Небанковский финансовый сектор Украины: итоги деятельности и прогноз
Рынок небанковских финансовых учреждений вырос по итогам 2020 года, большинство сегментов получили прибыль. Об этом сообщает пресс-служба регулятора.
По итогам 2020 небанковские финансовые учреждения, несмотря на кризис, вызванный пандемией, нарастили объемы операций. Почти все сегменты зафиксировали существенные, а некоторые - и рекордные показатели доходности. Исключением в 2020 году стали только кредитные союзы, которые получили убытки в результате формирования резервов под кредитные потери, сообщает Нацбанк в апрельском «Осмотре небанковского финансового сектора».
Структура и проникновения сектора
В IV квартал структура небанковского финансового сектора почти не изменилась (рис. 1).
Рисунок 1 - Количество поставщиков финансовых услуг
Источник: НБУ.
На протяжении 2020 года финансовые компании отказывались от лицензий на предоставление финансовых гарантий, ведь подобные операции ними фактически не осуществляются. В то же время на рынке появлялись новые лицензиаты, а именно финансовые компании.
Активы небанковских финансовых учреждений несколько уменьшились, заметно - в кредитных союзах и ломбардов. Активы страховщиков наоборот, немного выросли.
Рисунок 2 - Структура активов финансового сектора, млрд грн.
Источник: НБУ.
По результатам 2020 года на финансовые компании приходится совокупно 72% активов небанковских финансовых учреждений под регуляцией НБУ, на страховщиков - еще 26%.
Установившейся тенденцией 2020 года остался постепенный уход с рынка неактивных участников. В частности, за IV квартал количество небанковских финансовых учреждений сократилась на 17. В основном это, как и раньше, результат добровольного отказа от лицензий неактивных компаний.
В конце 2020 года и в начале 2021 началось активное раскрытие и упрощение структур собственности финансовых компаний. Ожидается, что в дальнейшем этот процесс ускорится и будет способствовать повышению прозрачности сектора.
Страховщики
В IV квартале объем активов страховщиков вырос по сравнению с предыдущим. Рос и объем валовых страховых премий страховщиков, заметнее - для страхования жизни. Однако за год совокупные валовые страховые премии снизились на 12%, прежде всего из-за выхода с рынка ряда страховщиков и снижение рискового страхования в кризисном втором квартале. В то же время объем страховых премий тех non-life-страховщиков, которые подали отчетность в 2020 году, вырос на 11%.
В течение года соотношение выплат к страховым премиям осталось почти неизменной и составляет 35% для рискового страхования и 13% для страхования жизни.
По итогам года доля страховых премий от перестрахования составляла 17%, а их объем в IV квартале несколько сократился. В структуре чистых страховых премий 57% получено от физических лиц.
За IV квартал их объем незначительно сократился, при этом в течение года рост составил 3%, а если исключить из предыдущих периодов данные страховщиков, которые не представили отчетность 2020 года - 6%. Это свидетельствует о сохранении спроса населения на услуги страхования.
Страховые премии от юридических лиц росли в годовом и квартальном измерениях. В целом, доля добровольного страхования стабильно составляет 80%. Наиболее распространенными видами страхования остается автострахование (КАСКО, ОСАГО и Зеленая карта) и личное страхование (медицинское и жизни).
Рисунок 3 - Концентрация страховщиков и кредитных союзов по сравнению с банками
Источник: НБУ.
За год объемы премий по этим видам выросли. По сравнению с 2019 годом только премии по страхованию имущества и огневых рисков значительно снизились, в основном из-за выхода из рынка лидеров по этому направлению. Показатели убыточности (loss ratio) рисковых видов страхования традиционно растут в конце года. Loss ratio обязательных видов в IV квартале составил 55%. Для добровольных видов страхования этот показатель, как правило, ниже, однако к концу года достиг 66%. Такое высокое значение связано с формированием значительного объема резервов одним страховщиком. Если исключить этот эффект, то убыточность по добровольным видам страхования в IV квартале составит 33%.
Из-за роста loss ratio за почти неизменных сопутствующих операционных расходов, операционная эффективность страховщиков non-life ухудшилась по итогам года. Доля инвестиционного дохода в общих доходах страховщиков составляет 18% для life-страховщиков и всего 4% - для non-life.
