$ 38.08 € 41.49 zł 9.64
+10° Киев +9° Варшава +11° Вашингтон
Экспертная оценка перспектив регуляторных требований обеспечения ликвидности банков Украины

Экспертная оценка перспектив регуляторных требований обеспечения ликвидности банков Украины

22 Листопада 2018 13:56

Национальный банк, как ранее сообщалось, ввел для контроля ликвидности норматив LCR. Этот норматив позволяет более эффективно за действующие нормативы отражать уровень устойчивости банков к краткосрочным шокам ликвидности - характерного для кризисных периодов, когда происходит значительный отток средств клиентов. Выполнение LCR свидетельствует, что банк обеспечен ликвидностью в объеме, достаточном для полного выполнения им обязательств в течение 30 дней в кризисных условиях. Нормативы LCR соответствуют общепринятым в мире подходам оценки ликвидности и понятны для международных инвесторов.

Но, как сообщает Независимая ассоциация банков Украины, НБУ временно изменил для банков механизм расчета коэффициента LCR. В частности, как отмечается в сообщении Ассоциации, Национальный банк поддержал инициативу НАБУ и принял решение предоставить банкам возможность временно (до 01.01.2021 г..) Учитывать в составе высоколиквидных активов для расчета коэффициента покрытия ликвидностью (LCR) остатков на НОСТРО счетах в иностранной валюте, открытых в банках Украины, но при условии, что банк, в котором открыт корсчет, выполняет норматив ликвидности. Дополнительно НБУ сообщил, что с января 2019 начнет публикацию информации о соблюдении LCR в разрезе банков, то есть банкам будет доступна информация о выполнении другими банками норматива LCR. К этой дате банки имеют право включать в высоколиквидные активы средства на корреспондентских счетах в иностранной валюте в других банках Украины, без учета информации о соблюдении такими банками LCR. Ранее банки, которые не имели открытых корреспондентских счетов в иностранной валюте в банках с инвестиционным классом, не учитывали часть активов, которые по своей природе являются высоколиквидными для LCR.

Детали и перспективы инициативы

Предлагаем оценить перспективы регуляторных требований обеспечения ликвидности банков Украины, учитывая значимость введенного нового норматива для банков Украины - коэффициента покрытия ликвидностью LCR.

LCR (Liquidity coverage ratio) или коэффициент покрытия ликвидностью — это новый пруденциальный норматив ликвидности, который устанавливает минимально необходимый уровень ликвидности для покрытия ожидаемого оттока средств из банка в течение 30 дней с учетом стресс-сценария. Значительный отток в банковской системе случается при наличии кризисных условий.

В Украине действуют следующие нормативы ликвидности банков: мгновенной ликвидности (Н4), текущей ликвидности (Н5) и краткосрочной ликвидности (Н6). Они определяют, какую часть пассивов должны покрывать активы соответствующей срочности (20%, 40% и 60% соответственно). Логика всех трех коэффициентов предполагает сопоставление активов и пассивов с определенным сроком погашения. Однако они учитывают только показатели баланса на определенную дату, поэтому являются статическими. Такой подход не учитывает ожидаемые оттоки и поступления и, как правило, недооценивает необходимость в ликвидности банков в стрессовых периодах.

Введенный норматив LCR — это норматив, который должен обеспечить такой уровень ликвидности банков, которого бы хватило для полного и своевременного выполнения обязательств в течение 30 дней стрессового периода, то есть в кризисных условиях, когда происходит значительный отток средств клиентов и вкладчики отказываются продлевать депозиты.

Коэффициент LCR рассчитывается как соотношение объема обремененных высококачественных ликвидных активов к чистому ожидаемого оттока средств в течение 30 дней. Показатель чистого ожидаемого оттока средств определяется как разница между ожидаемыми оттоками и ожидаемыми поступлениями. При этом ожидаемые поступления принимаются в расчет в размере не более 75% ожидаемых оттоков.

Учитывая значительный уровень долларизации украинской банковской системы, LCR будет рассчитываться как в национальной, так и в иностранных валютах.

