Реформа финансового сектора Украины в 2014-2019 помогла достичь макрофинансовой стабилизации и научить игроков рынка противостоять последствиям кризиса. Где-то мы смогли преодолеть системные проблемы сектора, где-то создать конкурентную среду в соответствии со стандартами ЕС. Двигаемся дальше.
Стратегия 2025 является продолжением Комплексной программы развития финансового сектора. Ее разделили на 5 стратегических направлений. Мы затронем только тему кредитования, сосредоточимся на направлении макроэкономического развития. Я сделал обзор 2 стратегических целей.
Что это значит? Например, поднять уровень проникновения кредитования МСП с 1,4% от ВВП до 3% от ВВП. Для этого реализуются такие программы как «Доступные кредиты 5-7-9%». Средствами бюджета Украины компенсируются полностью или частично процентные ставки по кредитам. Выполнение этого пункта — индикатор успешности Стратегии 2025.
Мы уже наблюдаем продвижение по данной Стратегии. Среди основных действий — введение публикации годового отчета о кредитовании МСП (освещение изменений в объемах кредитования, спросе на кредиты, целях финансирования и источниках инвестиций, предложения и стоимости кредитов, эффективности кредитования). В 2020 был опубликован годовой отчет с информацией о кредитовании, компенсации, кредитных гарантиях, программе «FinancEast» и прочем. Это шаг к более прозрачному финансированию малого и среднего бизнеса.
Цель №2: усиление защиты прав кредиторов и инвесторов
Повысить место Украины в рейтинге Doing Business «Урегулирование неплатежеспособности» или же ввести эффективный внесудебный порядок обращения взыскания на обеспечение (залог, ипотеку) — это индикаторы успешности данного направления. Сегодня уже реализована возможность внесудебного порядка обращения взыскания на предмет залога.
В первую очередь, государство должно инициировать пересмотр законодательных актов, регулирующих отношения, связанные с вещественно-правовыми средствами обеспечения исполнения обязательств (Гражданского кодекса Украины, Законов Украины «О залоге», «Об ипотеке»), с целью их актуализации, согласования между собой, систематизации и совершенствования. Пока мы не видим значительных изменений. Уже создана Рабочая группа, которая занимается обновлением Гражданского кодекса Украины, однако изменения нам только предстоит увидеть.
Конечно, это очень краткий обзор 105 страниц Стратегии развития финансового сектора Украины до 2025 года, но всем и так ясна необходимость и реальность воплощения описанных целей. Если говорить о кредитовании, то к 2025 году оно должно стать гораздо более регулируемым, интегрированным в рынок, защищенным обновленной законодательной базой. Эти стратегические направления могут изменить подход ко многим видам кредитования в Украине — и у государства просто нет выбора. Мир меняется слишком быстро, а потому основные ключевые вопросы кредитования как одной из основных в финансовой системе будут просто обязаны адаптировать общемировые практики устойчивого развития.
Plan «2025»: the role of lending in the Strategy of financial sector development from the NBU
The reform of the Ukrainian financial sector in 2014-2019 helped to achieve macro-financial stabilization and teach market players to resist the consequences of the crisis. Somewhere we were able to overcome the systemic problems of the sector, somewhere create a competitive environment in accordance with EU standards. Let's move on.
Strategy 2025 is a continuation of the Comprehensive program of the financial sector development. It was divided into 5 strategic directions. We will only touch upon the topic of lending, focus on the direction of macroeconomic development. I reviewed 2 strategic objectives.
Goal №1: Support of lending to the economy
What does it mean? For example, raise the level of SME lending penetration from 1.4% of GDP to 3% of GDP. For this, programs such as «Available loans 5-7-9%» are being implemented. The funds of the budget of Ukraine fully or partially compensate the interest rates on loans. The fulfillment of this goal is an indicator of the success of the Strategy 2025.
We are already seeing progress in this Strategy. Among the main actions is the introduction of the publication of an annual report on lending to SMEs (highlighting changes in lending volumes, demand for loans, financing purposes and sources of investment, supply and cost of loans, lending efficiency). In 2020, an annual report was published with the information on lending, compensation, loan guarantees, the FinancEast program and more. This is a step towards more transparent financing for small and medium-sized businesses.
Goal №2: Protection of the rights of creditors and investors
Raising Ukraine's level in the Doing Business rating «Settlement of insolvency» or introducing an effective out-of-court procedure for foreclosure on collateral (pledge, mortgage) are indicators of the success of this area. Today, the possibility of an out-of-court order of foreclosure on the subject of a pledge has already been implemented.
First of all, the state should initiate a revision of legislative acts, that regulate relations related to material legal means of enforcement of obligations (the Civil Code of Ukraine, the Laws of Ukraine «On Pledge», «On Mortgage»), in order to update them, harmonize them with each other, systematize and improve. So far we have not seen significant changes. A Working Group has already been created, which is engaged in updating the Civil Code of Ukraine, but the changes are yet to be seen.
Of course, this is a very brief overview of 105 pages of the Strategy of financial sector development of Ukraine until 2025, but everyone already understands the necessity and reality of the implementation of the described goals. If we talk about lending, then by 2025 it should become much more regulated, integrated into the market, protected by an updated legislative framework. These strategic directions could change the approach to many types of lending in Ukraine - and the state simply has no choice. The world is changing too quickly, and therefore the main key issues of lending as one of the main ones in the financial system will simply have to adapt to the global practices of sustainable development.
