Останутся ли банки прибыльными: риски в условиях кризиса

Риски прибыльности пока не реализовались: операционная доходность высока, а отражённые банками кредитные убытки не чрезмерны. Таковы выводы Нацбанка в отчете о финансовой стабильности.

Как показал коронакризис, комиссионные доходы наиболее уязвимы к жесткости карантинных мероприятий. Однако их падение было краткосрочным благодаря росту безналичных операций.

Доходность обеспечивал высокий процентный спрэд, который практически не изменился с начала 2020 года несмотря на существенное снижение общего уровня процентных ставок. Однако в среднесрочной перспективе риски его снижения являются значительными. Также сохраняется некоторая неопределенность по поводу достаточности сформированных резервов под кредитные убытки.

Мы решили осветить ключевые аспекты деятельности банков в контексте риска доходности.

Влияние коронакризиса на прибыльность

Влияние коронакризиса на прибыльность сейчас умеренный. Коронакризис ухудшил финансовое состояние банков, однако менее ощутимо, чем ожидалось весной. Прибыль сектора за 10 месяцев 2020 года снизилась лишь на четверть по сравнению с 2019 годом. Количество убыточных банков не выросло.



Рисунок 1 - Структура операционного дохода банков

Источник: НБУ.

Наихудшим финансовый результат был во втором квартале в условиях жестких карантинных ограничений из-за снижения спроса на банковские продукты, а также из-за повышенных отчислений в резервы. Однако уже в третьем квартале началось восстановление процентных и комиссионных доходов, которое еще больше ускорилось в последние месяцы года.



Рисунок 2 - Распределение чистых активов банков по рентабельности капитала

Источник: НБУ.

Четырнадцать банков, которым принадлежит почти две трети активов сектора, сохранили рентабельность капитала более 15%. Прибыль сектора очень концентрированный — ПриватБанк сформировал 57.4% всей прибыли, а пять самых банков - 88.2%.

Комиссионные доходы банков

Карантинные ограничительные меры ощутимо повлияли на комиссионные доходы. Чистый комиссионный доход — вторая по значимости составляющая операционных доходов банков.



Рисунок 3 - Изменение чистого комиссионного дохода, г/г

Источник: НБУ.

Карантин имели быстрое и значительное негативное влияние именно на эти поступления. Объем банковских операций, предусматривающих комиссию, снизился во время жесткой фазы карантина. Весомая причина — меньший поток клиентов в торговых точках и отделениях банков, а также снижение экономической активности малого и среднего бизнеса.

Негативное влияние имели также временное падение портфеля необеспеченных потребительских кредитов, которые генерируют для банков сопутствующие комиссии.

Динамика комиссионного дохода была неоднородной. После значительного шока весной он начал восстанавливаться вместе с оживлением экономической активности, а в октябре рост составил 18.6% по сравнению с соответствующим месяцем прошлого года. Среди прочего значительно выросли доходы от кассового обслуживания.

Стоит отметить, краткосрочное падение комиссионного дохода возможно также в условиях локдауна в январе текущего года.

Фундаментально комиссионные доходы были устойчивыми к неблагоприятным условиям, отмечают в НБУ. Карантин быстро изменили преференции клиентов. В течение нескольких месяцев состоялась структурная трансформация спроса, на которую в обычных условиях потребовалось бы несколько лет. Резко вырос спрос на удаленные услуги с использованием онлайн-банкинга. Банки способствовали этому, снижая тарифы на безналичные платежи и переводы. НБУ разрешил отдаленную идентификацию клиентов.

Развитие безналичных платежей, однако, не привел к снижению спроса на наличные. Банки иногда устанавливали или повышали тарифы на наличные операции.

Чистый процентный доход оставался устойчивым

Коронакризис разворачивался в цикле снижения процентных ставок. В течение первого полугодия учетная ставка НБУ снизилась на 7.5 в. п. до самого низкого в истории показателя 6%. В сочетании с благоприятными макроэкономическими условиями, в частности низкой инфляцией, а также стабильной базой фондирования это способствовало снижению ставок по депозитам и кредитам.

В первом полугодии ставки по депозитам в гривне впервые в истории банковского сектора снизились до однознакових показателей. С начала года банкам удавалось сохранить процентный спрэд неизменно высоким. Одно из объяснений — изменение стоимости фондирования состоялась быстрее, чем изменение доходности активов из-за разногласий в сроках. В общем чистый процентный доход во время карантина стабильно рос на уровне 4-5% г/г.

 



Рисунок 4 - Процентные доходы и расходы, г/г

Источник: НБУ.

В результате повышения инфляционных ожиданий снижения ставок по депозитам в последние месяцы практически приостановилось. Но удешевление кредитов будет продолжаться. В корпоративном сегменте пролонгация и выдача новых кредитов будет происходить по более низким ставкам. Этому будет способствовать конкуренция между банками за качественных заемщиков и дальнейшее развертывание государственных программ поддержки кредитования. В то же время в розничном сегменте спреды будут оставаться высокими из-за доминирования необеспеченных потребительских кредитов, стоимость которых традиционно высока. В среднесрочной перспективе процентные спреды в этом сегменте будут снижаться из-за роста доли ипотечных кредитов. Однако снижение спрэда вполне компенсировать большие объемы кредитного портфеля.

Отчисления в резервы

Расходы на формирование резервов за 10 месяцев почти удвоились относительно прошлого года (дополнительно произошло значительное однократное формирование резервов под юридические риски Приватбанком).



Рисунок 5 - Соотношение отчислений в резервы и кредитного портфеля и чистого операционного дохода

Источник: НБУ.

За 10 месяцев банки признали потери от кредитного риска в среднем на уровне 1.6% валового и 2.9% чистого кредитного портфеля. С начала года около 20% портфеля перешло с первой стадии оценки ко второй стадии оценки по международным стандартам (МСФО 9). По этим кредитам произошел существенный рост кредитного риска. Отраженные банками кредитные убытки не являются критическими для прибыльности. В то же время пока сложно оценить их достаточность. Кое-где банки отложили признание ухудшение качества активов, проведя реструктуризации кредитов. Также у заемщиков некоторых секторов экономики возможны новые финансовые трудности из-за ужесточения условий карантина в январе 2021 года.

Напомним, благодаря устойчивости операционных доходов и отсутствия значительных кредитных потерь, украинский банковский сектор сейчас остается высокодоходным. Однако, чтобы покрыть ключевые риски, согласно рекомендациям Базельского комитета по надзору за банками, а также в соответствии с общепринятой практикой, украинские банки должны содержать достаточно капитала. Поэтому начиная с 2021, в течение ближайших трех лет Нацбанк планирует ряд изменений в банковском регулировании, Которые гармонизируют правила работы украинских банков с рекомендациями Базеля и законодательством Европейского Союза.