Bank of America Merrill Lynch отмечает третьем по величине падения в октябре стоимости акций начиная с 1970 года. Ведь падение стоимости акций и облигаций в октябре превысили 5 триллионов долларов! Об этом сообщает The Wall Street Journal.
Даже инвестпортфели, укомплектованные на 75% облигациями и на 25% акций в цене упали на 2% в октябре, а с начала года на 1,3%. Годовое снижение государственных казначейских бумаг и облигаций инвестиционного уровня составило 9,7% и 4% соответственно.
Кроме того, на политической арене обострилась обстановка из-за возможного выхода Италии из Евросоюза.
В результате индекс S & P 500 в октябре упал почти на 7%. Индекс Europe 600 просел за октябрь на 6%, японский Nikkei упал на 10%, а общемировой индекс MSCI All-Country World потерял 8% (для него это худший результат за последние 6,5 лет).
В 2018 году наиболее сильно потеряли фондовые рынки Китая (на 27%), Турции (на 25%), Италии (на 24%), Филиппин и Южной Кореи (на 22%). Рынки ценных бумаг многих стран продемонстрировали минимума за 2-3 года. Если взять страны с капитализацией фондового рынка в 100 млрд долларов и больше - их в мире 39 - на конец октября выше годовых минимумов были фондовые индексы лишь 9 государств (Бразилия, Индия, Израиль, Норвегия, РФ, Саудовская Аравия, США, Швейцария, Япония ).
На фоне падения фондовых рынков, в результате жестких монетарных мер центробанков, произошло вывода капиталов из развивающихся рынков. Вывод капиталов из рынков развивающихся стран, который может быть предвестником кризиса, ускоряется - по расчетам Института международных финансов в октябре он составил 17,1 млрд долларов. Это максимальный месячный показатель за последние 5 лет.
Какие могут быть прогнозы относительно дальнейшего снижения фондовых рынков и начала экономического кризиса в мире? Несколько меньше, но по масштабу похожим было снижение на фондовых рынках в 2012 и в 2015 годах. С другой стороны, реальный сектор экономики США сильно зависит от ситуации на рынке ценных бумаг - как правило, если снижение на фондовом рынке приближается к 30%, наступает рецессия. Президент США Д.Трамп критикует главу ФРС Дж.Пауела, считая, что следствием повышения ставки Федрезерва может быть обвал фондового рынка, грозит полномасштабным кризисом. История отражает факт: в 2001 году «пузырь» на рынке доткомов была «проколота» из-за роста ставки ФРС, в 2008 году «пузырь» на рынке недвижимости «лопнула» также после повышения ставки Федрезерва.
Не обошлось без реакции на события со стороны монетарных органов США. Члены Федеральной резервной системы на заседании в Вашингтоне будут обсуждать, как охарактеризовать замедление темпов экономического роста США и подкрепить ожидания четвертого в этом году повышение ставки в декабре.
Комитет ФРС по операциям на открытом рынке, как ожидается, сохранит целевой диапазон базовой ставки без изменений на уровне 2-2,25 процента по итогам двухдневного заседания в четверг. В заявлении по монетарной политике, рост экономики США и рынок труда, вероятно, будут по-прежнему названы сильными, что повысит шансы усиления в декабре. Другие изменения в заявлении могут свидетельствовать о меньшей уверенность в необходимости трех повышений в следующем году, как прогнозировали члены ФРС в сентябре.
Пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла в этот раз не запланирована, а экономические прогнозы будут обновлены только в декабре. Фьючерсы на процентные ставки показывают, что инвесторы оценивают перспективу повышения стоимости займов в декабре примерно в 78 процентов.
Вероятно, что ФРС сохранит неизменными обоснование на дальнейшее постепенное повышение ставки, а также существует мнение о том, что риски для прогнозов является «в целом сбалансированными». Маловероятно, что ФРС изменит формулировки «незначительное» постепенное повышение, но в случае, если это произойдет, инвесторы воспримут корректировки как зеленый свет, указывает на приближение к концу цикла ужесточения.
Также вряд ли изменится характеристика инфляции. Впервые с тех пор, как в 2012 году центробанк поставил цель по росту цен на уровне 2 процентов, индикаторы как базовой, так и потребительской инфляции достигли таргета ФРС в сентябре. В условиях сохранения безработицы в США на 48-летнем минимуме в 3,7 процента члены ФРС могут приветствовать некоторое замедление роста. Некоторые представители регулятора ранее высказывали опасения по поводу перегрева, хотя инфляция остается благоприятной.
Даже если предположить, что на мировых фондовых рынках продолжится падение, ситуация в экономиках США и КНР усложнится, то логично ожидать турбулентности в мировой экономике. Это, затронет большинство стран, и Украина не будет исключением. Если ухудшится ситуация в экономиках стран - основных наших торговых партнерах, да еще и снизятся цены на сырьевые товары, как это бывает при кризисе, придет время вызовов для экономики. В большинстве периферийных стран, к которым относится Украина, могут начаться серьезные сложности, потому что развитие этих стран был опосредованным развитием мировых экономических центров - США, Китая, ЕС. Продолжит Китай покупать украинскую сельхозпродукцию в нынешних объемах в случае мирового экономического кризиса, или обвалятся цены не агропродукцию? Будет ли украинский металл пользоваться спросом на сегодняшнем уровне и не снизятся цены? Предпосылки для опасений есть. Конечно, возможно и профит в виде падения цен на энергоносители (нефть обычно падает параллельно с фондовыми индексами, с небольшим лагом), которые составляют значительную часть в украинском импорте и из-за стоимости топлива влияют на оптовые и розничные цены в нашей стране.
Напомним, как ранее отмечалось, цены на энергоносители, в частности нефть, начали падение. Цена нефти Brent опустилась ниже $ 72 за баррель впервые с августа. Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в января 2018 года во время торгов на бирже ICE в Лондоне опустилась на 1,8% и составила $ 71,86 за баррель, о чем свидетельствуют данные торгов.
