Поставки российского газа в Европу продолжают стремительно сокращаться, упав до пятилетнего минимума. В компании «Оператор ГТС Украины» сообщили, что «Газпром» больше, чем наполовину от плана снизил транзит голубого топлива в Европу. Это объясняется избыточными запасами газа в европейских хранилищах, сделанных в прошлом году в результате неопределенности российско-украинских отношений. Сейчас, когда Украина и Россия подписали транзитный контракт на пять лет, цены на газ в Европе упали. Способствует снижению спроса также растущее предложение газа на европейском рынке и относительно теплая зима.
Министр энергетики Украины Алексей Оржель подтвердил, что «Газпром» заплатил вдвое больше, чем фактически прокачал газа. Следовательно, на украинском газовом рынке появились предпосылки для снижения цен.
Если в первой декаде января текущего года экспорт «Газпрома» обвалился на 20%, то уже к концу месяца спад ускорился до 25%, пишет «Интерфакс» со ссылкой на статистику газотранспортных операторов.
Статистика показывает, что за январь «Газпром» поставил на ключевой европейский рынок 13-13,3 млрд кубометров. Такой размер поставок газа является минимальным объемом с 2015 года, когда поставки падали до 11 млрд кубов.
Эксперты обращают внимание, что снижение цены на газ в Европе связано с перенасыщением топлива на этом рынке, а также теплой зимой в Европе.
Подводя итоги 2019 года, председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер отметил, что компания добыла 500,3 млрд куб. м газа, а это лучший результат за последние 8 лет. С отправленных на экспорт 236,9 млрд куб. м топлива большая часть (199,2 млрд) была поставлена в страны дальнего зарубежья. «Это 98,7% к уровню рекордного 2018 года и на 2,5% больше, чем в 2017-м», - отмечал Миллер. По его словам, объем поставок во Францию, Австрию, Венгрию и Нидерланды достиг максимальных исторических значений.
По данным мониторинговой ассоциации GIE, с начала отопительного сезона из европейских газовых хранилищ было потреблено на 3 млрд куб. м. меньше, чем в 2019 году. При этом суммарные запасы газа остаются на четверть и превышают прошлогодние: 78,6 млрд куб против 62,9 млрд.
В результате цены на спотовом рынке стабильно идут вниз: на самой ликвидной европейской бирже TTF природный газ продается сегодня по $115 за тысячу кубов. Агентство S&P Global Platts предсказывает к лету падение до $ 100. Аналитик Оксфордского института энергетических исследований Майк Фулвуд считает реальной перспективу обвала цен и до $70.
Эксперты объясняют, что в структуре экспорта «Газпрома» спотовые цены на газ составляют около 35%. Другая часть выручки от экспорта формируется в компании поступлениями от контрактов, в которых цена привязана к стоимости нефти, а там ценовая ситуация пока улучшилась. Тем не менее, потери газового холдинга существенные.
Стоит отметить, что в январе 2019 года на европейском рынке «Газпром» реализовал 17,6 млрд кубометров.
Провал экспорта эксперты Сбербанк CIB объясняют теплой зимой и гигантским избытком природного газа на рынке ЕС: европейские хранилища переполнены, а потребители вынуждены откладывать закупку, чтобы сначала употребить имеющиеся запасы.
Третья причина носит более долгосрочный характер: на европейский рынок хлынул сжиженный природный газ (СПГ) из Катара и США. Из-за этого цена на поставки газа из РФ снизилась более чем на 30% во второй половине года от цен на начало года.
Ситуация с избытком СПГ на европейском рынке в этом году будет сохраняться, говорит эксперт. В США будут введены в действие новые терминалы общей мощностью более 20 млн т в дополнение к имеющимся. По прогнозам Минэнерго США, в этом году цены на газ в Европе могут снизиться до рекордных за десять лет минимумов ($ 90 за 1 тыс. куб. м).
По данным Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ, доходы «Газпрома» от поставок газа за рубеж сократились в январе-ноябре 2019 года на 15,4% в годовом сопоставлении до $ 37,7 млрд, несмотря на то, что экспорт газа за это время уменьшился только на 1,6%, составив 199 млрд куб. м.
Но, по факту около 15% этого объема (около 30 млрд кубометров), до конечных покупателей не поступили. Весь этот объем осел в подземных хранилищах газа, запасы которых достигли исторических рекордов (около 90 млрд куб.).
Напомним, часть этого газа «Газпром» продавал фактически сам себе — через сделки РЕПО с дочерним «Газпромбанком». Но несмотря на отопительный сезон, газовые цены продолжают падать, и его хранения приносит убытки.
Для российской экономики падение экспорта транслируется на уровень промпроизводства. Ведь на добычу углеводородов приходится 25% промышленного производства, а их экспорт обеспечивает две трети экспортной выручки. Такое развитие событий усиливает замедление российской экономики в начале 2020 года.
Напомним, по итогам ноября 2019 года ведомство госстатистики РФ признала практически полную остановку промышленного роста российской экономики.
Доходы «Газпрома» в 2019 году от экспорта газа упали на 15%, до $ 37,74 млрд. Сказалось обвальное падение цен: на конец третьего квартала каждый кубометр топлива шел в ЕС в среднем по $ 169,8 против $ 250 в 2018 году. В пересчете на капитализацию «Газпром» подешевел на 560 млрд рублей, или $ 9 млрд.
В ближайшие месяцы ситуация на рынке для «Газпрома» будет оставаться неблагоприятной, а успех экспорта (200 млрд кубометров в 2018 году и 199 - в прошлом) повторить не удастся, поставки сократятся еще на 3%, до 194 млрд кубов.
«Если эта зима останется такой же мягкой, она может стать самой теплой за последние 120 лет», - говорит аналитик Marex Spectron. — Это значит, что до конца марта мы можем увидеть новое падение, которое продлится до конца 2020 года».
Влияние на транзит газа
Транзит российского газа через Украину из начала 2020 года составил около 2 млрд куб. м. Газ поставлялся в страны ЕС и Молдову. При этом «Газпром» по условиям нового контракта о транзите, заключенный на основе «качай или плати», заплатил за объем, который вдвое больше. То есть, столько, если бы транзит составил 4,3 млрд. куб. м.
Об этом факте сообщил глава компании «Оператор ГТС Украины» Сергей Макогон. Условия контракта предусматривают, что «Газпром» должен прокачать в 2020 году 65 млрд куб. м., или 178 млн куб. м. в сутки. В последующие четыре года прокачки составят 40 млрд ежегодно.
Министр энергетики Украины Алексей Оржель подтвердил, что «Газпром» заплатил вдвое больше, чем фактически прокачал газа. По состоянию на 22 января было прокачано только 47% от уплаченного объема, сообщил министр.
Поэтому, как заявил Алексей Оржель, на украинском газовом рынке появились предпосылки для снижения цен на голубое топливо, и пообещал впоследствии сообщить детали.
В итоге отметим, европейский рынок газа все больше переполняется, цены упали, а в дальнейшем будут еще ниже. Для «Газпрома» это острая проблема с позиции падения экспортной выручки. Для транзитных стран ситуация тоже ухудшается. При перенасыщенности европейского рынка значимость транзитеров снижается.
