Новая волна ралли криптовалют подняла курс Bitcoin до нового исторического максимума, обновляя их почти в ежедневном режиме. Капитализация криптовалют сегодня превышает ВВП Швейцарии.
После короткой паузы в зоне пиков 2017 года, Bitcoin снова демонстрирует бешеный рост серией абсолютных рекордов в 2020 году. 18 ноября стоимость Bitcoin подскочила, превысив $17 тыс., достигнув трехлетнего максимума около $17,8 тысячи. Впоследствии, превысив 16 декабря психологическую отметку в 20 тыс. долларов уже на следующий день курс стремительно преодолел отметки $21 и $22 тыс., установив промежуточный максимум на уровне $23,629 тысячи единицы. Но и он продержался меньше недели.
Текущая динамика крипторынка
В течение недели, преодолев новый рекорд на уровне $ 23,629 тысячи единицы, 25 декабря 2020 года Bitcoin в очередной раз продемонстрировал рекордный рост на уровне $24 тыс.
Рисунок 1 - Динамика курса Bitcoin
Источник: Investing.
Однако уже в субботу, 26 декабря его рост достиг выше $25 тыс., а в воскресенье, 27 декабря, последовательно курс преодолевает $26 тыс., $ 27 тыс. и $ 28 тыс. за единицу Bitcoin, установив новый абсолютный максимум на уровне $ 28,028 тысячи.
Капитализация рынка
С продемонстрированных в марте 2020 года минимумов курс увеличился в 5,6 раз, а с начала года он вырос на 290%.
Поэтому в итоге 2020 года капитализация Bitcoin достигла $493 млрд, превысив рыночную стоимость таких транснациональных гигантов, как Visa ($460 млрд) и Samsung ($ 463 млрд).
Стоит отметить, если бы Bitcoin был экономикой, то попал бы в рейтинг 30 крупнейших в мире экономик по объему ВВП, заняв место между Бельгией (двадцать пятого место, $502 млрд) и Нигерией (двадцать шестое место, $443 млрд).
Сейчас общая капитализация рынка криптовалют, согласно данным Coimarketcap, достигла $724 млрд, что превышает ВВП таких стран, как Швейцария (согласно оценке МВФ - $707 млрд.), Саудовской Аравии ($680 млрд), Турция ($650 млрд).
«Bitcoin пожирает мир», - пишет Рауль Пал, основатель Real Vision Group: по уровню доходности инвестиций, криптовалюта с гигантским отрывом впереди всех активов мира.
Кумулятивным итогом за период 2011-2020 годов Bitcoin подорожал на 6271333%, отмечает Рауль Пал.
Отдача от инвестиций в Bitcoin превысила доходность инвестиций в компании индекса Nasdaq в США в 12 тыс. раз, который за тот же период прибавил 512%.
Речь идет об отдаче инвестиций в крупные компании США - 254%, в долгосрочные американские государственные ценные бумаги в течение 10 лет принесли - 124%, в долговые бумаги развивающихся стран - 70%, в акции развивающихся рынков (EM) - лишь 30% (в долларовом выражении).
Факторы рынка криптовалюта
Альтернативные валюты, такие как «крипта» и золото, выступили ключевыми бенефициарами пандемии COVID-19, пишут аналитики JP Morgan.
Трейдеры с NEM отмечают, что основным фактором является эмиссия центробанков, запустивших печатные станки на небывалую мощность, сообщает Reuters.
С марта ФРС США, Европейский центробанк, а также Банк Англии, Банк Японии и Нацбанк Швейцарии закачали в финансовую систему $5,5 триллиона, скупая активы и кредитуя, в том числе под нулевую процентную ставку.
Напомним, в сумме четыре мировых ЦБ, Что эмитируют резервные валюты, только с началу 2020 года увеличили балансы более $5 трлн, что заставило инвесторов забыть о кризисе и обусловило новые рыночные максимумы.
Масштабная количество бесплатной ликвидности «залила» рынки, нарастив котировки рисковых активов — от сырья и валют emerging market (EM) до фондовых индексов развитых стран.
Сейчас объем дополнительных ресурсов, которыми наполнили ЦБ рынки, составляет более $8 трлн, породив «цунами» ликвидности, накрутив котировки золота на 27%, а Bitcoin - на 227%.
К инвестициям в криптовалюту добавились и институциональные фонды. Они пополняют рынок притоками нового капитала, который сейчас является слишком большим, чтобы позволить коррекцию с вершин, пишет JP Morgan: например, в Grayscale Bitcoin Trust поступает от клиентов по миллиарду долларов США в месяц.
MassMutual – американская страховая компания, генерирует выручку в размере более 30 млрд долларов в год — объявила на прошлой неделе, что инвестирует $100 млн из своего портфеля в Bitcoin и «готова исследовать дополнительные возможности в будущем».
Впрочем, последняя, декабрьская волна криптовалютного ралли сопровождается распродажей со стороны крупных инвесторов, которые используют рекордные величины курса, чтобы зафиксировать прибыль, а также массовым закрытием коротких позиций. На сегодня, как показывает график (рис. 1), курс приобрел котировки на отметке $26,8 тыс.
Рисунок 2 - Котировки на фьючерсной бирже
На бирже Чикаго, объемы «шорт» во фьючерсах на биткоины упали более чем в 2 раза за последнюю неделю: трейдеры, которые ставили на откат курса после достижения отметки $20 тыс., понеся убытки начали массово закрывать позиции, откупая контракты, толкая тем самым котировки еще выше (рис. 2).
В то же время количество кошельков с тысячей биткоинов приобрело более устойчивых трендов снижение за последние 10 дней, отмечает Филипп Свифт, основатель Decentrader.
