«Кредитные каникулы», 100% защита вкладов, ликвидность банков. Как война повлияла на работу банковской системы?

Наша страна за месяц войны имеет общие потери примерно в $500 млрд, а украинская экономика сократилась на 35%. Тем не менее финансовая система Украины продолжает работать. Даже в таких сложных условиях банки демонстрируют эффективность и стабильность.

Важно понимать, что продолжение функционирования банковской системы в условиях агрессии рф является значительным успехом для Украины. Из-за медиа бума по поводу возможного нападения рф многие вкладчики начали забирать деньги из банков еще в январе. Отток финансов негативно повлиял на ликвидность банков. Но 24 февраля ситуация несколько изменилась. Гривневые вклады выросли на 16%. Такой высокий уровень доверия банковской системе Украины можно объяснить ненадежностью фиатных денег. Так как деньги на счетах защищены лучше наличных, а онлайн-платежи работают как и в мирное время. Также регулятор - Национальный банк Украины - проводит эффективную антикризисную деятельность. Он организовывает слаженную работу банков таким образом, чтобы они своевременно выполняли свои обязанности.

И все-таки почему банковская система продолжает работать, и какие меры предпринял НБУ? Во-первых, в спокойных регионах запада и центра Украины функционируют 90% отделений банков офлайн. А в случае невозможности продолжения работы - банки проводят онлайн-платежи, которые завоевали поддержку еще во времена пандемии. Во-вторых, банки установили «кредитные каникулы» для клиентов, которые не могут выплатить деньги по обязательствам вовремя. Некоторые банки продлили «каникулы» до 1 июня. К тому же во время военного положения запрещены штрафные санкции за невыполнение условий кредитного договора.

И третий фактор - банки остаются ликвидными. С началом войны стало ясно, что огромный поток денег может покинуть счета из-за панических настроений населения. НБУ принял решение установить ограничение на ежедневное снятие денег в размере 100 тыс. грн и приостановил снятие денег с валютных счетов. Правда сейчас последний запрет убрали, к снятию доступны суммы до 30 тыс. грн. Все эти шаги способствовали бесперебойной работе банковской системы.

Конечно, существует риск снижения ликвидности. Многие предприятия прекратили свою работу, но продолжают выплачивать зарплату сотрудникам. За счет этого банк теряет часть денег бизнеса. Для решения проблемы банки могут использовать такой инструмент рефинансирования как “овернайт”. Он даст возможность банковской системе получить финансирование при залоге высоколиквидных активов, таких как государственные ценные бумаги. Также в условиях войны банки могут получить беззалоговые (бланковые) кредиты сроком до одного года с правом пролонгирования еще на год. Кроме нового инструмента НБУ одновременно применил стандартное рефинансирование сроком до 30 дней.

На законодательном уровне в скором времени ожидается принятие закона о 100% защите вкладов. В сумме с повышением процентов на депозиты, закон должен помочь вернуть часть финансового потока в банки, тем самым повысив их ликвидность.

Среди других способов поддержки клиентов и самой банковской системы - продление срока действия платежных карт, которые нужно было сменить в феврале-марте 2022 года. Некоторые банки поддерживают финансовую систему Украины инвестициями.

Таким образом, банковская система Украины продолжает работать уже 5-ю неделю войны. Да, капиталы банков снизились, но это является закономерным следствием финансовых потерь - сокращения дохода бизнеса, кредитования. К тому же национальный регулятор делает все возможное для продолжения функционирования банков. Банки, в свою очередь, придерживаются гибкой политики по отношению к клиентам. Учитывая все эти факторы, финансовые позиции Украины остаются надежными. Банковская система готовится к восстановлению своей прежней деятельности по окончанию войны.

«Credit holidays», 100% deposit protection, liquidity of banks. How has the war affected the banking system of Ukraine?

Our country has had a total loss of about $500bn in a month of war, and the Ukrainian economy has shrunk by 35%. Nevertheless, the Ukrainian financial system continues to work. Even in such difficult conditions, the banks demonstrate efficiency and stability.

It is important to understand that the functioning of the banking system in the face of russia's aggression is a significant success for Ukraine. Due to the media boom over a possible Russian attack, many depositors started withdrawing money from banks back in January. The outflow of finances negatively affected banks' liquidity. However, on February 24, the situation changed to some extent. Hryvnia deposits were up 16%. Such a high level of confidence in the Ukrainian banking system can be explained by the unreliability of fiat money. As money deposited in accounts is better protected than cash and online payments operate as in peacetime. Also, the regulator, the National Bank of Ukraine, conducts effective anti-crisis measures. It organises the banks' smooth operation so that they fulfil their obligations in time.

But why does the banking system continue to work, and what measures has the NBU taken? First, 90% of the banks are operating offline in the peaceful western and central regions of Ukraine. And if banks cannot continue operating, they conduct online payments, which gained support during the pandemic. Secondly, the banks have introduced «credit holidays» for clients who cannot repay their debts on time. Some banks extended the «holidays» until June 1. In addition, during martial law, it is forbidden to penalize clients for non-compliance with the terms of their loan agreements.

And the third factor is that banks remain liquid. With the outbreak of war, it became clear that a huge flow of money could leave accounts because of the panic of the population. The NBU decided to impose a daily withdrawal limit of UAH 100,000 and suspended withdrawals from currency accounts. However, now the latter restriction has been removed, with withdrawals of up to 30 thousand UAH available. All these steps contributed to the smooth operation of the banking system.

Of course, there is a risk of liquidity reduction. Many enterprises closed down their operations, but continue to pay their employees' salaries. In this way, the bank loses some of its business money. To solve the problem, banks can use an overnight refinancing facility. It would allow the banking system to get financing with highly liquid assets, such as government securities. Also, in war conditions, banks can get unsecured (blank) loans for up to one year with the right to extend them for another year. In addition to the new instrument, the NBU simultaneously applied standard refinancing for up to 30 days.

At the legislative level, a law on 100% deposit protection is expected to be passed soon. Combined with the interest rate hike on deposits, the law should help bring some financial flow back to the banks, thus improving their liquidity.

Other ways to support the customers and the banking system itself include extending the validity of payment cards, which are due to be replaced in February and March 2022. Some banks are supporting the Ukrainian financial system with investments.

Thus, the Ukrainian banking system is already in its fifth week of war. Yes, the banks' capital has gone down, but it is a natural consequence of the financial losses - reduced business income, reduced lending. Moreover, the national regulator is doing its best to keep the banks functioning. The banks, in their turn, are pursuing a flexible policy towards their clients. Given all these factors, Ukraine's financial standing remains solid. The banking system is preparing to resume its previous activities once the war is over.