Global Trade Monitor: восстановление мировой торговли становится более масштабным и устойчивым
Восстановление мировой торговли сырьевыми товарами продолжается и становится всеобъемлющем и все более устойчивым. Об этом сообщает IHS Markit. Рыночный оптимизм пока царит среди десяти ведущих экономик.
Мы решили осветить исследования Global Trade Monitor, а также прогноз мировой торговли на перспективу 3-4 квартала 2021 года.
Согласно официальной торговой статистике, опубликованной IHS Markit Global Trade Atlas (GTA), в первом квартале экспорт вырос во всех десяти ведущих экономиках в годовом исчислении с быстрым ростом в (+48,6%), далее следуют страны ЕМ, в частности Бразилия (+15,6%), Южная Корея (+12,5%) и Канада (+11,6%).
Согласно данным Global Trade Atlas (GTA) импорт, в свою очередь, вырос в первом квартале для всех стран, кроме Великобритании, и больше в годовом исчислении (г/г) увеличился в Китае (+27,6%), за которым следуют РФ (+17,9%) Южная Корея (+12,1%) и США (+11,7%).
В целом все выглядит так, что кризис COVID-19 повлиял на доверие потребителей в первой десятке (падение спроса в экономике) в большей степени, чем на производство для экспорта (воздействие на предложение).
Скорректированные показатели PMI NExO для мировой обрабатывающей промышленности в мае 2021 года с отправного значение в 50,0 пунктов повышались (54,91) девять месяцев подряд и достигли самого высокого уровня в 2021 году. Это свидетельствует о восстановлении во всех странах с ведущей экономикой. Впервые в текущем году с самыми высокими значениями может похвастаться ЕС (61,42), Великобритания (59,65) и США (57,85).
И PMI NExO для мирового производства и глобальных услуг (51,04) уже второй месяц подряд превышает контрольный показатель в 50,0 пунктов, что делает восстановление мировой экономики более устойчивым.
Аналитики IHS Markit прогнозируют восстановление мировой экономики в 2021 году с прогнозируемыми темпами роста реального ВВП на уровне 6,0% в годовом исчислении. Ожидается, что темпы роста будут варьироваться от 5,7% (4,2% в 2022 году) для стран с развитой экономикой, 6,5% (5,2%) для стран с развивающимися рынками и 5,2% (4,9%) для развивающихся стран.
Тенденции в торговле десяти ведущих экономик
Мировая торговля сырьевыми товарами продолжала расти в первом квартале 2021 года после обвала в 2020 году из-за пандемии COVID-19. Темпы восстановления существенно различаются по странам и регионам мира, при этом наиболее интенсивным восстановление наблюдается в Китае и в целом по Восточной Азии.
До настоящего времени Global Trade Atlas (GTA) предоставил данные об экспорте всех 10 ведущих экономик за 1 квартал 2021 года, за исключением Индии. Экспорт рос больше в годовом исчислении в Китае (+48,6%), за ним следуют Бразилия (+15,6%), Южная Корея (+12,5%) и Канада (+11,6%). В других экономиках он был ниже 10,0%, особенно низкий рост в России (+ 0,2%), говорится в сообщении ІHS Markit.
В марте 2021 года экспорт рос против аналогичного периода прошлого года во всех экономиках, при этом восстановление варьировалось от 14,1% в США до 33,6% в Великобритании. В апреле темпы роста год к году были значительно выше: от +31,8% в Китае до +52,8% в США и +67,9% в Канаде, что можно объяснить эффектом низкой базы (пик спада в апреле — мае 2020).
Лишь три страны представили данные за май 2021 года. Сообщается, что экспорт растет во всех из них +53,8% в Бразилии, +45,6% в Южной Корее и +27,6% в Китае.
Стоит отметить, китайский экспорт растет двенадцатый месяц подряд. Это седьмой месяц подряд для Южной Кореи и пятый подряд для Бразилии и Японии, указывает на восстановление, особенно в Восточной Азии, которое является всеобъемлющим обуславливая восстановления мировой экономики.
Рисунок 1 - Динамика экспорта и импорта
Источник: IHS Markit.
В Global Trade Atlas (GTA) данные об импорте всех ведущих экономик за первый квартал 2021 года, за исключением Индии. Высокими темпами в годовом исчислении импорт рос в Китае (+27,6%), за ним следуют Россия (+17,9%), Южная Корея (+12,1%) и США (+11,7%). В других экономиках импорт был ниже 10,0% с фактическим снижением в Соединенном Королевстве (-4,4%).
В марте 2021 года импорт рос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во всех экономиках, при этом восстановление варьировалось от 5,1% в Японии до 37,6% в Китае. В апреле темпы роста год к году были значительно выше, с +11,4% в Японии до +52,4% в Канаде.
Лишь три страны ЕМ представили данные за май 2021 года. Импорт растет по сравнению с аналогичным периодом прошлого года +65,3% в Бразилии, 37,9% в Южной Корее и +51,8% в Китае. Заявленные темпы роста на данном этапе выше, чем для экспорта.
