Устойчивость банков: что показало стресс-тестирование

Сегодня регулятор обнародовал результаты оценки устойчивости банков в разрезе банковских учреждений.

Об этом сообщает пресс-служба Нацбанка. В этом году оценку устойчивости проходили 30 финучреждений, на которые в общей сложности приходится 93% активов банковской системы, говорится в сообщении.

По итогам оценки устойчивости Нацбанк установил выше минимального необходимого уровня достаточности капитала для ряда банков. Этот целевой уровень рассчитан таким образом, чтобы даже при материализации всех рисков банковского капитала было достаточно для покрытия возможных убытков.

В этом году успешно прошли стресс-тестирование девять банков. Большинство из них – с иностранным капиталом, а также государственный ПриватБанк. Также в этом году по результатам стресс-тестов не нуждались в капитале ПУМБ и А-Банк.

Мы решили осветить проблемы, обнаруженные стресс-тестированием, а также пути и сроки их устранения.

Стресс-тестирование 2021

Результаты стресс-тестирования следует интерпретировать исключительно в контексте ключевых предположений модели. Во-первых, баланс банков допускался статичным, то есть на него влияло лишь изменение качества активов и обменного курса. На практике активы банков растут, а структура их балансов изменяется по сравнению с датой стресс-тестирования. Во-вторых, предполагалась капитализация текущих прибылей на протяжении всего прогнозного периода. Фактически банки часто принимают решение о выплате полученной прибыли акционерам. В то же время в моделировании учитывались запланированные регуляторные изменения.

При базовом сценарии достаточность основного капитала для банков, проходивших стресс-тестирование, в среднем возрастала в прогнозном периоде на 4.8 в. п. до 19.2%. Большинство проанализированных финучреждений были прибыльными, а уровень их капитала рос. Однако для девяти банков установлен необходимый уровень достаточности капитала выше минимального.



Рисунок 1 – Средневзвешенные оценки норматива достаточности основного капитала по базовому сценарию (по группам банков)

Источник: НБУ.

Основной негативный эффект для капитала банков по базовому сценарию повлекло за собой вычет стоимости непрофильных активов. Общая сумма таких активов составила 11,7 млрд. грн. Из них 79% приходятся на государственные банки, Кредит Днепр и Мегабанк. Для последних двух финучреждений стоимость такого имущества на дату стресс-тестирования превысила размер основного капитала. В течение года банки постепенно продавали непрофильные активы, однако этот процесс следует ускорить.

При неблагоприятном сценарии для 20 банков был определен повышенный необходимый уровень достаточности капитала. Кумулятивное влияние гипотетического кризиса на основной капитал банков достигло 6.8 в. п. норматива достаточности – этот показатель снизился до 7.6% в трехлетнем прогнозном периоде.



Рисунок 2 – Средневзвешенные оценки норматива достаточности основного капитала по неблагоприятному сценарию (по группам банков)

Источник: НБУ.

Заметнее всего по неблагоприятному сценарию снизился норматив достаточности основного капитала государственных банков. Ключевым риском для них процентный. В стресс-тестировании предполагалось уменьшение спреда между кредитными и депозитными ставками, что обычно происходит во время кризиса.



Рисунок 3 – Средневзвешенные оценки норматива достаточности основного капитала (Н3) банков по результатам стресс-тестирования

Источник: НБУ.

Впрочем, в течение 2021 года государственные банки значительно снизили стоимость фондирования и повысили чистую процентную маржу. Это уменьшило необходимый уровень достаточности капитала, что отражено в их программах реструктуризации. Впервые в стресс-тестировании применены предположения о реализации рисков инвестирования в ценные бумаги. Стоимость гривневых ОВГЗ снижалась в ответ на рост ожидаемой доходности по ним, а по ОВГЗ в иностранной валюте рос кредитный риск. Это также оказало большое влияние на результаты оценки устойчивости государственных банков. Однако банки не должны были учитывать эти риски, готовя программы реструктуризации.

Средневзвешенный уровень норматива достаточности основного капитала банков с частным украинским капиталом был самым низким по неблагоприятному сценарию. Уже упомянутая амортизация непрофильных активов стала значимым фактором понижения капитала для отдельных банков данной группы. Кроме того, низкая операционная эффективность и высокая концентрация государственных ценных бумаг сделали их чувствительными к процентному риску.



Рисунок 4 – Средневзвешенные оценки норматива достаточности основного капитала (Н3) банков по результатам стресс-тестирования

Источник: НБУ.

Однако влияние кредитного риска для отечественных банков значительно уменьшилось по сравнению с предыдущим стресс-тестом. Для банков иностранных групп самое существенное негативное влияние на капитал имел валютный риск.

Потребность в капитале

Рассчитанный эквивалент нуждаемости в капитале на 1 января 2021 года по неблагоприятному сценарию составил 41.7 млрд. грн., что вдвое меньше, чем по результатам стресс-тестирования 2019 года. 79% этой суммы приходится на государственные банки, отмечают в Нацбанке.



Рисунок 5 – Динамика требований норматива достаточности основного капитала банков

Источник: НБУ.

В итоге следует отметить, что в дальнейшем банки должны выполнять программы реструктуризации/капитализации, чтобы достичь установленного необходимого уровня достаточности капитала: определенного по базовому сценарию – до конца этого года, а по неблагоприятному – до 30 июня 2022 года. С этой целью банки должны реструктуризировать балансы и улучшить показатели операционной эффективности. Такие меры уменьшают уязвимость финучреждений к рискам, то есть улучшают их риск-профиль. Согласно перечню осуществленных и запланированных банками мер, их необходимый (целевой) уровень достаточности капитала перечислен и снижен. В то же время банки за счет прибыли и увеличения объемов капитала должны постепенно повышать текущие значения достаточности, таким образом, приближаясь к необходимому уровню.

Таблица 1 – Основной капитал банков Украины по результатам стресс-тестирования, млн. грн.



Источник: НБУ.