Национальный банк Украины как будущий регулятор рынков небанковских финансовых услуг раскрывает реальное состояние рынков, их проблемы и планируемые изменения в регулировании, - говорится в сообщении пресс-службы регулятора.
В ведомстве отмечают, что в развитых странах финансовым лизингом активно пользуются не только бизнес, но и домохозяйства как альтернативой банковскому кредитованию.
Итак, каким является рынок небанковского финансового лизинга, и чего нужно ожидать украинцам в условиях представленной ранее «Стратегии до 2025 года» по развитию финансового сектора в Украине.
Рынок небанковского финансового лизинга
Финансовый лизинг является перспективным направлением и открывает новые возможности для бизнеса и населения. Прежде всего, с помощью лизинга можно профинансировать обновление основных фондов. Лизинг также обеспечивает ряд дополнительных услуг для клиентов. Именно поэтому это направление финансовых услуг получило огромную популярность в развитых странах мира, в частности в Великобритании, Китае, Японии, Германии и Франции.
В Украине услуги финансового лизинга предоставляются банками, юридическими лицами-лизингодателями, которые не являются финансовыми учреждениями (ЮЛ-лизингодатели) и финансовыми компаниями, финансовыми учреждениями (ФК-лизингодатели).
Финансовый кризис 2008-2009 годов вызвал серьезные проблемы для рынка финансового лизинга, как и для остального финансового сектора. Несмотря на посткризисное восстановление экономики, события в Украине 2013-2014 годов и девальвация гривны также имели негативное влияние — часть ЮЛ-лизингодателей покинули рынок (рис. 1).
Рисунок 1 - Количество компаний, которые имели лицензию на услуги финансового лизинга
Источник: Нацкомфинуслуг.
Оживление активности на рынке финансового лизинга началось после 2015 года, что объясняется постепенным восстановлением экономической активности. С 2017 года количество ФК-лизингодателей росла с 280 до 439 на конец 2019 года (рис. 2).
Рисунок 2 - Участники рынка небанковского финансового лизинга в Украине, 31.12.2019
Источник: Нацкомфинуслуг.
Активность ЮЛ-лизингодателей на рынке финансового лизинга постоянно росла с 2015 года, однако их количество за этот период сократилась с 268 до 113 компаний.
В 2012-2017 годах почти 100% общей стоимости договоров финансового лизинга концентрировали ЮЛ-лизингодатели. В последние два года доля ФК-лизингодателей в общей стоимости заключенных договоров растет и по состоянию на конец 2019 года достигла 6,1%.
В течение 2019 года 93,4% услуг финансового лизинга предоставлено двадцатью крупнейшими ЮЛ-лизингодателями. Доля крупнейших трех ЮЛ-лизингодателей составляет 59%. Это объясняется тем, что большинство зарегистрированных компаний с лицензией на предоставление услуг финансового лизинга, не осуществляющих деятельности в этой сфере.
Пиковых показателей небанковский финансовый лизинг в Украине достиг в 2013 году, когда общий портфель составлял 67,8 млрд грн. или 8,5 млрд долл. США. В течение 2013 года было заключено 11 тыс. договоров на сумму 31,6 млрд грн. (4,0 млрд долл. США). После этого произошел резкий спад. В последние несколько лет рынок лизинга в Украине активно растет (рис. 3).
Рисунок 3 - Динамика активности компаний, предоставляющих услуги финансового лизинга, млрд грн.
Источник: Нацкомфинуслуг.
Основными контрагентами ЮЛ-лизингодателей в Украине являются субъекты хозяйствования, осуществляющие деятельность в сфере сельского хозяйства, транспорта, услуг и пищевой промышленности. Большинство договоров финансового лизинга заключаются на срок от 2 до 5 лет. Предметом лизинга основном выступает транспорт, сельскохозяйственное и промышленное оборудование (рис. 4).
Рисунок 4 - Структура договоров финансового лизинга по отраслям
Источник: Нацкомфинуслуг
Показатель проникновения услуг финансового лизинга в Украине, рассчитанный как соотношение новых соглашений к капитальным инвестициям, в 2019 году составил 5,8%, что почти вдвое превышает значение 2017 года, и все еще более чем вдвое ниже соответствующего показателя в странах Европы.
