$ 38.08 € 41.49 zł 9.64
+12° Киев +13° Варшава +10° Вашингтон
Каковы перспективы дешевого кредитования бизнеса в Украине

Каковы перспективы дешевого кредитования бизнеса в Украине

27 Січня 2020 16:10

Представленная Правительством идея развития предпринимательства основывается на принятом ранее решения о концептуальном направлении удешевления кредитов сельскохозяйственным товаропроизводителям для покупки земель сельскохозяйственного назначения, а также «Возвращайся и оставайся» - правительственной программы по поддержке малого и среднего предпринимательства «Доступные кредиты» по инициативе Президента и Премьер-министра Украины.

Поскольку, согласно анонсу пресс-службы Правительства Украины, мощный инструмент поддержки малого и среднего предпринимательства готовили к старту с 1 февраля 2020 года, мы решили провести итоги в контексте готовности к запуску программы.

Ключевые аспекты программы

В правительстве неоднократно подчеркивали, что одним из драйверов экономического роста должно стать кредитование. Следовательно, кредитные ресурсы должны стать доступными, а для этого нужно, чтобы произошло снижение процентных ставок уже в 2020 году.

Для снижения процентных ставок одного понимания потребности и желания недостаточно, ведь рядом со стоимостью ресурсов, являющейся производной от баланса денежной и товарной массы в экономике, существуют риски, наличие которых существенно удорожает кредит. Иными словами, для этого нужно ускорить макроэкономические тенденции экономического развития, которые будут способствовать уменьшению стоимости кредита, а также обеспечить проведение реформ, в частности судебной, направленных на усиление института частной собственности и защиты инвесторов, а следовательно уменьшения рисков.

Что касается самой программы, то как сообщает Премьер-министр Алексей Гончарук «Ее суть очень проста — стимулировать появление новых предпринимателей и поощрить возвращаться наших работников домой и открывать бизнес здесь».

По словам премьера, пока все необходимые решения для запуска нарабатываются, на веб портале есть возможность оставить запрос, и когда программа заработает, менеджеры будут связываться для дальнейшего участия. «Для участия понадобится бизнес-план, если вы планируете бизнес с нуля. Если же бизнес работает, то положительная финансово-кредитная репутация и платежная дисциплина», - подчеркнул премьер.

Объем кредитования – 1,5 млн грн с пятилетним сроком возврата, то есть в год тело кредита до погашения - 300 тыс. грн. Соотношение процентных ставок по словам премьер-министра следующее: «5% годовых - если выручка в 25 млн грн и создается минимум 2 рабочих места; 7% годовых — для бизнеса с выручкой до 25 млн грн, без создания новых рабочих мест (но за каждого нового работника ставка снизится на 0,5%!); 9% годовых — для бизнеса с выручкой до 50 млн грн».

В сообщении также отмечается, что стартапы смогут участвовать только с начала своей деятельности, а действующий бизнес — только то, что работает минимум 12 месяцев. При этом, сам участник инвестирует 20% собственных средств от всех расходов.

«Уже с начала февраля государственные и частные банки будут готовы принимать к рассмотрению заявки от предпринимателей и около 50 тыс. заемщиков смогут принять участие в этой программе уже в 2020 году. Создаем благоприятные условия для малого бизнеса и предпринимателей», пишет в своем микроблоге министр финансов Оксана Маркарова.

Правовая инициатива Кабинет Министров Украины и формирования механизмов кредитования

Кабмин одобрил все документы подготовленные Минфином для Программы «Создавай Дома» (доступные кредиты предпринимателям и микробизнеса под 5-7-9%), отмечает министр финансов Оксана Маркарова.

Как сообщает пресс-служба Кабмина, Кабинета Министров утвердил два постановления, которые запускают предоставления финансовой государственной поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства (ММП) через Фонд развития предпринимательства (ФРП).

Напомним, Президент Владимир Зеленский подписал Закон «О внесении изменений в Закон Украины «О Государственном бюджете Украины на 2020 год» по обеспечению функционирования Фонда развития предпринимательства» № 436-их, который Верховная Рада приняла 14 января 2020 года.

Изменения предусматривают выделение 2 млрд грн для запуска программы кредитов под 5, 7 и 9 процентов для поддержки малого и среднего бизнеса, говорится в сообщении пресс-службы главы государства.

Фонд развития предпринимательства оказывать поддержку в виде компенсации процентной ставки до уровня 5, 7 и 9 процентов годовых по кредитам в гривне. Процент зависит от размера и типа бизнеса.

Также поддержка предпринимателям будет предоставляться в виде частичных гарантий по кредитам, если у малого и среднего бизнеса не хватает залога.

Подготовленные документы позволят Фонду развития предпринимательства, подчиненному Минфину, ввести программу поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства «Доступные кредиты 5-7-9%». Более того, постановления определяют механизм надлежащего использования этих бюджетных средств.

Утвержден механизм надлежащего использования бюджетных средств

Реализация программы «Доступные кредиты 5-7-9%» предусматривает создание ряда инструментов удешевления и доступности кредитов, сообщает Кабмин.