Банки рассчитывать LCR ежедневно и ежемесячно отчитываться. Стоит отметить, что НБУ корректирует понятие «высоколиквидных активов» указывая на то, что этот показатель включает наличные деньги (банкноты и монеты), средства в центральном банке (на корсчетах в сумме, превышающей уровень обязательных резервов, и депозиты в НБУ), депозитные сертификаты, ОВГЗ и облигации международных банков развития.

В состав гривневых ВЛА входят ОВГЗ, номинированных в гривне (включая индексированных) и ОВГЗ в инвалюте со сроком погашения более 30 дней. Такой подход к учету валютных ОВГЗ обусловлен тем, что в кризисный период эти бумаги невозможно продать на вторичном рынке в значительных объемах за валюту.

К валютным ВЛА учитываются ОВГЗ в инвалюте со сроком погашения до 30 дней, ОВГЗ, облигации в валюте международных банков развития, а также еврооблигации стран-членов G7 с рейтингом не ниже «АА -» / «Аа3», средства на счетах в иностранных банках рейтингу не ниже инвестиционного.

Переходный период

В течение переходного периода сальдо корсчета в иностранных банках учитываться в составе высококачественных ликвидных активов, однако с каждым годом их доля будет уменьшаться и с 1 января 2025 станет нулевой.

Ожидаемые оттоки, на который акцентировано внимание, предусматривают определенную методологию их оценки. Ожидаемые оттоки — это сумма плановых контрактных оттоков или балансовых остатков банковских обязательств, доступных для извлечения клиентами в течение 30 дней, взвешенных на определенные НБУ коэффициенты ожидаемых оттоков.

Расчет LCR в части ожидаемых оттоков основываться на предположении, что во время кризиса за 30 дней населения снимает 20% средств с текущих счетов и 10% срочных депозитов с остаточным сроком действия до 30 дней, компании снимают 40% средств со своих счетов, а банки - 100%, поскольку используют средства, размещенные в других банках, для покрытия собственных оттоков.

Ожидаемые поступления — это сумма плановых контрактных поступлений за полностью работающими активами, взвешенных на определенные НБУ коэффициенты ожидаемых поступлений. Такие коэффициенты строятся на предположении, что часть поступлений даже в кризисный период направляется на создание новых активов (например, выдачу новых кредитов), а не на финансирование оттоков.

Согласно методологии, работающие активы — это активы без единого дня просрочки, по которым не проводилась реструктуризация по крайней мере последние 180 дней, и в отношении которых нет оснований для признания банком дефолта должника и оснований ожидать дефолта или невыполнения им обязательств в течение 30 дней. Платежи по таким активам, которые ожидаются в течение 30 дней, включаются в ожидаемые поступления.

* * *

Введение LCR приведет к выравниванию доли высококачественных ликвидных активов в структуре активов украинских банков в течение последующих лет. На сегодня средняя доля ВЛА в чистых активах банковского сектора составляет более 30%, но они распределены неравномерно: в государственных банках доля ВЛА превышает 40% благодаря ОВГЗ, полученным через докапитализации, а в некоторых частных финансовых учреждениях она меньше 10%. Международная практика показывает, что доля ВЛА в чистых активах должна составлять 18 - 25%.

Кроме того, новый норматив будет способствовать уменьшению доли вкладов населения с правом досрочного возврата средств, поскольку банки все чаще принимать классические срочные депозиты без права досрочного расторжения.

В результате внедрения LCR банки активнее работать с депозитами населения, потому что они более диверсифицированы и оттоки за ними в кризисных периодах меньше по сравнению с депозитами юридических лиц.

Кроме того, возникнут дополнительные стимулы для банков увеличивать средний срок пассивов, прежде всего депозитов населения, и вовремя их удлинять, а также своевременно заключать соглашения с НБУ о предоставлении ELA. Больше всего это касается тех банков, для которых могут реализоваться риски ликвидности.

Дополнительный ожидаемый эффект — активизация вторичного рынка государственных ценных бумаг в результате увеличения объемов торговых операций между банками.