Накопившиеся проблемы рынка
В Нацбанке отмечают, что лизинговые компании ограничены в возможности привлекать средства. Основными источниками финансирования ЮЛ-лизингодателей в 2019 году были авансовые платежи (30%), кредиты банков (28%) и собственный капитал (27%).
Стоимость привлечения капитала достаточно высока, а объемы ограничены. Привлечение средств от банков требует приемлемого финансового состояния компаний.
В случае привлечения долгового капитала кредиторы отмечают следующие основные недостатки рынка, сдерживающих их в кредитовании сектора финансового лизинга: отсутствие регулярной финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, для оценки финансового состояния лизинговой компании, отсутствие системы управления рисками и системы внутреннего контроля, обеспечивающая надлежащее качество лизингового портфеля; незащищенность прав лизинговой компании.
Кроме этого, развитие финансового лизинга зависит от уровня экономического развития и темпов обновления оборудования предприятиями. В ситуации, когда эти процессы происходят медленно, важны законодательные инициативы правительства.
Перспективы развития рынка небанковского финансового лизинга
Новая модель регулирования лизинговой деятельности призвана обеспечить возможности для устойчивого и гармоничного развития рынка лизинга в Украине, а также урегулировать деятельность лизинговых компаний в соответствии с правилами добропорядочного рыночного поведения при работе с клиентами, отмечается в сообщении регулятора.
Таблица 1 - Ключевые принципы новой модели регулирования лизинговой деятельности в Украине
Источник: НБУ.
Для достижения этой цели НБУ формирует новую систему регулирования, предусматривающую: приобретение ЮЛ-лизингодателями статуса финансовых компаний — предоставлять услуги финансового лизинга смогут лица, получившие лицензию на осуществление деятельности финансовой компании и статус финансового учреждения. ЮЛ-лизингодатели будут переоформлены как финансовые учреждения автоматически; простой доступ на рынок — для входа на рынок необходимы минимальные условия, обеспечивающие наличие честных игроков, однако эти условия не должны быть неоправданными препятствиями для начала деятельности, развития конкуренции или инноваций; бизнес-план для начала деятельности — основой деятельности и главным документом для получения лицензии должен служить бизнес-план, отражающего видение компанией своего развития в будущем рынке и планы по привлечению клиентов и получения прибыли; новые возможности — для лизинговых компаний будет установлен четкий перечень источников доступа финансирования от третьих лиц, а предоставление разрешения финансовым компаниями осуществлять другую деятельность (например, предоставление услуг оперативного лизинга), кроме предоставления финансовых услуг, это создаст новые возможности для развития бизнеса; прозрачность и безупречную деловую репутацию — на рынке будут действовать только те лизинговые компании, владельцы существенного участия и конечные бенефициарные владельцы которых раскрыты. Ведь только владельцы и руководители с безупречной деловой репутацией будут допущены на рынок; защищенность прав клиентов — лизинговые компании будут придерживаться правил добросовестного поведения по отношению к клиентам, одновременно на рынке сохраняется баланс прав и обязанностей финансовых учреждений и клиентов; платежеспособность — требование к капиталу лизинговой компании обеспечит вход на рынок финансово состоятельных игроков, устойчивость лизинговых компаний и сделает невозможным работу на рынке компаний, являющихся неплатежеспособными; качественную отчетность — лизинговые компании будут составлять и подавать отчетность по обновленным стандартам, которые будут давать возможность объективно оценивать финансовые показатели деятельности лизинговых компаний.
Поэтому НБУ в дальнейшем будет осуществлять комплексный и риск-ориентированный надзор за деятельностью лизинговых компаний, основанную на принципах пропорциональности (proportionality); перспективного взгляда (forward-looking); раннего выявления и своевременного реагирования (early warning); профессионального суждения (professional judgement), а также правовой определенности (legal certainty).
Напомним, Национальный банк обнародовал видение будущего рынка факторинга, а также изменения модели рынка кредитования Украины, на котором финансовые компании буду конкурировать с банками. Начиная с 1 июля 2020 года Национальный банк Украины будет осуществлять государственное регулирование и надзор за финансовыми компаниями, осуществляющими кредитование.
