$ 38.08 € 41.49 zł 9.64
+9° Киев +11° Варшава +6° Вашингтон

Прогноз продолжительности коронакризиса: банкам необходимо наращивать резервы по кредитам

Діденко Сергій 15 Липня 2020 10:18
Прогноз продолжительности коронакризиса: банкам необходимо наращивать резервы по кредитам

Несмотря на стремительный рост розничного кредитования в последние три года, домохозяйства вошли в кризис с умеренной долговой нагрузкой. Однако потеря рабочих мест и снижение регулярных доходов усложнят обслуживание кредитов многих заемщиков. В общем чистом портфеле кредитов физическим лицам ипотека составляет менее 10%. Поэтому основные убытки от ухудшения качества кредитов будут в сегменте необеспеченных потребительских займов. По оценкам НБУ, более 10% необеспеченных потребительских кредитов могут стать неработающими по результатам кризиса.

Финансовые учреждения должны заблаговременно реагировать на ухудшение макроэкономических прогнозов увеличением объема резервов для покрытия потерь от невозвращенных кредитов, как это предусмотрено международным стандартам, отмечают в НБУ. И слабая реакция на пессимистические прогнозы экономических изменений, свидетельствует о необходимости коренного пересмотра методов оценки кредитных убытков. Промедление банков с их признанием и несвоевременное формирование резервов может привести к резкому падению уровня капитала и прибыльности после того, как НБУ проведет анализ качества активов.

Оценка кризиса через призму международных стандартов

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО 9) предусматривают, что резервы под ожидаемые убытки от кредитного риска должны зависеть от прогнозных макроэкономических условий.

В НБУ отмечают, что от середины марта экономика Украины вошла в стадию рецессии. В то же время большинство ведущих аналитических институтов резко ухудшила макроэкономические ожидания — пока консенсус заключается в том, что из-за коронакризиса и карантина, ВВП, доходы компаний и населения снизятся, а безработица возрастет.

Закономерно, что это должно было привести к росту оценок ожидаемых убытков, а следовательно, и резервам по кредитам.

Следовательно, банки должны отразить увеличение резервов в финансовой отчетности уже за I квартал 2020 года. На практике банки почти не изменили оценки параметров ожидаемых убытков по сравнению с началом года, отмечают в НБУ.

Ряд банков даже несколько их улучшил. Это противоречит общепринятому видению и экономической логике относительно влияния макроэкономических условий на кредитный риск, который подтверждается наблюдениями уже в апреле и мае 2020 года. Поэтому банки должны существенно пересмотреть свои подходы к определению параметров ожидаемых убытков.

Финучреждения должны пользоваться базовым сценарием, которым предусматривается ухудшение экономической ситуации для оценки ожидаемых убытков. Международные стандарты также позволяют учитывать несколько альтернативных макроэкономических сценариев, например, благоприятный или крайне негативный, с различными вероятностями. Сегодня ведущие прогнозисты соглашаются, что вероятность отклонения от базового макроэкономического сценария в худшую сторону намного выше, чем вероятность более мягкой рецессии. Именно поэтому неблагоприятным сценариям надо предоставлять больший вес.

Прогноз продолжительности коронакризиса

Продолжительность и глубину кризиса все еще трудно спрогнозировать точно. Острая ее фаза пройдет вместе с ослаблением карантина. В то же время для многих секторов экономики негативные последствия будут значительно продолжительнее. Поэтому на горизонте одного года финансовое положение ряда предприятий и домохозяйств ухудшится. Это закономерно должно привести к повышению оценок ожидаемых убытков для кредитов, оцениваемых на первой стадии для всех типов массовых продуктов: потребительских займов, ипотеки, кредитов МСБ.



Рисунок 1 - Распределение оценок ожидаемых убытков для гривневых кредитов физлиц и кредитов МСБ на первой стадии по МСФО 9

Источник: НБУ.

Для крупных корпоративных должников важно учитывать направление их деятельности, особенности влияния текущего кризиса на сектор заемщиков, риски для восстановления работы и с учетом этого взвешенно строить сценарии потерь от кредитного риска. В условиях кризиса из-за значительного роста кредитного риска ожидается увеличение объемов кредитов, что по правилам стандартов переходят к оценке на второй стадии.



Рисунок 2 - Миграция кредитов во вторую стадию по международным стандартам

Источник: НБУ.

Для них банки считают потери уже на весь срок жизни, а не на один год. Правда, критерии миграции с первой стадии во вторую нужно устанавливать взвешенно. Изменение макроэкономических условиях не является безусловным триггером для него. Так же, как и краткосрочные реструктуризации или временный перерыв в обслуживании кредита через карантинные ограничения. Однако повторные реструктуризации вне периода действия карантина или после его ослабления — это, по меньшей мере, в большинстве случаях является свидетельством существенного увеличения кредитного риска.

В общем быстрый анализ показывает, что модели банков для оценки параметров ожидаемых убытков иногда работают некорректно, как отмечает регулятор. Они обычно не чувствительны к существенному изменению входных макроэкономических параметров. Это создает риск несвоевременного признания кредитного риска и формирования резервов.

Напомним, на результатах деятельности банков главным образом сказались факторы, вызванные коронакризисом. Среди финансовых факторов следует выделить отчисления в резервы на покрытие потерь от осуществления кредитных операций, которые на начало года составляли - 1342 млн. грн., а по состоянию на первое июня 2020 года выросла до 7984 млн. грн.