Рисунок 4 - Объем активов страховщиков и их количество, млрд грн
Источник: НБУ.
В течение года возросла доля инвестиционного дохода от облигаций, в том числе ОВГЗ. Ухудшение показателей эффективности в IV квартале замедлило рост прибыли сектора. Однако по результатам 2020 страховщики заработали рекордные прибыли - всего 2.2 млрд грн.
Рентабельность активов составляет 3.4%. По этому показателю страховщики опередили другие НБФУ. Количество нарушителей требований к платежеспособности остается значительной. В то же время несколько страховщиков исправили нарушения и покинули этот перечень.
По состоянию на 1 января 46 страховщики-лицензиаты не выполняют норматив платежеспособности и достаточности капитала или рискованности активов.
Кредитные союзы
Кредитные союзы - самый маленький по размеру, но уязвимый к кризисам сегмент, отмечают в НБУ. Потери сектора вследствие ухудшения качества кредитного портфеля сказались на показателях IV квартала 2020 года.
Рисунок 5 - Общие активы кредитных союзов и доля членов кредитных союзов, имеющих кредиты
Источник: НБУ.
Доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней, за год выросла до 27%, для выданных на бизнес-потребности кредитов этот показатель еще выше - 54%. Поэтому в конце года кредитные союзы заметно увеличили объемы отчислений в резервы под кредитные убытки. И хотя активы более половины кредитных союзов медленно росли, компенсировать это негативное изменение не удалось. В итоге активы сегмента за квартал сократились на 11%.
Кредитным союзам все сложнее конкурировать с другими кредиторами, в том числе банками и финансовыми компаниями, отмечают в НБУ. Они уступают из-за меньшего перечня сопутствующих услуг через слабое развитие онлайн-операций. Их кредитные ставки снизились и составляют в среднем 37.5%. Операционная деятельность кредитных союзов остается низкоэффективных.
Чистых процентных доходов многих кредитных союзов хватает лишь на покрытие административных расходов. Несмотря на снижение ставки по кредитам, стоимость депозитов остается высокой - 22.2%.
В то же время сохраняется тенденция в многих кредитных союзах, когда прибыли направляются не на формирование запаса капитала, в частности резервного, а распределяется между членами.
Однако происходит постепенное изменение структуры фондирования. В частности, члены кредитных союзов возвращают дополнительные паевые взносы, их объем и доля в структуре пассивов снижается. Часть членов кредитных союзов взамен оставляет средства на депозитах, предпочитая более предсказуемый доход по ним.
Финансовые компании
Активы финансовых компаний несколько снизились в IV квартале, однако по результатам 2020 наблюдался рост на 12%. В основном это произошло благодаря значительному увеличению факторинговых операций и активному кредитованию в III-IV кварталах. Так, объемы предоставленных в течение квартала кредитов домохозяйствам выросли на 20%. Выросли и объемы операций с юридическими лицами, которые отражают, скорее, перераспределение средств в рамках групп под общим контролем.
Рисунок 6 - Объемы предоставленных в течение квартала кредитов по видам заемщиков, млрд грн.
Источник: НБУ
В IV квартале стремительно росли объемы факторинговых операций, почти сравнившись с объемами кредитования. Большинство из них связаны с покупкой просроченной задолженности. Объем операций финансового лизинга по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 44%, хотя в годовом измерении несколько сократился. Основным фактором этих изменений является активность лизингодателей, доля которых составляет 93% общего объема финансового лизинга.
В IV квартале финансовые компании продолжали генерировать прибыль. Всего в 2020 году объем их превышал показатели предыдущего года.
Ломбарды
В IV квартале 2020 года объем нового кредитования ломбардами почти не изменился и отвечал показателю 2019 года. Структура предоставленных кредитов по видам залога остается неизменным в течение всего года.
Рисунок 7 - Структура объемов предоставленных кредитов по видам залога
Источник: НБУ
Коэффициент покрытия кредитов залогом также неизменный на уровне 115%. В конце года выросли расходы ломбардов на заработную плату и юридические услуги, которые в совокупности составляют 20% всех расходов. В то же время основной источник доходов - начисленные проценты почти не изменились. Такая динамика несколько ухудшила показатели прибыльности.