Первый инструмент — удешевление кредитов путем компенсации процентной ставки до уровня 5, 7 и 9 процентов годовых по кредитам в национальной валюте (дополнительно выплачиваться комиссия банков в 0,5-1%). Процент зависит от размера и типа бизнеса:

  • 5% годовых — если выручка в 25 млн грн. и создаются минимум 2 рабочих места в течение первого квартала.

  • 7% годовых — для бизнеса с выручкой до 25 млн грн.

  • 9% годовых — для бизнеса с выручкой до 50 млн грн.


В то же время, для представителей малого и среднего бизнеса, которые получили кредит по программе под 7% или 9%, ставка снижается на 0,5 п.п. за каждое созданное рабочее место (но ставка не может быть ниже 5%).

Второй инструмент — предоставление частичных гарантий по кредитам, предоставленным микро и малому бизнесу, если у них не хватает залога (оплата за гарантию составляет 0,5% от размера кредита).

В Правительстве отметили, подтверждая слова Оксаны Маркаровой, что по предварительным оценкам, около 50 000 заемщиков смогут присоединиться к этой программе уже в текущем году. Чиновники надеются, что запуск программы будет способствовать росту уровня занятости в Украине, развития инновационных и эффективных предприятий, а затем расширять налоговую базу и увеличивать доходы в государственный бюджет Украины, что позволит бесперебойно финансировать Программу, а также будет двигателем всеобъемлющего роста, формировать макроэкономические условия дальнейшего удешевление кредитов для остальных категорий бизнеса в Украине.

Изменения в монетарной политике и удешевление кредитования

В НБУ отмечают, ключевым драйвером экономического роста является внутренний спрос. Рост ожидается в диапазоне от 3% до 4% ВВП.

Для решения проблемы кредитования директивного пути мало. И, чтобы обеспечить стремительный экономический рост, нужно чтобы драйвером были инвестиции. В Украине, например, отношение доли инвестиций в ВВП составляет 17-18%. А в других странах с темпами роста ВВП выше 5% соотношение доли инвестиций в ВВП достигает 25-30%. То есть темпы роста инвестиций нужно обеспечивать на уровне 20% в год. А для этого требуется обеспечение структурных реформ.

А с реформированием в нашей стране пока не очень. Оценка уровня восприятия коррупции тому подтверждение, а ряд резонансных судебных решений, в частности недавнее решение Верховного Суда по иску Национального банка к компаниям бывших владельцев ПАО КБ «Приватбанк» - подтверждение соответствующей оценки. Напомним, Transparency International отмечает, что в 2019 году Украина ухудшила свой результат по восприятию коррупции впервые за период с 2013 года. Украина вернулась на уровень 2017 года, заняв 126 место из 180 стран.

Transparency International отмечает существующие риски наличия взяточничества или иных коррупционных практик ведения бизнеса, которая может касаться как рядовых граждан, так и компаний. Риски влияют как на уровне получения крупных контрактов, так и в повседневной работе.

Экономика — комплексная система, а кредитование — это не только проблема высоких или низких процентных ставок.

Механическое снижение учетной ставки Национального банка не будет эквивалентом дешевых кредитов. Кредитор всегда учитывает устойчивость экономического развития и последовательность экономической политики. Следует заметить, что в прошлом, в частности 2012-2013 годах есть примеры, когда инфляция — около 0%, ставка НБУ - 7%, ставки межбанка — до 50%, а ставки по кредитам - 15-20%.

Решение проблемы кредитования состоит из нескольких этапов. И цена финансовых ресурсов - лишь один из них. Поэтому только одного снижения ключевой ставки НБУ недостаточно для снижения ставок по кредитам. Как отметили выше, важным вопросом являются риски, связанные с кредитованием. Ключевым фактором остается реформа судебной системы. Потому что вопрос с защитой прав собственности, прав кредиторов мешают развитию кредитования.

В то же время с действиями правительства, Нацбанк применяет монетарные инструменты для удешевления кредитования. Ведь, с 10 марта 2020 года нормы обязательных резервов кардинально меняются. Резервы банков зависеть от валюты привлеченных средств, а не от их срочности. Для гривневых средств будет установлена ​​нулевая ставка резервирования, а для валютных - 10%, говориться в сообщении на веб портале НБУ.

Сейчас нормативы обязательного резервирования для банков рассчитываются в зависимости от срочности привлеченных средств. Для срочных средств составляют 3%, для средств, привлеченных на текущие счета - 6,5%.

В то же время, НБУ продлил цикл снижения учетной ставки. Напомним, Нацбанк принял решение снизить учетную ставку до 13,5% годовых с 13 декабря 2019 года.

Стоит отметить, Национальный банк на протяжении 2019 года снизил учетную ставку на 4,5% - с 18% до 13,5%. Перспектива и ожидания дальнейшего снижение учетной ставки до 8% постепенно транслируются в удешевление гривневых кредитов.

Обнуление требований обязательного резервирования в гривне обеспечит дополнительный импульс процессу уменьшения цены на гривневые кредиты благодаря удешевлению для банков гривневых привлечений.