$ 38.08 € 41.49 zł 9.64
+10° Киев +9° Варшава +11° Вашингтон

Проблемы займов домохозяйствам: риски розничного кредитования

Діденко Сергій 25 Грудня 2021 00:05
Проблемы займов домохозяйствам: риски розничного кредитования

Темпы роста розничного кредитного портфеля превысили докризисные. Кредитование поддерживается спросом со стороны населения и привлекательностью сегмента для банков из-за высокой доходности.

Об этом сообщают в Нацбанке. Однако замедление потребительской активности в дальнейшем удержит и темпы кредитования, отмечают аналитики.

Рынок остается сегментированным и концентрированным, конкуренция приводит к понижению кредитных стандартов. В благоприятных экономических условиях кредитные риски компенсируются высокой доходностью. По неблагоприятным – стремительно растут, банки склонны недооценивать эти возможные потери.

Мы решили осветить тенденции рынка кредитования, риски и стоимость ресурсов.

Рост розничного кредитного портфеля

Банки возобновили быстрые темпы розничного кредитования в национальной валюте после замедления кризиса. В настоящее время они доходят до 33%г/г. Объемы ипотечных кредитов растут почти вдвое быстрее.

Ядро розничного кредитного портфеля постоянно составляют необеспеченные потребительские кредиты. Несколько менее десятой доли формируют автокредиты. Несмотря на сверхустойчивый прирост ипотечных кредитов, их доля еще меньше – около 7%.



Рисунок 1 - Объемы чистых гривневых кредитов физическим лицам, млрд. грн.

Источник: НБУ.

Кредитование оживляется из-за устойчивого спроса на займы со стороны населения, связанного с ростом потребительских расходов. В известной степени текущие высокие темпы роста объема кредитного портфеля объясняются эффектом низкой базы сравнения, ведь в 2020 году темпы были крайне низкими. В разгар кризиса банки замедлили темпы кредитования, более осмотрительно расширяли круг заемщиков. Однако финучреждения в этом году уже стремились расширить свою клиентскую базу. В течение года основным фактором роста объема портфеля было увеличение количества кредитов. В то же время средний размер ссуды почти не рос и составляет около 9 тыс. грн.

Банки убеждены, что спрос населения на кредиты будет расти в дальнейшем, скорее — на ипотеку, отмечают в НБУ.



Рисунок 2 – Изменение чистых кредитов к предыдущему месяцу

Источник: НБУ.

Значительный потенциал дальнейшего кредитования подтверждается низким соотношением кредитов и ВВП. Однако скорость роста розничного кредитного портфеля приближается к своему равновесному уровню. Темпы наращивания кредитного портфеля будут снижать в дальнейшем более медленный прирост доходов населения и потребительской активности. Кроме того, постепенное насыщение рынка усложняет привлечение новых клиентов.

Потребительское кредитование, ипотека, автокредитование

Высокая доходность необеспеченного потребительского кредитования привлекает все большее число банков к этому направлению. Конкурировать в этом сегменте достаточно непросто, отмечают в Нацбанке.

Почти две трети роста портфеля за последний год обеспечили четыре банка. Для активного продвижения своих услуг они существенно улучшали условия пользования ссудами, предоставляли кэшбеки, обновляли мобильные приложения, развернули масштабные рекламные кампании. Без существенных инвестиций, в частности в ІТ-решении, догнать лидеров сегмента крайне затруднительно. Конкурировать ставками за клиентов не получится.

Спрос на необеспеченные кредиты редко чувствителен к их стоимости. Учитывая незначительные средние размеры займов, ежемесячные расходы на обслуживание долга умеренные относительно дохода, несмотря на высокие эффективные ставки. Поэтому в большинстве своем для заемщиков условия приемлемы.

Динамика необеспеченного потребительского кредитования привлекает на рынок новых инвесторов. Несколько международных финансовых групп анонсировали интерес к выходу на украинский рынок для работы в этом сегменте.

Не менее концентрировано и кредитование на покупку жилья. В настоящее время лидерство сохраняется за несколькими банками, первыми начавшими экспансию в сегменте. Отчасти этому способствует их активное участие в программе «Доступная ипотека». Она привлекает потенциальных клиентов низкими ставками, а значит, и расширяет клиентскую базу банков. В целом ее роль в восстановлении ипотеки пока не является определяющей – только 14% ссуд предоставляется в рамках программы. Основные причины ее ограниченного действия – достаточно консервативные требования к объектам ипотеки, что недавно было смягчено. В общем, банки заинтересованы в том, чтобы развивать ипотечное кредитование, ведь этот портфель способен обеспечивать устойчивые доходы на длительный период. Однако многие сдерживают высокие риски и низкий уровень защиты прав кредиторов.

В конце концов, наиболее концентрированным является автокредитование. Около 90% ссуд, предоставленных на приобретение авто, приходится на самую большую пятерку кредиторов. Предпосылкой работы в этом сегменте есть наличие контактов с продавцами авто.

Комплекс автокредитования населения и кредитования самих автодилеров позволяет банкам наладить канал реализации кредитов через автосалоны и диверсифицировать портфель. Удерживать лидерскую позицию в новом кредитовании сразу по нескольким видам ссуд удается преимущественно госбанкам.

Доходность потребительского кредитования

Текущая доходность портфеля с лихвой компенсирует кредитный риск. Общее рыночное понижение кредитных ставок отразилось на стоимости ипотечных и автокредитов. В то же время ставки по необеспеченным потребительским кредитам сохранялись на неизменно высоком уровне. Они практически нечувствительны ни к изменению инфляции, ни к изменению учетной ставки. Спред между ставками по необеспеченным кредитам и стоимостью фондирования рекордно высок.

Банки постепенно снижают кредитные стандарты для расширения круга потенциальных заемщиков. К этому побуждает ужесточение конкуренции, особенно в сегменте необеспеченных кредитов – как между лидерами, так и между новыми игроками. Ослабление кредитных стандартов с течением времени непременно приводит к чрезмерной закредитованности заемщиков. При благоприятных макроэкономических условиях, когда номинальные заработные платы растут двузначными темпами, этот риск иногда сложно идентифицировать. Потери банков от невозврата ссуд в периоды стремительного роста доходов населения умерены. Однако последствия чрезмерной закредитованности стремительно проявляются в условиях падения доходов и резкого роста безработицы. Доля перестающих обслуживаться кредитов может достигать 15%. Этого не произошло во время коронакризиса из-за быстрого восстановления доходов населения.



Рисунок 3 – Доля неработающих розничных гривневых кредитов

Источник: НБУ.

Оценки кредитного риска неоднородны меж банками. В целом банки улучшили оценки качества кредитного портфеля с начала года. Уровень покрытия работающих необеспеченных кредитов резервами постепенно снижается, правда, еще не достиг докризисных показателей. Однако эти оценки очень неоднородны между банками, говорится в сообщении. Соотношение затрат на формирование резервов и кредитного портфеля банков (CoR), наиболее активных в потребительском кредитовании, варьируется еще больше. Неоднородность оценок по сравнительно стандартизированным продуктам вызывает беспокойство. В дальнейшем подобные разногласия будут в фокусе внимания Нацбанка, отмечает регулятор.