Финансовые результаты банков: риски и прогноз

Активное кредитование способствовало получению банками чистых процентных доходов, а значительные объемы расчетных операций с платежными картами и развитию дистанционного сервиса – увеличению чистых комиссионных доходов.

Об этом сообщил Нацбанк на пресс-брифинге презентации отчета об финансовой устойчивости. Это вместе с низкими затратами на формирование резервов и умеренными административными расходами обеспечило рекордную доходность сектора, отмечают в НБУ.

Кредитные ставки все еще имеют потенциал для снижения, прежде всего, по кредитам малому, среднему и микробизнесу и по ипотечным кредитам. В то же время, ожидается умеренный рост стоимости фондирования в 2022 году. Следовательно, сохранится тенденция сокращения чистой процентной маржи банков, прогнозируют в Нацбанке.

Впрочем, это не все риски, которые могут отразиться на финансовом результате банков. Мы решили осветить риски банков, поэтому факторы, которые будут обуславливать прибыльность банковской деятельности.

Прибыль банков за 11 месяцев 2021 года

В ІІІ квартале прибыль банковского сектора выросла в полтора раза против прошлогодних показателей соответствующего периода, вытекает из обзора банковского сектора. Количество убыточных банков за квартал сократилось с 10 до 7, а их совокупный убыток оставался несущественным.

Таблица 1 – Состояние банковского сектора Украины

 

Источник: НБУ.

Прибыль банков продолжила рост. Согласно сообщению Нацбанка, за 11 месяцев 2021 года платежеспособные банки получили в январе — ноябре 2021 года 65,7 млрд. грн. чистой прибыли, что на 52% больше, чем за аналогичный период в прошлом году – 43,4 млрд. грн. (табл. 2). Это более высокий объем, чем в соответствующем периоде докризисного 2019 года.

Таблица 2 – Доходы и расходы банков Украины, (млн. грн.)

 

Источник: НБУ.

Рентабельность капитала возросла до 32.9% по сравнению с 24.4% в прошлом году (табл. 1). Прибыль росла благодаря значительному приросту чистого процентного и комиссионного доходов – на 44.1% г/г и 28.8% г/г соответственно. Этому способствовало увеличение процентных доходов от кредитования, которое оживилось после кризиса.

Таблица 3 – Структура доходов и расходов банков Украины, %

 

Источник: НБУ.

Второй составляющей стали процентные доходы от ценных бумаг, объемы вложений в которые были выше, чем в прошлом. В то же время, процентные расходы оставались умеренными.

Дальнейший рост объема безналичных операций обеспечил увеличение комиссионных доходов банков. Несмотря на определенное наращивание операционных расходов, операционная эффективность по-прежнему росла. Соотношение операционных расходов и операционного дохода (CIR) составило 47.0% по сравнению с 47.4% в ІІІ квартале докризисного 2019 года. Резервы под кредитные убытки банков за 11 месяцев 2021 сократились почти вдвое.

Банковские риски и прогноз

Макроэкономический риск снизился, сообщают в Нацбанке. По результатам ІІІ квартала макроэкономический риск снизился до умеренного.

Невысокие темпы роста ВВП ухудшили оценку риска, однако ее улучшили дефицит бюджета, государственный и внешний долг относительно ВВП.



Рисунок 1 – Карта рисков финансового сектора

Источник: НБУ.

Кредитный риск домохозяйств прогнозируется постоянным. Риск остается умеренным. С одной стороны, крупные банки несколько ухудшили ожидание качества кредитного портфеля, а домохозяйства собственного экономического состояния. Однако доля просроченных кредитов снизилась.

Кредитный риск предприятий снизился, поэтому состояние корпоративного сектора улучшилось. Прибыли предприятий выросли, а кредитные ставки оставались низкими. Соответственно снизилась долговая нагрузка бизнеса. Оценки свойства кредитного портфеля банками улучшаются.

Риск капитала не изменился и остается умеренным. Рост объемов кредитования несколько снизил нормативы достаточности капитала, тем не менее значительно превышающие минимальные требования. В то же время повысилось соотношение основного капитала и активов банков – эквивалента коэффициента левериджа.

Таблица 4 – Тепловая карта рисков финансового сектора



Источник: НБУ.

Риск доходности снизился. Рост доходов и улучшение операционной эффективности повысил рентабельность банков. Вместе со снижением отчислений в резервы это привело к рекордной доходности системы.

Риск ликвидности напротив возрос. В III квартале 2021 года риск ликвидности несколько усилился, однако остается умеренным. Негативное влияние на оценку оказывают определенное ухудшение оценок банками риска ликвидности, снижение коэффициента LCR и рост соотношения кредитов и депозитов. Прирост вкладов населения продолжается, хотя и более низкими темпами.

Несмотря на некоторые колебания рынка, валютный риск не изменился. Валютный риск остается умеренным с ІІ квартала 2020 года. Этому способствуют низкая волатильность валютного курса, достаточный объем международных резервов и низкие девальвационные ожидания домохозяйств и бизнеса. Долларизация банковских балансов в дальнейшем снижалась.