Вслед за падением рынка нефти, обусловленное падением цены на сырье до 18-летних минимумов и лишая страну-агрессора $4-5 млрд ежемесячного экспортного дохода, проблемы охватили другой ключевое сырьевое направление — экспорт природного газа.
Эксперты отмечают, что одним из ключевых факторов падения цены было избыточное предложение сжиженного природного газа (СПГ). Его доля на европейском рынке продолжает расти. За февраль 2020 года в ГТС Европы было закачано 7,8 млрд кубометров регазификованого СПГ, что по сравнению с февралем 2019 года отражает рост на 33%.
Пандемия COVID-19 привела к остановке производства во всем мире и серьезному снижению краткосрочных макроэкономических показателей. Для спроса и предложения на рынке, требуется значительная переоценка, и СПГ не является исключением.
Мы решили оценить сохранения тенденций на рынке газа в аспекте расширения доли СПГ среди потребителей стран ЕС, что обусловливает в дальнейшем конкуренцию трубопроводного российского газа. Ведь ослабление монопольного положения страны-агрессора не только способно повлиять на падение цен на газ, положительно влияя на украинскую экономику, но и непосредственно обусловливает перспективы развития украинского рынка газа.
Прогнозы IHS Markit
Безусловно, глобальный спрос в целом негативно повлияет на спрос природного газа. Но, как ожидают аналитики IHS Markit спрос на СПГ будет демонстрировать в дальнейшем поразительную устойчивость.
Предварительно IHS Markit снизил оценку относительно общего спроса на СПГ в 2020 году на 14,4 млн тонн, или на 3,8% относительно прогноза к «COVID».
Но, несмотря на предыдущие прогнозы, аналитики IHS Markit ожидают, что спрос на СПГ все еще продемонстрирует несущественный годовой прирост, а объемы в 2020 году, согласно прогнозам, вырастут на 4,4млн. тонн в годовом измерении. Спрос на СПГ ежегодно растет с 2012 года, соответственно, 2020 год не станет исключением.
Аналитики IHS Markit находят этому объяснение в том, что трубопроводный газ больше, чем СПГ, почувствовал падение объемов сокращения спроса. Причина в цене — стоимость на трубопроводный газ в основном менее коррелируют (расчетная формула цены контрактов) непосредственно ценам на нефть, чем цены на СПГ.
IHS Markit прогнозирует, что общий спрос на газ на основных рынках импорта СПГ уменьшится на 4% по сравнению с 2019 годом. Однако, вследствие уменьшения спроса в целом примерно на две трети, ожидается сокращение поставок газа через трубопроводные магистрали (прежде всего в Европе). Ожидается, что еще одна треть произойдет из-за сокращения производства.
«СПГ часто рассматривается как дешевый вариант благодаря значительному предложению. Ключевые операторы поставки трубопроводного газа в Европу, такие как Россия, решили больше не насыщать рынок. Все это приводит к тому, что СПГ является относительно стабильным в условиях снижения спроса на газ». – отметил Майкл Стоппард, главный стратег мирового газового рынка в IHS Markit.
Соответственно, насколько в дальнейшем СПГ будет конкурентоспособным по сравнению с другими источниками снабжения, варьируется в зависимости от региона, а также характера предложения.
Ключевые факторы роста СПГ на рынке газа
В IHS Markit отмечают, что ключевыми для обеспечения конкурентоспособности СПГ в регионах, будут факторы спроса и цены предложения.
Европейский рынок газа сейчас находится на пересечении мощного глобального спроса на СПГ и падения внутреннего спроса на природный газ.
Спрос на рынке газа упал с 550 до 497 млрд. куб. м. в 2020 году. Однако IHS Markit продолжает прогнозировать рост и рекордные уровни импорта СПГ в том же 2020 году.
Стоит отметить, на фоне падения спроса на трубопроводный газ, в первом квартале текущего года наблюдались рекордные объемы поставок СПГ.
Тенденция падения поставки через трубопроводные магистрали будет и в дальнейшем продолжаться, поскольку покупатели, в пределах условий заключенных контрактов, потребляют все меньше объемы трубопроводного газа, одновременно отдавая предпочтение СПГ за низкую цену.
Спрос на газ в Китае к 2020 году уменьшился с 327 млрд. куб. до 312 млрд. куб. м.
Несмотря на низкие цены на нефть, контракты на газ, поставляемый по газопроводам из Центральной Азии, как ожидается, будут дорогим сырьем вследствие технологических затрат. Российские трубопроводы с севера через трубопровод «Сила Сибири» могут обеспечить конкурентоспособность северо-востока, и, как ожидается, будут наращивать объемы, как и планировалось.
Но на рынке остается возможности для импорта СПГ, который, согласно прогнозам, увеличится на 2.5 млн. тонн в течение 2020 года.
Индию часто воспринимают как потенциального поглотителя дешевого СПГ, особенно сейчас, когда есть избыточное предложение. Однако экономические последствия COVID-19 и замедление производства, в ближайшие пару лет делает это маловероятным. Восстановление внутренней экономики Индии все еще прогнозируется на середину 2020 года, но есть опасения, что это слишком оптимистичные ожидания. Объемы СПГ могут упасть — хоть и не существенно, но сократятся.
Нарастание конкуренции между трубопроводным газопроводом и СПГ будет отличаться по всей Юго-Восточной Азии. Например, в Таиланде основная часть сокращения поставок, вероятно, будет происходить в отношении трубопроводного газа, поскольку это источник голубого топлива дороже, чем СПГ. Напротив, в Сингапуре спрос на СПГ к 2020 году, вероятно, будет находиться на минимальных контрактных уровнях.
В Латинской Америке IHS Markit ожидает, что низкие цены на СПГ могут привести к увеличению поставок в Аргентину и Бразилию. Цены на трубопровод Боливии будут конкурировать с низким ценам СПГ. В частности, в Бразилии, сокращение импорта боливийского газа в Северном регионе и вновь запущенное производство, открывают пространство для увеличения объемов СПГ.
В Мексике импорт СПГ значительно сократился вследствие жесткой конкуренции с американским газом, поступающим через новые трубопроводы.
Напомним, в условиях новых правил организации участников газового рынка ЕС, Украина может открыть для себя большие перспективы. Если стране удастся вернуться к созданию газового консорциума, и ввести функционирования газотранспортной системы Украины с участием европейских газоснабжающих компаний, которые будут входить в консорциум, то появляется перспектива получения права на покупку газа на границе с соответствующими компаниями. Это позволит использовать украинские подземные газовые хранилища как ключевые элементы европейской инфраструктуры газового рынка. Поэтому, если двигаться в направлении создания консорциума при наличии места хранения газа, Украина получает возможность стать ключевым хабом спотовой торговли газом.
