Цена фондирования: возрастут ли проценты по депозитам в банках

Объемы депозитных ресурсов банков растет темпами около 10% в год. Доля гривневых вложений населения на текущих счетах внутри 2021 достигла рекордных показателей.

Об этом сообщают  в Нацбанке. Лишь во второй половине прошлого года необычно высокие темпы роста средств по требованию замедлились. Сокращение срочности фондирования не препятствует активному кредитованию банками на короткий срок. Однако для предоставления долгосрочных ссуд и создания устойчивой клиентской базы финучреждениям уместно привлекать и срочные средства.

Стоит отметить, что срочные вклады населения в национальной валюте тают преимущественно в банках, предлагающих более высокую цену (ставки). В настоящее время банки постепенно повышают стоимость срочных депозитов.

К этому побуждает и повышение учетной ставки Нацбанка, а также ускорение инфляции, постепенно мотивирует банки к повышению стоимости депозитов.

В настоящее время потребность в формировании устойчивой клиентской базы возросла, а также возникла настоятельная потребность в наработке механизмов привлечения срочных средств. Ведь приток средств по низким ставкам постоянно продолжаться не может. Следовательно, усиление монетарной политики, рост инфляции, а также потребность отдельных финансовых учреждений в срочных средствах, в частности для развития долгосрочного кредитования, являются ключевыми факторами роста цены на депозиты, о чем ниже в наших материалах.

Средства на текущих счетах банков являются большей частью фондирования

Структура банковского фондирования за год почти не изменилась, отмечают в Нацбанке. Его основу составляют средства клиентов – более 80% всех обязательств. Фондирование почти поровну представлено вкладами населения и бизнеса. Общий объем фондирования со стороны населения и бизнеса увеличивался в течение года высокими темпами – 10% г/г, при этом гривневые росли вдвое быстрее.



Рисунок 1 - Средства населения, 2019=100%

Источник: НБУ.

Соответствующий приток средств, прежде всего, объясняется макроэкономическими факторами: экономика восстанавливалась, доходы домохозяйств и бизнеса росли и накапливались на счетах в банках. Их действие в основном сохранится и дальше. Потребности дополнительно стимулировать вложения из-за ставок до сих пор почти не было, что позволило сохранять стоимость фондирования рекордно низкой. Удорожание ресурсов на внешних рынках не создает риска для финучреждений, ведь доля внешнего долга в их фондировании низкая.

Приток средств на текущие счета населения в гривне постепенно замедляется

Последние два года доля средств населения на текущих счетах стремительно росла, в июне 2021 достигла рекордных 57%. Низкие ставки по депозитам поощряли к вложениям на более долгий срок. Однако во втором полугодии 2021 года динамика текущих вложений замедлилась и вернулась в докризисную.



Рисунок 2 – Гривневые средства по требованию, изменение к началу соответствующего года

Источник: НБУ.

Население более активно использует средства для осуществления потребительских расходов, оставляя меньше на банковских счетах. Срочные вклады в гривне вырастают медленнее. Поэтому средства на текущих счетах и ​​дальше будут превалировать в структуре гривневого фондирования, однако их доля уже не будет расти так стремительно. В целом темпы роста гривневых средств населения снизились до 13.5% в годовом исчислении в конце октября 2021 года.

Долларизация депозитов рекордно низкая

Близкие к нулевой ставке по валютным депозитам ослабили активность вкладчиков в этом сегменте. Объемы валютных средств в целом едва ли растут. Как следствие – уменьшается уровень долларизации депозитов, особенно срочных.



Рисунок 3 – Доля валютных депозитов

Источник: НБУ.

В Нацбанке отмечают, вкладчики оставляют срочные валютные депозиты, срок которых истекает, на текущих счетах. При отсутствии значительных колебаний обменного курса гривны рост объемов валютных депозитов будет оставаться вялым

Структура фондирования и кредитования

В первый раз с начала кризиса 2014 года в этом году растет соотношение кредитов и депозитов. Темпы прироста кредитного портфеля превысили темпы притока денежных средств клиентов. В то же время, ликвидность банковской системы остается высокой. Несмотря на значительную долю средств на текущих счетах, в конце октября все банки сохраняли значение норматива чистого стабильного финансирования NSFR выше 90% – текущее нормативное значение.



Рисунок 4 - Украинский индекс ставок по гривневым срочным депозитам физических лиц в зависимости от срока, % годовых

Источник: НБУ.

Целевая структура фондирования зависит от бизнес-моделей банков. Банки, кредитующие население на текущие нужды или бизнес на пополнение оборотных средств, не требуют значительного запаса срочного финансирования. Большие вызовы стоят перед банками, которые наращивают портфели ипотечных и автокредитов или планируют предоставлять долгосрочные кредиты бизнесу. Удлинение срочности вкладов для них – залог надлежащего управления рисками ликвидности.



Рисунок 5 - Спред между ставками по новым гривневым депозитам сроком более 1 года и до 3 месяцев, % годовых

Источник: НБУ.

Для привлечения текущих и срочных средств банки используют разные механизмы. Чтобы поощрить вложения на текущие счета, финучреждения предлагают удобное обслуживание и ряд дополнительных услуг, включая кредитование. Вклады по требованию нечувствительны к изменению ценовых условий. В то же время, ставками банки могут конкурировать только за срочную часть депозитов.

Ценовая конкуренция

Стоимость срочных депозитов начала расти. Заметным повышением ставок было на более длинные депозиты. Спред между депозитными ставками сроком на один год и на три месяца вырос к самому высокому ровню с 2017 года.



Рисунок 6 - Распределение банков по годовому изменению объема срочных гривневых депозитов физлиц и стоимости новых срочных гривневых депозитов в октябре прошлого года

Источник: НБУ.

А относительно низкой текущей стоимости фондирования он самый высокий. Население положительно реагирует на более высокую цену, которую предлагают банки по депозитам. Следовательно, размещения выросли, в частности по объемам гривневых срочных вкладов в банках, которые предлагали более высокие ставки. Кое-где – вследствие дробления депозитов. Это подтверждается, в частности, увеличением на 3 млн количества вкладов в течение последнего года.

В итоге следует отметить, что бурное развитие дистанционного обслуживания клиентов усилило конкуренцию между банками. Ведь упрощение открытия счетов облегчило распределение новых размещений в пользу банков, предлагающих более высокую цену по вкладам для населения и депозитам. Банки в свою очередь ожидают повышения стоимости розничного фондирования и роста срочности вкладов. Это свидетельствует о готовности повышать ставки по гривневым депозитам населения, прежде всего – срочным.