Экономика Украины: эффекты рекордных урожаев
В 2021 году в Украине ожидается очередной рекорд урожая зерновых и зернобобовых культур. Это третий рекорд за последние четыре года.
Согласно сообщению Минэкономики, сельское хозяйство оправдало ожидание в условиях более высокой урожайности и увеличения собранных площадей по сравнению с прошлогодними показателями большинства с-х культур, в частности пшеницы, урожай которой в 2021 году является рекордным за годы наблюдения (по состоянию на 01.09.2021 года – 32,2 млн т., что на 28, 4% больше, чем в 2020 году).
В то же время, несмотря на значительный рост продуктивности в растениеводстве за последнее десятилетие, агросектор продолжает сталкиваться со значительными вызовами (недоинвестирование, влияние климатических изменений и т.п.), что сдерживает реализацию его потенциала. Мы решили осветить возможности и вызовы сельскохозяйственного производства, что ниже в наших материалах.
Растениеводство усиливает роль с/х в экономике Украины
Доля сельского хозяйства в ВВП Украины после длительного периода снижения в последнее десятилетие увеличилась – с 7–8% в 2010–2012 годах до 10% в среднем за последние 5 лет, говорится в сообщении Нацбанка.
Рисунок 1 – Прямой вклад с/х в годовую смену ВВП, п. п
Источник: НБУ.
Сектор имеет один из самых высоких показателей создания добавленной стоимости среди производственных видов деятельности (более 40% в общем выпуске продукции). В отдельные периоды только прямой вклад с/х в ВВП обеспечивал 25–30% темпов прироста реального ВВП. При этом отрасль демонстрировала значительную устойчивость во время последних кризисных периодов и выполняла роль определенного буфера.
В то же время, такие результаты обеспечены преимущественно развитием растениеводства. Наращивание инвестиций в обновление техники, качество посевного материала и технологии привело к значительному росту урожайности основных культур. В частности, в 2018–2019 годах собраны рекордные урожаи, а урожайность основных культур в отдельных областях (например, по кукурузе в Винницкой, Черниговской, Хмельницкой) практически достигла уровня стран – крупнейших производителей с/х продукции. Доля продукции растениеводства в производстве агропродукции за десять лет выросла практически на 10 п.п. до 80%.
Очередной рекорд ожидается в 2021 году – 81 млн. т зерновых и зернобобовых культур согласно текущему прогнозу Нацбанка. В частности, уже собран самый большой в истории урожай ранних зерновых. По оценкам аналитиков регулятора, увеличение урожая зерновых на 10% дает дополнительный рост с/х на 3.4 и. п. и прямое влияние на рост реального ВВП – на 0.3 в. п. Соответственно, только рекордный урожай зерновых в этом году обеспечит 0.8 и. п. в рост реального ВВП в 2021 году.
Рисунок 2 - Урожайность пшеницы и кукурузы в отдельных странах, ц/га
Источник: FAO, USDA, ГССУ, расчеты НБУ.
Кроме прямого влияния, с/х оказывает и вторичные эффекты на экономику, отмечают в Нацбанке. К смежным видам деятельности, существенно зависящим от состояния с/х, относятся транспорт, торговля, пищевая промышленность, готельно-ресторанный бизнес и даже государственное управление и оборона и образование.
Рисунок 3 - Структура промежуточного потребления с/х и доля с/х в промежуточном потреблении отдельных секторов в 2019 году, %
Источник: НБУ.
В свою очередь, с/х создает спрос на продукцию химической отрасли, нефтепереработки и машиностроения. Согласно таблице «расходы-выпуск», каждая гривна, произведенная в с/х, обуславливает общее увеличение выпуска продукции в экономике на 2.5 грн.
Влияние аграрного комплекса на формирование экспортной выручки
Рост производительности с/х закрепил за Украиной роль важного игрока на мировом рынке. За период с 2005 года по 2020 год объемы экспорта продовольственных товаров (итого продукция с/х и пищевой промышленности) в номинальном измерении выросли больше, чем в пятеро, а их доля в экспорте товаров выросла с 13% до 49%. Несмотря на более низкий урожай с/х культур по результатам 2020/2021 маркетингового года (МР) страна заняла первое место в мире по экспорту семян подсолнечника, 4-е место – кукурузы и ячменя, 6-е место по экспорту пшеницы и т.д. Учитывая более низкую эластичность спроса по доходу, эта группа товаров менее уязвима к влиянию экономических кризисов и обеспечила определенную устойчивость экспорта товаров, что подтвердилось в прошлом году.
Рисунок 4 – Абсолютное годовое изменение экспорта отдельных товаров, связанных с растениеводством, млрд дол.
Источник: НБУ.
Несмотря на увеличение веса на внешних рынках Украина мало влияет на внешние цены (остается price-taker). В свою очередь уровень цен на внешних рынках определяется мировым урожаем, значительные объемы которого формируются странами из одного климатического региона (например, Черноморского региона).
Влияние погодных условий в основном является общим фактором, влияющим на урожаи всего региона. Поэтому часто влияние больших урожаев компенсируется более низкими мировыми ценами, и наоборот. Однако в 2021 году погода оказалась более благоприятной для Украины по сравнению с другими странами региона.
На фоне неурожаев в других странах и, соответственно, сохранение высоких цен, это обеспечит высокие экспортные поступления в конце текущего и в течение следующих лет. Да, именно агропромышленный комплекс в последние месяцы играет ключевую роль в формировании благоприятных условий на валютном рынке.
Рисунок 5 – Доля предприятий АПК в общем предложении валюты клиентами на межбанковском рынке
Источник: НБУ.
В то же время, с/х генерирует и спрос на валюту: в структуре промежуточного потребления сектора импортные товары составляют около 30%. Львиную долю этого импорта составляет продукция химической промышленности (удобрения, инсектициды и т.п.). Соответственно, наращивание выпуска отрасли приводит к росту и импорту товаров, хотя и в значительно меньших объемах по сравнению с экспортом. Так хотя объем импорта этих товаров в 2005–2020 годах увеличился почти в шесть раз, их доля в неэнергетическом импорте остается сравнительно незначительной (3.9%).
Развитие и вызовы АПК
Несмотря на стремительное наращивание инвестиций в 2015–2018 годах, отрасль с/х остается недоинвестированной. Расчеты свидетельствуют, что стоимость основных средств в расчете на 1 га с/х угодий в Украине была меньше по сравнению с аналогичным показателем в соседних Польше и Чехии более чем в 20 раз. А для уменьшения уязвимости сектора к изменениям климата необходимы дополнительные капиталовложения (в ирригационные системы, защита почв и т.п.).
Запуск рынка земли, состоявшийся с июля 2021 года, должен помочь решить некоторые из этих проблем. В частности, это улучшит доступ к кредитованию, поскольку землю можно использовать как залог и, соответственно, обеспечит дальнейшее наращивание инвестиций. В свою очередь, наращивание капиталовложений в защиту почв и на борьбу с неблагоприятными условиями (в частности, мелиорация и водоотвод) позволит уменьшить волатильность как урожайности, так и цен на с/х продукцию. Эффективными могут быть и механизмы государственной поддержки посредством облегчения доступа фермеров к кредитованию, страхованию рисков, исходящих от с/х деятельности, к внутренним и внешним рынкам сбыта. Однако важно определение четких целей, соответствие критериев прозрачности и эффективности с их дальнейшим приближением к практикам ЕС, отмечают в Нацбанке.