Влияние коронакризиса на глобальную торговлю
Общее влияние COVID-19 на глобальную торговлю и мировую экономику будет зависеть от продолжительности, серьезности и пространственного распределения пандемии и связанной с этим серьезности усилий по сдерживанию, принимаемых отдельными государствами.
Общее количество подтвержденных случаев COVID-19 во всем мире к 19 июня 2021 достигла 178,2 миллиона человек, а количество умерших - 3,86 миллиона человек. Общее количество случаев наиболее зафиксировано в Азии (54,4 миллиона), Европе (47,7 миллиона), Северной Америке (39,4 миллиона) и Южной Америке (31,5 миллиона).
Если оценить с точки зрения отдельной страны, то кумулятивное количество случаев является самым высоким в США (33,5 миллиона), Индии (29,9 миллиона), Бразилии (17,9 миллиона).
В июне 2021 года COVID-19 быстро распространялся в Индии (1,76 миллиона новых случаев), Бразилии (1,38 миллиона случаев), Колумбии (0,583 миллиона), Аргентине (0,487 миллиона) и США (0,274 миллиона случаев). В первую десятку которых вошли также Россия, Иран, Индонезия, Южная Африка и Соединенное Королевство. В свою очередь, наибольшее количество погибших в июне 2021 наблюдалось в Индии, Бразилии, Аргентине и Колумбии.
2-недельные скользящие средние глобальных новых случаев и смертей начали снижаться в мае, однако пандемия COVID-19 продолжается.
Сообщается, что количество вакцинаций во всем мире достигло 2,79 миллиарда, при этом 798 млн человек были полностью вакцинированы, что эквивалентно 10,2% мирового населения (далеко от мирового порога коллективного иммунитета). Набирает обороты процесс вакцинации, однако неравенство препятствует. Только шесть стран или территорий до настоящего времени сообщают об уровне вакцинации двумя дозами выше 60% - Гибралтар (99,0%) и Сейшельские острова (68,6%). Положительным моментом является то, что в середине июня G7 объявила об обещании предоставить 870 млн доз вакцины против COVID-19, из которых как минимум половина будет доставлена к концу 2021 года в наименее развитые страны.
Рисунок 2 - Количество новых случаев и новых смертей из-за COVID-19 во всем мире
Источник: IHS Markit.
Поэтому корректировались PMI новых заказов экспорта (PMI NEXO) для оценки данных глобальной обрабатывающей промышленности в мае 2021 года.
Перспективы торговли на ближайшие месяцы
Значение показателя РМІ росло (до 54,91 п.) девять месяцев подряд, и в 2021 году он указывал на восстановление во всех десяти ведущих экономиках впервые в текущем году с самыми высокими показателями для Европейского Союза (61,42), Соединенного Королевства (59,65) и США (57,85).
Рисунок 3 - PMI новых экспортных заказов производственного сектора в десяти крупнейших экономик
Источник: IHS Markit.
И PMI NExO для мирового производства (54,91), и для глобальных услуг (51,04) уже второй месяц подряд превышает минимальный показатель в 50,0 пунктов, что делает восстановление мировой экономики более устойчивым.
Рисунок 4 - PMI новых экспортных заказов производственного сектора и сектора услуг в глобальной экономике
Источник: IHS Markit.
Последние прогнозы роста реального ВВП от IHS Markit были опубликованы 17 июня 2021 и основаны на базовом сценарии влияния COVID-19 на мировую экономику.
По оценкам, сокращение реального мирового ВВП составит 3,5% в 2020 году, варьируя от 4,6% для стран с развитой экономикой, -1,6% для стран с формирующимся рынком и -5,9% для наиболее пострадавших развивающихся стран.
Прогноз глобального ВВП
Аналитики IHS Markit ожидают восстановления мировой экономики в 2021 году с прогнозируемыми темпами роста реального ВВП на уровне 6,0% в годовом исчислении. Прогнозируется, что темпы роста будут варьироваться от 5,7% (4,2% в 2022 году) для стран с развитой экономикой, 6,5% (5,2%) для стран с развивающимися рынками и 5,2% (4,9%) для развивающихся стран.
Рисунок 5 - Ежеквартальные темпы роста реального ВВП для 10 лучших экономик
Источник: IHS Markit.
Реальный мировой ВВП сокращался в каждом квартале 2020 года, причем второй квартал стал самым худшим. Расчетные темпы роста в первом квартале 2021 года составляли 3,8% и варьировались от -0,3% для стран с развитой экономикой, и до 10,1% для стран с развивающейся экономикой. Прогнозируется, что во втором квартале реальный мировой ВВП вырастет на 10,8%, причем импульс роста будет более сильным для стран с развитой экономикой (12,5%), чем для стран с развивающейся экономикой (8,3%).
Перспективы на 3 и 4 кварталы также оптимистичны: темпы роста замедлятся до 5,3% и 5,4%, при этом восстановление снова усилится в странах с развитой экономикой.
Ожидается, что во втором квартале и в остальных кварталах 2021-22 годов все ведущие десять будут расти, с сильным импульсом роста в Великобритании, Индии, Великобритании, Канаде, ЕС и Бразилии.