Особенности стресс-тестирования в 2021 году: Нацбанк обнародовал новый подход
Нацбанк утвердил методологию стресс-тестирования банков в текущем году, которое начнется в мае 2021 года. Об этом сообщает пресс-служба регулятора.
Стресс-тестирование — это один из этапов оценки устойчивости банков. В этом году стресс-тестирование будут проходить 30 банковских учреждений, на которые приходится более 93% активов банковской системы, говорится в сообщении.
Особенности стресс-тестирования в 2021 году
Стресс-тестирование в 2021 году будет базироваться на общих подходах, которые положены в основу ежегодного стресс-тестирования банков. Речь идет об использовании двух сценариев: базового и неблагоприятного. В условиях проведения мероприятий оценки реализуются кредитный, процентный и валютный риски.
Рисунок 1 - Подходы к стресс-тестированию крупных должников (неизменны)
Источник: НБУ.
Кредитный риск возникает из-за миграции части кредитов в категорию неработающих. Параметры ухудшения качества определяются индивидуально для кредитов крупных корпоративных должников, а для других кредитов - на портфельной основе.
Процентный риск реализуется из-за роста стоимости обязательств в неблагоприятном сценарии при неизменных ставках доходности активов. Валютный риск действует через переоценку открытой валютной позиции, а также опосредованно через кредитный и процентный риски.
Таблица 1 - Отраслевые кластеры крупных должников
Источник: НБУ.
Учитывая то, что 2020 год был кризисным, падение ВВП в неблагоприятном сценарии по сравнению неглубокое, но в целом достаточно для целей стресс-тестирования. Стоимость государственных и муниципальных облигаций, учитываемых по справедливой стоимости, в неблагоприятном сценарии будет переоценены ввиду шока доходности.
Банки смогут исключать из прогнозов только существенные неповторимые расходы - для этого будут установлены пороги материальности и перечень исключений. Составляющие доходов, на которые не накладываются шоки, допускаются как неизменные. Ключевые регуляторные изменения на горизонте стресс-тестирования будут учтены, чтобы должным образом оценить их влияние и избежать удвоения эффектов, сообщают в НБУ.
Стресс-тестирование активов на портфельной основе
Как указано выше, параметры ухудшение качества определяются индивидуально для кредитов крупным корпоративным должникам, а для других кредитов - на портфельной основе.
В условиях стресс-тестирования активов на портфельной основе используются коэффициенты миграции в неработающие кредиты (NPL), которые рассчитываются на основе макроэкономических сценариев с использованием многофакторного регрессионного анализа (таблица 2).
Таблица 2 - Коэффициенты миграции работающих кредитов в неработающие и минимальные коэффициенты потерь в случае дефолта (LGD) неработающих кредитов в неблагоприятном сценарии, %
Источник: НБУ.
Восстановление кредитов с категории NPL не допускается. Для кредитов физических лиц (кроме кредитов ФЛ под залог недвижимости), которые признаны неработающими больше чем за год до отчетной даты, LGD установлен на уровне 100%.
Неблагоприятный сценарий отражать затянувшийся кризис
Для базового сценария используются публичные прогнозы НБУ. Источник прогноза обменного курса для базового сценария - «Focus Economics» (апрельский выпуск).
Неблагоприятный сценарий разработан НБУ таким образом, чтобы он был сопоставим со сценариями ведущих центральных банков. В частности, речь идет о снижении на одно стандартное отклонение реального ВВП в 2021 году по сравнению с базовым сценарием. Итак, ВВП снижается на 2.2% в первый год, на 1.7% во второй год, а затем постепенно восстанавливается.
Таблица 3 - Условия базового и неблагоприятного сценариев стресс-тестирования
Источник: НБУ.
Сценарий предполагает девальвацию гривны к доллару США на 29% в течение трехлетнего прогнозного периода, всего в первый год - на 16%. Инфляция будет расти умеренно из-за уменьшения экономической активности и снижения совокупного спроса.
Важным фактором стресса в неблагоприятном сценарии является рост фискальных рисков и соответственно доходности по государственным ценным бумагам.
Предположения относительно ставок по активам и обязательствам
Процентные ставки по кредитам и депозитам снижаются в базовом сценарии. В неблагоприятном сценарии ставки по кредитам неизменны, а по депозитам растут, что снижает чистую процентную маржу банков.
На процентные ставки по коротким и среднесрочным депозитам (до 6 месяцев) накладывается дополнительный абсолютный шок, одинаковый для всех банков и выражается в процентных пунктах.
Переоценка стоимости ценных бумаг
Одним из источников шока в неблагоприятном сценарии является рост доходности по государственным и муниципальным облигациям, отмечают в НБУ.
Согласно по неблагоприятному сценарию осуществляется переоценка ценных бумаг в гривне центральных органов исполнительной власти и органов местного самоуправления, упитывающиеся по справедливой стоимости.
Во время кризиса по неблагоприятному сценарию происходит ухудшение кредитного рейтинга на две позиции, влияющим на оценку кредитного риска по валютным ОВГЗ: увеличение PD 2.6% до 15.3%.
Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках
Процентные доходы оцениваются по ставке, меньшей из двух - по фактическим денежным поступлениям и по начисленным процентам. Ставка рассчитывается отдельно для работающих и неработающих кредитов по сегментам кредитного портфеля. Ставка по неработающим кредитам не может превышать 25% ставки за работающими. Процентные расходы оцениваются по разным ставкам для краткосрочных (до 3 месяцев), средне- (от 3 до 6 месяцев) и долгосрочных депозитов. Дополнительно банк может учесть преимущества от операций своп процентной ставки с Нацбанком.
Комиссионные доходы и расходы, административные расходы являются неизменными в течение всего горизонта стресс-теста.
Расходы на формирование резервов привязаны к сумме кредитного риска. Убыток от операций с финансовыми инструментами, которые учитываются по справедливой стоимости, а именно, формируется учитывая структуру портфеля банка, включая потери стоимости ценных бумаг центральных органов исполнительной власти и органов местного самоуправления.
Валютные переоценки являются результатом переоценки валютной позиции банка. Прочие доходы и расходы неизменны. Неповторимы элементы доходов и расходов не учитываются в прогнозных периодах.
Подходы к определению необходимого уровня капитала
По неблагоприятному сценарию предельные уровни достаточности капитала вдвое ниже нормативных значений, отмечают в НБУ (рис. 2).
Рисунок 2 - Примерный расчет необходимого уровня достаточности капитала банка
Источник: НБУ.
Стоит отметить, необходимый уровень норматива достаточности капитала рассчитывается таким образом, чтобы обеспечить сохранность капитала банка на предельном уровне даже в условиях кризиса.
Ключевые регуляторные изменения на горизонте стресс-тестирования будут учтены, чтобы должным образом оценить необходимый уровень достаточности капитала банков, но не удваивать их влияние на капитал банков, отмечают в Нацбанке.