Готовность банковского сектора к кризису: оценка рисков и прогноз
В 2020 году банки значительно лучше готовы к кризису, чем раньше, отмечают в НБУ. Банки достаточно капитализированы и показатели адекватности капитала отражают реальную картину, ведь оценка кредитного риска в настоящее время осуществляется должным образом.
Несколько лет высокой доходности способствовали наращиванию капитала, сообщает регулятор. Доверие к банкам выросла, соответственно фондирование стабильное и практически полностью обеспечивается клиентами.
Текущие риски банковской деятельности
Качество корпоративного кредитного портфеля банков на начало развертывания коронакризиса была лучшей за последнее десятилетие. Банки формировали кредитную политику, которая базировалась на соблюдении консервативных стандартов кредитования. Однако в условиях коронакризиса, снижение внутреннего и внешнего спроса, карантин и нерешенные структурные проблемы в значительном количестве секторов экономики заметно повлияли на платежеспособность заемщиков.
Рисунок 1 - Карта рисков банковского сектора
Источник: НБУ.
Снижение экономической активности вследствие карантина ударило по доходам населения и ухудшило финансовое состояние предприятий. Снижение доходов будет длительным, прогнозируют в НБУ. Это усложнит обслуживание займов, поэтому приведет к существенному ухудшению качества кредитного портфеля банков и увеличения кредитных рисков.
Риск достаточности капитала вырос преимущественно вследствие реализации кредитного риска, что существенно усиливает угрозы достаточности капитала ряда банков. Заметно — для двух государственных. Сдерживать риски будет запас прочности, который банки нарастили в предыдущие годы, используя в дальнейшем для поглощения убытков и увеличение объемов кредитования.
Риск ликвидности снизился, значение LCR существенно превышает минимальные требования. Способность банков без проблем выполнять требования клиентов по снятию средств быстро утолило панические настроения. Поэтому первые месяцы кризиса показали устойчивость ресурсной базы. После временного снижения объем высоколиквидных активов вырос до докризисного уровня. Банковский сектор отлично прошел реальное стресс-тестирование ликвидности. Расширение доступа к ликвидности со стороны НБУ дополнительно ослабляет этот риск.
Юридический риск снизился, что произошло благодаря принятию закона, сделавший необратимым вывод банков с рынка. Также был принят ряд решений, усилившие защиту прав ипотекодателей. В то же время общий уровень защиты прав кредиторов все еще низкий, особенно на этапе судебного урегулирования споров.
Валютный риск остался без изменений и риск значительной девальвации не реализовался. Ситуация нормализовалась в течение месяца после начала кризиса.
Риск доходности вырос, ведь большие отчисления в резервы, замедление кредитования и падение спроса на банковские услуги, в частности сокращение комиссионных доходов, снизят доходность банковской системы. В то же время ряд крупных банков продолжит генерировать существенные прибыли благодаря высокой операционной эффективности. Поэтому снижение доходности не окажет существенного влияния на их долгосрочную финансовую устойчивость.
Напомним, на результатах деятельности банков в мае главным образом сказались факторы, вызванные коронакризисом, в частности отчисления в резервы под риски активных операций, которые на начало года составляли - 1342 млн. грн., а по состоянию на первое июня выросли до 7984 млн. грн.
Устойчивость банковского сектора к кризисам
Банковский сектор наиболее финансово устойчивый по всю историю, отмечают в НБУ. По оценкам аналитиков регулятора, сейчас в зоне риска по показателям финансовой устойчивости и уровня поддержки акционерами находятся банки, чьи активы в совокупности составляют всего 2.1% ВВП.
Рисунок 2 - Структура чистых активов банков, % ВВП
Источник: НБУ.
Текущая картина в банковском секторе положительно контрастирует с ситуацией накануне предыдущих кризисов. Кризис 2008 года начался в период кредитного бума, активного валютного ипотечного кредитования и роста концентраций корпоративных займов. Оценка рисков в то время была формальной, а требования к их покрытию капиталом низкими. Проблемы сектора, которые накапливались еще с 90-х годов, не были решены. Часть банков уже тогда были финансово неустойчивыми, продолжили функционировать до кризиса 2014 года. Кредиты, которые признаны неработающими по результатам анализа качества активов (AQR) в 2015 - 2016 годах на самом деле стали неработающими задолго до этого.
Кредитование связанных лиц - в прошлом, отмечают в НБУ, а соответственно сегодня почти все банки придерживаются установленных лимитов.
Относительно финансовых результатов, то на входе в кризис банки имели высокую операционную эффективность и прибыльность.
За последние годы произошло оздоровление банковского сектора, банки сформировали достаточно резервов по неработающими кредитами, обновили бизнес модели. Спрос населения и бизнеса на банковские услуги стремительно рос. Из-за нехватки качественных корпоративных заемщиков с приемлемой долговой нагрузкой финучреждения развивали потребительское кредитование, а свободные средства инвестировали в государственные ценные бумаги. Фондирование преимущественно с внутреннего рынка (рис. 3).
Рисунок 3 - Структура обязательств накануне кризисов
Источник: НБУ.
В итоге следует отметить, что в 2018 - 2019 годах украинские банки впервые в истории получили существенные прибыли, рентабельность их капитала за 2019 год в среднем превышала 30%. Это также отличает текущую ситуацию от ситуации накануне кризиса 2014 года, в которой сектор подошел с практически нулевой прибылью. Увеличение операционной эффективности позволил банкам генерировать собственный капитал и наращивать кредитный портфель. Классический банковский бизнес стал привлекательным для иностранных банковских групп, многие из них подтвердили свой долгосрочный интерес к Украине.