяжной депрессии, констатирует аналитик OPIS Tom Kloza: над глобальной экономикой повисла угроза рецессии, спрос на сырьевых рынках падает, и в момент, когда нужно сплотиться, нефтяные трейдеры вступают в спор, а Саудовская Аравия выливает на рынок миллионы баррелей с существенными скидками.
За неделю нефть подешевела на 30%, с начала года — вдвое, а в реальном выражении упала до уровней 35-летней давности.
Если оценить с позиции инфляции доллара США, то $ 35 за баррель сегодня — это $ 13 в ценах середины 1980 годов, отмечают аналитики.
Сценарий «Анаконда»
Сценарий, который привел к распаду Советского Союза, повторяется на нефтяном рынке. Аналитики напоминают, что СССР продавали нефть в ценах несколько выше $ 30 за баррель. Но в октябре 1985 года Саудовская Аравия резко нарастила добычу, и за полгода цены на рынке нефти обвалились втрое. Апогеем стала тяжелый валютный кризис в советской экономике, который за шесть лет довел ее до банкротства.
После обвала в течение 17 лет цены держались на низком уровне. Выход на новые уровни ценообразования произошел лишь в 2004-2005 годах. Сейчас, наверное, рынок возвращается к уже подзабытой реальности позднего СССР и тяжелых 90 лет.
В то же время, реальность физического рынка нефти еще суровей, нежели реальность финансового — фьючерсного рынка, пишет Bloomberg. Саудовская Аравия начала продажу в Европу партий Arab Light по $ 25 за баррель - с беспрецедентной скидкой в $ 10,25 для сорта Brent.
Рисунок 1 - Цены на рынке нефти за период 1984-1990 годов
Цена настолько низкая, что саудовская нефть будет вытеснять с рынка российскую Urals, если только не введут конкурентные скидки, отмечает эксперты Energy Aspects.
Согласно данным Reuters, в среду цена Urals составляла $ 33 за баррель (-2,7 доллара к Brent). В начале недели ее крупнейшие продавцы — нефтетрейдеры Vitol и Trafigura - не смогли найти ни одного покупателя, отмечает Bloomberg.
Предложить на рынке скидки, аналогичные саудовским, стране-агрессору будет трудно. Нижняя граница, при которой нефтяная отрасль чувствует себя комфортно, - это 2100 рублей за баррель, пишет Reuters. А это - $ 28,8 при текущем курсе 73 рублей.
Стоит отметить, себестоимость саудовской нефти ниже на порядок - $ 17 за баррель, отмечают в ITI Capital. Чтобы российскую нефть добывать на таком же уровне затрат, доллар должен стоить 123 рублей.
Последствия бюджетных потерь: 3 трлн рублей, или $ 40 млрд
Правительственный бюджет за несколько месяцев безнадежно устарел, констатировали в Счетной палате РФ: проект бюджета формировали из расчета, что нефть будет стоить $ 57,7 за баррель, а курс доллара составит 63,9 рубля.
Учитывая тенденции на рынке нефти и на валютном рынке страны, темпы экономического роста будут нулевыми, в худшем случае экономика начнет сокращаться на фоне разгона инфляции до 6%, сообщил глава Счетной палаты на заседании комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам.
Согласно оценке Кудрина, при условии цены нефти по $ 35 и курса доллара - 72 рубля, бюджет страны-агрессора недополучит около 3 триллионов рублей нефтегазовых доходов, или 15% всей запланированной налоговой выручки (20,4 триллиона рублей). Как итог, с профицита правительство скатится в дефицит размером 2% ВВП.
Кроме существенного обвала сырьевой ренты, бюджет недополучит значительное количество и несырьевых доходов, что непременно скажется на замедлении экономической активности и девальвации рубля.
По оценках аналитиков, 1,3 триллиона рублей в виде ненефтегазовых налогов, которые уже заложены в бюджет, Минфину собрать не удастся. Дефицит бюджета составит 2,3 триллиона рублей - 12% от расходов. Иными словами, каждый восьмой потраченный правительством рубль не будет обеспечен налоговой выручкой.
Амбиции руководства страны-агрессора, которое пошло ва-банк в попытке подвести к банкротству американские компании, специализирующиеся на добыче сланца, закончились крахом. Но, за последствия легкомысленных поступков, как обычно, из своего кошелька будут платить рядовые россияне, отмечают в Movchan's Group.
Остановка «Сила Сибири»
На фоне нефтяных баталий коронавирус продолжает распространяться по миру, вызывая падение спроса на энергоносители. Следовательно, «Газпром» вынужден прекратить поставки газа в Китай по трубопроводу «Сила Сибири», сообщает РИА Новости со ссылкой на пресс-службу концерна.
Проект стоимостью $ 8 млрд на время прекратит свою работу во второй половине этого месяца. Официальная версия причины — профилактические работы. Как сообщает «Газпром», они согласованы с китайским покупателем в лице государственной нефтегазовой корпорации CNPC, и будут проводиться дважды в год — весной и осенью.
Но стоит отметить, что решение остановить трубу на профилактику было принято через неделю после того, как стало известно, что крупнейший китайский газовый импортер Petrochina (дочерняя компания CNPC) ввел ограничения на закупки как СПГ, так трубопроводного газа.
В прошлом году потребление газа в Китае составило 305,9 млрд кубометров, а предложение на рынке достигло 315,2 млрд куб. В текущем году, по оценке Sinopec, внутренний рынок останется в состоянии избытка: при спросе 335 млрд кубометров предложение может составить 344 млрд.
Финансовые итоги Газпрома
Экспортную выручку «Газпрома» в январе 2020 года недобрал более чем на 40%, говорится в сообщении «Ведомостей» со ссылкой на данные таможенных органов. Монополист недосчитался $ 2 млрд, и как следствие, бюджет — около $ 600 млн.
Физический экспорт трубопроводного газа (год к году) уменьшился на 11% до 18,3 млрд куб. м, в стоимостном выражении — на 41,1% до $ 3 млрд.
Спотовые цены на европейских газовых хабах, к которым привязаны более половины долгосрочных контрактов «Газпрома», обвалились за январь почти в 1,5 раза с уровней около $ 150 за 1000 куб. м.
В итоге отметим, после нескольких лет рекордных поставок и выручки от экспорта природного газа со стран дальнего зарубежья, газовый монополист в начале 2020 года резко снижает финансовые показатели в результате падения мировых цен. Это случилось на фоне снижения темпов роста спроса на газ, избыточного предложения СПГ, аномально теплую зиму и избытка накопленных запасов в ожидании газовой войны между Россией и Украиной.
Кроме того, давление на мировые котировки газа оказывает эпидемия коронавируса. Соответственно бюджет страны-агрессора несет пропорциональны потери вследствие падения доходов «Газпрома», который платит пошлину от экспортного газа в размере 30%. Минфин запланировал поступления от экспортной пошлины на газ почти в 700 млрд руб. или $ 9,5 млрд, что составляет 0,6% ВВП.
