Торговый факторинг является важным финансовым инструментом, который позволяет бизнесу расширить доступ к финансовым ресурсам, компаниям предлагать клиентам выгодные условия оплаты (товарный кредит), повысить объемы продаж, ликвидность баланса, ускорить оборачиваемость активов, пополнить оборотный капитал и избежать кассовых разрывов, - отмечают в Национальном банке. Следовательно, для расширения источников финансового обеспечения украинского бизнеса, назрела необходимость обеспечить функционирование рынка факторинга.
Мы решили осветить основные аспекты будущего рынка факторинга в Украине.
Факторинг является важным сегментом финансового сектора, который позволяет расширить доступ к финансовым ресурсам компаниям, а соответственно, может ускорить экономический рост страны. Следует отметить, заграницей факторинг является простым способом получения финансирования для мелких и средних компаний, ведь цель факторинга — устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции.
Рисунок 1 - Модель классической факторинговой деятельности
Источник: НБУ.
В странах с развитой рыночной экономикой значительное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и факторинговых отделов банков направлена именно на решение проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями, а также предоставлять этим отношениям большую стабильность.
В Украине по состоянию на 1 января 2020 года лицензии на предоставление факторинговых услуг имели 641 компания. Многие из них сочетают факторинговую деятельность с предоставлением других финансовых услуг (лизинг, кредитование, предоставление гарантий и т.д.).
Рисунок 2 - Объем операций финансовых компаний и юридических лиц — лизингодателей на рынке небанковских финансовых услуг за 2019 год, млрд грн.
Источник: НБУ.
В течение 2019 года этими компаниями было заключено более 31 тыс. договоров факторинга на общую сумму 56,5 млрд грн., что на 8,1% больше по сравнению с количеством договоров, заключенных за аналогичный срок в 2018 году. Стоимость договоров факторинга увеличилась на 17,4% по сравнению с аналогичным периодом 2018 годом
Ряд преимуществ услуги (таблица 1), обусловливает ее распространение: по состоянию на конец 2019 года рынок факторинга был одним из крупнейших небанковских финансовых рынков по объему предоставляемых услуг.
Таблица 1 - Преимущества факторинга
Часто упоминается, что для развития торгового факторинга в Украине необходимо отделить его от деятельности по покупке проблемной задолженности с дисконтом для дальнейшего взыскания.
Но, на данный момент, несовершенное законодательство, что соответственно вызывает несовершенную практику судов, создали правовую неопределенность в отношении факторинговой деятельности в Украине.
Рисунок 3 - Модель неклассической факторинговой деятельности
Источник: НБУ.
Вместе с тем, Национальный банк видит, что факторами, которые сдерживают развитие классического торгового факторинга является прежде всего ограниченный доступ к финансированию факторинговых компаний, недостаточная осведомленность бизнеса о преимуществах факторинга как инструмента финансирования, низкая платежная дисциплина должников и незащищенность прав факторинговой компании, проблемы с налогообложением их деятельности. Некоторые из этих факторов актуальны также для факторов, которые занимаются взысканием проблемной задолженности.
Общее видение развития рынка факторинга
Новая модель регулирования факторинговой деятельности призвана обеспечить возможности для устойчивого и гармоничного развития рынка факторинга в Украине, а также урегулировать деятельность факторинговых и коллекторских компаний в соответствии с правилами добропорядочного рыночного поведения при работе с клиентами и должниками.
Для достижения этой цели НБУ предусматривает создание новой системы регулирования, предусматривающая: простой доступ на рынок; бизнес-план для начала деятельности; новые возможности — расширение доступа к финансированию от третьих лиц и разрешение финансовым компаниями осуществлять иную деятельность, кроме предоставления финансовых услуг, создавать новые возможности для развития бизнеса; прозрачность и безупречную деловую репутацию — на рынке будут действовать только те факторинговые компании, владельцы существенного участия и конечные бенефициарные владельцы которых раскрыты; защищенность прав физических лиц; платежеспособность и качественную отчетность.
Модель будущего регулирования факторинга
Независимо от выбранной комбинации услуг (которые будут базироваться на единой лицензии), НБУ будет осуществлять проверку соответствия заявителя следующим основным компонентам: структура собственности, наличие бизнес-плана, квалификация и деловая репутация владельцев и руководителей, соблюдения правил предоставления услуг.
Рисунок 4 - Основные компоненты проверки
Источник: НБУ.
В НБУ сообщают, обеспечения прозрачной структуры собственности всех финансовых учреждений будет одной из ключевых требований нового регулирования. А расширение доступа к финансированию от третьих лиц для небанковских финансовых учреждений, в частности факторинговых компаний, станет одним из ключевых приоритетов будущего регулирования.
Во время надзора за факторинговыми компаниями Национальный банк будет акцентировать внимание на надзоре за рыночным поведением. В частности, контролировать соблюдение таких критериев и требований (рис. 5).
Рисунок 5 - Основные критерии надзора
Источник: НБУ.
Как упоминалось выше, недобросовестные поведение некоторых коллекторских компаний, которые работают, в том числе через факторинговые компании или с их привлечением, при взыскании проблемной задолженности приводит к нарушению прав должников, а также других лиц, связанных с должником (например, родственников должника).
В итоге следует отметить, из положительных эффектов изменений от внедрения новой модели, регулятор прежде всего ожидает обеспечения потребностей клиентов в финансировании, упрощение функционирования рынка, доступ компаний к финансированию, соблюдение прав должников.
