Карантин по-разному сказался на показателях деятельности небанковских финансовых учреждений. Больше всего от кризиса пострадали кредитные союзы, активность которых существенно снизилась весной, а ухудшение качества активов привело к убыткам. Перед ломбардами также возникла проблема падения уровня кредитования, сообщает пресс-служба регулятора.
Однако рынок страхования меньше всего пострадал от кризисных явлений — основные показатели деятельности не ухудшались, а их изменение связано преимущественно с выходом ряда игроков с рынка по собственному желанию.
Страховые компании и ломбарды в структуре сектора
Небанковский финансовый сектор, который формируют страховые компании, кредитные союзы, финансовые компании и ломбарды, значительно уступает по объему активов, банковскому сектору.
Рисунок 1 - Структура активов финансового сектора, млрд грн.
Источник: НБУ.
Доля активов небанковских финансовых учреждений (НБФУ) в активах финансового сектора стабильно росла в последние годы и сократилась лишь во II квартале 2020 года. Объемы активов НБФУ снизились на 10.9% с начала 2020 года.
Количество страховых компаний, кредитных союзов и ломбардов постепенно сокращаются, преимущественно через добровольную сдачу и аннулирование лицензий. Также исключались из государственного реестра учреждения, чьи лицензии были аннулированы в предыдущие периоды. Проникновение небанковских финансовых услуг является умеренным (рис. 2).
Рисунок 2 - Соотношение страховых премий (life и non-life) и ВВП в 2019 году
Источник: НБУ.
Стоит отметить, отношение страховых премий включая страхованием жизни в ВВП составляет всего 1.4%, доля страхования жизни — самая низкая среди европейских стран.
Рынок страховых услуг
По состоянию на 1 июля 2020 на рынке было 215 страховых компаний, из них 20 осуществляли страхование жизни. Уменьшение количества компаний привело к снижению объема активов страховщиков.
Рисунок 3 - Объем активов страховых компаний и их количество, млрд
Источник: НБУ.
В то же время, валовые страховые премии компаний, которые продолжали работать на рынке, выросли на 4.4% по сравнению с первым полугодием 2019 года. Это несколько ниже показателей предыдущих периодов.
Структура страховых премий в течение последних лет остается относительно постоянной. Подавляющая часть формирует автострахования (КАСКО и ОСАГО) - 36%. Премии по страхованию жизни, добровольного медицинского страхования и страхования от несчастных случаев составляют в общем объеме 28%.
Рисунок 4 - Страховые премии и выплаты по наиболее распространенными видами страхования, млрд грн.
Источник: НБУ.
Значительные объемы премий собрано также по страхованию имущества и огневых рисков, финансовых рисков. Показатель убыточности рисковых видов страхования (loss ratio) по результатам II квартала 2020 года составляет 26%. Он несколько снизился во время карантина по сравнению с показателями начала года. Для обязательных видов страхования он выше и составляет 37%. Резкое увеличение этого показателя в I квартале 2020 года объясняется формированием резервов по убыткам в результате катастрофы самолета МАУ в Иране в январе 2020 года. Премии за ОСАГО составляют 68% премий по обязательным видам страхования. Для добровольного страхования уровень убыточности составляет 23%.
Страховщики non-life с конца 2019 года демонстрируют невысокую эффективность. Совокупно страховые выплаты, расходы на формирование резервов и другие связанные с ведением страховой деятельности расходы на 23-25% превышали премии.
В общем текущие показатели деятельности страховщиков, установившиеся после сворачивания деятельности отдельными игроками, лучше отражают рыночные условия, чем наблюдаемые в предыдущих периодах.
Ломбарды
Ломбарды от начала 2020 года также замедлили объемы кредитования. Объем кредитного портфеля по сравнению с концом года почти не вырос. Коэффициент покрытия кредитов залогом продолжал снижаться и сейчас составляет 112%.
Рисунок 5 - Объем предоставленных кредитов (за квартал) и уровень покрытия залогом, млрд грн.
Источник: НБУ.
Основные доходы ломбардов формируют полученные проценты. Объемы штрафов, пени и дохода от реализации имущества незначительны — соответственно 2.7% и 9.0% совокупного дохода. Расходы на формирование резервов и финансовые затраты составляют соответственно 1.6% и 2.4% общих расходов.
Рисунок 6 - Структура доходов и расходов, млрд грн.
Источник: НБУ.
Деятельность ломбардов прибыльная, рентабельность капитала составляет 8.9%, что выше показателей 2019 года. Более 87% доходов формируют проценты, выросшие по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Снижение объемов расходов позволило обеспечить рентабельность на уровне предыдущего года.
Перспективы и риски
30 июня 2020 года завершился переходный период для полного выполнения требований к обеспечению платежеспособности страховых компаний. Поэтому проявились проблемы в отдельных страховых компаниях, которые нарушают требования регулятора. В частности, 57 страховщиков не выполняли в полной мере требование к платежеспособности и достаточности капитала. Основная причина — низкое качество активов. Положительным изменением с начала года является снижение доли дебиторской задолженности в составе активов, покрывающих требования к марже платежеспособности. Зато выросла доля денежных средств и остатков в МТСБУ. Наибольшие риски сейчас связаны со значительной долей в активах неликвидного недвижимого имущества, стоимость которого, к тому же, может быть завышенной.
После прохождения острой фазы экономического кризиса и с началом восстановления экономической активности ожидается рост объемов предоставления услуг страховыми компаниями и ломбардами. Все НБФУ, нарушающих требования регулятора, должны как можно быстрее принять все необходимые меры для улучшения своего состояния. Прежде всего это касается страховщиков, которые должны привести структуру активов в соответствие и иногда даже докапитализироваться для выполнения требований к платежеспособности.
