Глобальный банкинг: прогноз банковских рисков на май 2021 года
Эксперты IHS Markit по банковским рискам провели анализ событий, которые повлияли на финансовый сектор стран с развивающимися рынками в мае 2021 года, в частности, решение вопросов, связанных с Huarong Asset Management в мае для успокоения финансовых рынков в материковом Китае; восстановление банковского капитала на Филиппинах; новые санкции США и Европы в отношении страны-агрессора, затрагивающие банковский сектор; ухудшение качества активов в Коста-Рике по мере окончания срока действия первых мероприятий блокировки. Также в поле зрения аналитиков оказался резкий рост потерь банковского сектора Ливана в результате расследования дела об отмывании денег в отношении председателя центрального банка в Швейцарии, а также замедление роста объемов кредитования в странах Африки к югу от Сахары на фоне более высоких рисков, связанных с качеством активов.
Мы решили более подробно осветить ключевые риски глобального банкинга, через призму прогнозов аналитиков IHS Markit.
Материковый Китай, вероятно, решит проблемы, связанные с Huarong Asset Management в течение мая, чтобы успокоить финансовые рынки, отмечают аналитики IHS Markit.
Выпуск облигаций Huarong Asset Management Company, связанный с негативным прогнозом рейтинговых агентств и последующим его снижением, вероятно, будет решен в мае 2021 года, поскольку правительство материкового Китая стремится к стабильности финансового сектора.
Рисунок 1 - Валовой коэффициент NPL материковой части Китая
Источник: IHS Markit.
Маловероятно, что краткосрочное решение, которое позволяет государственному промышленно-коммерческому банку Китая (ICBC) кредитовать Huarong, станет окончательным решением, а популярность новой компании China Galaxy Asset Management Company будет ускорена к обеспечению стабильности выкупа плохих кредитов, с целью ограничения роста проблемных кредитов.
NPL Филиппин и банковские резервы
Международный валютный фонд (МВФ) подчеркнул потенциальный недостаток капитала в банках в случае ухудшения состояния экономики и призвал власти Филиппин начать точно оценивать банковские убытки и безнадежные кредиты, полученные во время пандемии COVID-19. Поэтому на Филиппинах в следующем квартале, вероятно, банковский сектор будет сосредоточен на восстановлении капитала.
Рисунок 2 - Оценка буферного капитала банковского сектора Филиппин
Источник: IHS Markit.
Вполне вероятно, что властям нужно обеспечить возможность банкам для восстановления капитала, и одна из таких политик заключается в том, чтобы последовать примеру многих других соседних стран и ограничивать выплаты дивидендов банкам, повышая тем самым способность банков восстанавливать капитал.
Новые санкции США и ЕС в отношении РФ и их влияние на банковский сектор
В апреле США еще больше ужесточили санкции в отношении продажи государственных долговых обязательств РФ. Поэтому ожидаемо банки будут испытывать давление вследствие слабости рубля и рост стоимости заимствований.
Рисунок 3 - Отчетность Банка международных расчетов по банковским обязательствам РФ
Источник: IHS Markit.
Кроме того, местные банки, вероятно, будут вынуждены покупать больше государственных долговых обязательств РФ, что потенциально может вытеснить кредитование частного сектора. Более того, внешние обязательства российских банков будут продолжать снижаться из-за трудностей с привлечением средств на международных рынках.
Резкое ослабление активов в Коста-Рике
С 2016 года банки Коста-Рики наблюдают резкое ослабление своих активов, измеряющийся их индексом «ухудшились займов».
Рисунок 4 - Стабильный рост кредитования до 2020 года
Источник: IHS Markit.
Отчасти это еще не нашло отражения в показателе NPL из-за постоянного рефинансирования. Экономический спад 2020 года, вероятно, приведет к росту инфляции, который, вероятно, начнется с мая, когда закончится срок действия первых мероприятий ограничений. При этом к концу 2021 года останутся в силе другие меры, сдерживающие резкий рост неработающих кредитов до 2022 года.
Убытки банковского сектора Ливана
Убытки банковского сектора Ливана, вероятно, увеличатся в результате расследования дела об отмывании денег в отношении председателя центрального банка страны в Швейцарии.
Рисунок 5 - Общий суверенный риск ливанского банка
Источник: IHS Markit.
Генеральная прокуратура Швейцарии объявила, что расследует дело в отношении главы ливанского центрального банка Риада Саламех и его брата Раджи, которые «присвоили более 300 млн долларов США с [Banque du Liban] через транзакции в загадочную оффшорную компанию», — сообщает Financial Times.
Times сообщает, несмотря на то что обвинения касаются Саламе, а не банковского сектора, результаты расследования могут иметь существенные последствия для банков из-за санкций и репутационного риска, что приведет к большим потерям для центрального банка и банковского сектора страны.
Кредитные риски в странах Африки к югу от Сахары
Рост кредитов в странах Африки к югу от Сахары, вероятно, замедлится в 2021 году на фоне более высоких рисков, связанных с качеством активов.
Рисунок 6 - Рост NPL в разрезе стран
Источник: IHS Markit.
IHS Markit прогнозирует замедление роста займов в странах Африки к югу от Сахары в 2021 году, учитывая, что ухудшение качества активов, вероятно, будет более выраженным в 2021 году, когда появятся пакеты государственных стимулов, платежные каникулы и механизмы реструктуризации кредитов, предлагаемых коммерческими банками заемщикам во многих экономиках. Соответственно банки, вероятно, усилят стандарты кредитования, поскольку стрессы, с которыми сталкиваются компании и домохозяйства в условиях продолжающейся пандемии, и задержка развертывания вакцинации на нескольких рынках, приводят к увеличению кредитных рисков, что приведет к увеличению случаев непогашения кредитных обязательств.
Напомним, январе - марте 2021 года украинские банки получили 10,9 млрд грн. чистой прибыли. Поэтому в итоге первого квартала банковский сектор получил доходов на 32% меньше, чем в прошлом году за аналогичный период. С 73 платежеспособных банков 66 банков были прибыльными, убытки получили лишь 7 банков на общую сумму 0,1 млрд грн. Вопреки ожиданиям внедрение новых карантинных ограничений, банки оптимистично оценивают перспективы возобновления кредитования в конце I квартала 2021 года. Соответственно во втором квартале банки прогнозируют еще больший спрос на кредиты, в частности со стороны физических лиц. Движущим направлением, по мнению банков, будет ипотека.