Рынок акций США продолжает паниковать на новостях о стремительном распространении коронавируса. На фоне стремительной вспышки и распространения вируса в Италии, появляются новые сообщения о заражении Европы и охвата все большего количества стран Старого Света.
Торги на Нью-Йоркской бирже в четверг закрылись с наибольшим за 9 лет обвалом фондовых индексов.
Исторический обвал рынка США
Со времен второй мировой войны американский рынок пережил 27 периодов коррекции, когда S&P 500 падал с вершины как минимум на 10% (рис. 1).
Рисунок 1 - Корректировка рынка времен второй мировой войны
Источник: CNBC.
Для S&P 500 нужно было только шесть сеансов, чтобы попасть на территорию коррекции — самое быстрое падение в истории (рис. 2).
Рисунок 2 - Падение S&P 500
Источник: CNBC.
В среднем индекс терял 13,4% в течение четырех месяцев — на этот раз ему хватило одной недели, отмечает главный экономист Deutsche Bank Торстен Слока, пишет CNBC.
По итогам сессии S&P 500 упал на +4,42%, опустившись до минимальной с 13 октября отметки - 2978,76 пункта. На столько же рухнул Dow Jones- 4,42%, который включает акции 30 крупнейших компаний США. Его значение на завершении вчерашних торгов стало худшим с августа прошлого года - 25766,64 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq потерял 4,61%, завершив торги на минимуме с 5 декабря - 8566,48 пункта.
Черный четверг
Как указано выше, за шесть торговых дней S&P 500 обвалился на 12%, потеряв $ 3,5 триллиона капитализации. Такая скорость падения от исторического максимума (установлен 19 февраля) наблюдается впервые с начала Великой депрессии в 1928 года.
Скорость падения превышает даже ту, что была во время коррекции 1987 года, которая отличилась в биржевой истории «черным понедельником» 19 октября, отмечает Торстен Слока: тогда рынком был продемонстрирован пик в августе, и, чтобы переключиться в «медвежий режим» (с падением на 10%) ему было нужно больше месяца.
«Наверное мы являемся свидетелями худшего, что я видел за всю свою карьеру», - заявил в четверг Bloomberg TV Скотт Майнерд, управляющий фондом Guggenheim Investments объемом более $ 215 млрд.
«Сейчас трудно представить сценарий, в котором вирус можно остановить. Европа и Китай, наверное, уже в рецессии, а экономика США потеряет 1,5-2 п.п. роста ВВП», - отмечает Майнерд, добавляя, что рынок может обвалиться еще на 15-20% и заставить Федеральную резервную систему США обратится к смягчению монетарной политики и новым финансовым стимулам.
Фьючерсы на ставку Федрезерва уже закладывают 60% вероятности очередного шага по снижению на заседании в марте, хотя еще две недели назад оценивали такие шансы только в 20%.
В то время как в среднем коррекции S&P 500 продолжались четыре месяца, нынешние снижение, вероятно, будет более длительным через неопределенности учитывая коронавирус и пределы возможностей Федрезерва США, отмечает стратег Goldman Sachs Кристиан Мюллер-Глиссманн. Согласно его прогнозу, акции начали падение в прошлый четверг, могут увидеть дно не раньше июля 2020 года.
Следует отметить, смягчение монетарной политики сможет удешевить обслуживание долга (что, конечно, является большей поддержкой, учитывая его огромный размер), однако ущерб, который может причинить вирус, перевесит эффект от монетарного стимула. Появление сигналов от представителей FOMC о скором смягчении может остановить коррекцию и панические настроения. При этом для кардинального улучшения ситуации нужна информация о создании вакцины и/или резкий рост соотношения прироста количества вылеченных к приросту инфицированных людей.
Рынки утопают в панике: фондовые индексы потеряли $ 3 трлн
После рекордного через 9 лет падение акций в США в четверг, когда индекс S & P500 упал на 4,42% и увеличил недельные потери до 12%, паника перекинулась на биржи Азии и Европы.
Панику на американском рынке, перекинувшуюся на биржи Европы и Азии, вызвали сообщения о том, что на территории США появился человек, инфицированный вирусом, но который не ездил в страны с большим количеством инфицированных, и ему не известно, имел ли он контакты с инфицированными людьми. Такие новости спровоцировали спекуляции о том, что в США уже может быть существенное количество инфицированных, которые являются носителями вируса в инкубационном состоянии, пишут аналитики Райффайзенбанка.
Кроме того, губернатор Калифорнии заявил, что осуществляется мониторинг состояния 8400 человек, которые могут быть инфицированы. Страх перед угрозой пандемии и глобальной рецессии заставляет капитал бежать в защитные активы, прежде всего американский госдолг: доходность 10-летних казначейских облигаций обновила исторический минимум - 1,2% годовых.
Азиатский рынок
По итогам сегодняшних торгов, азиатские индексы испытали падение на максимальную за 16 месяцев величину. Сессия в Токио завершилась падением Nikkei 225 почти на 3,7%. Индекс рынка Topix упал на 3,65% и увеличил до 14% потери от декабрьского максимума. Акции Sony упали на 3,9%, Hitachi - на 5,8%.
В Китае стоимость Shanghai Composite снизился на 3,71%, гонконгский Hang Seng - на 2,42%, южнокорейский Kospi - еще на 3,3%. S&P / ASX 200 в Австралии просел на 3,25%.
Сводный индекс региона MSCI AC Asia Pacific потерял 2,5%.
Европейские биржи
Торги в Европе открылись новым раундом панических распродаж. Сводный индекс Stoxx Europe 600 потерял 4,54%, а с начала недели понес потери более 12% - рекордным значением с 2008 года.
Немецкий DAX падал на 5,05%, французский CAC 40 - на 4,54%, британский FTSE 100 - на 4,42%. IBEX 35 в Испании и FTSE MIB в Италии торгуются в минусе на 4,37% и на 3,75% соответственно.
Нефтяной рынок
Фьючерсы на нефть Brent на биржевых торгах 28 февраля пробили отметку 50 долларов за баррель впервые с декабря 2018 года, резко упав более чем на 3%, до $ 49,58.
Цены на нефть марок Brent и WTI снижаются шестой день подряд. Падение с начала недели составляет 14% и является максимальным с 2011 года, сообщает «Интерфакс».
Минимальное значение в течение дня составило 49,56 доллара — на таком уровне Brent торговалась в июле 2017 года, пишет РБК.
Уже с начала 2020 года котировки нефти упали более чем на 24%.
Стоимость апрельских фьючерсов на WTI упала на 4% до 45,22 доллара за баррель, сообщает «Интерфакс».
В итоге отметим, за понедельник-четверг капитализация мировых фондовых рынков уменьшилась на $ 3 триллиона, подсчитал Reuters.
Напомним, в МВФ отмечают, что мировому сообществу необходимо готовиться к неблагоприятному сценарию развития эпидемии коронавируса COVID-19 и не ожидать быстрой ликвидации негативных последствий его влияния на глобальную экономику.
