$ 38.08 € 41.49 zł 9.64
+14° Киев +18° Варшава +9° Вашингтон

Устойчивость банков в условиях кризиса: является ли достаточным банковский капитал

Діденко Сергій 08 Липня 2021 20:41
Устойчивость банков в условиях кризиса: является ли достаточным банковский капитал

Кризис не поколебал финансовую устойчивость банков, они сохранили значительный запас капитала, достаточный для покрытия основных рисков, говорится в обзоре Нацбанка, обнародованного в июньском отчете о финансовой стабильности.

Конечно, определенные риски для капитала сохраняются, отмечает регулятор, однако они не носят системный характер и связаны с неэффективностью отдельных учреждений. В то же время, учитывая экономическое восстановление становится актуальным возвращение требований к капиталу, что было отложено в прошлом году. Основной является необходимость формирования буферов капитала.

Мы решили осветить ключевые шаги Нацбанка в аспекте усиления требований к банковскому капиталу.

Достаточность капитала банков остается высокой

Уже несколько лет подряд запас капитала банковского сектора значительно превышает минимальные требования. В мае средневзвешенное значение достаточности капитала составил 17.9%, увеличившись с начала года на 1.2 в. п., отмечают аналитики Нацбанка. Прибыли является основным источником капитала банков в последние годы.



Рисунок 1 - Динамика распределения нормативов достаточности капитала банков по доле активов

Источник: НБУ.

Рост капитала благодаря высоким доходам значительно превышало прирост риск-взвешенных активов. Даже экономический кризис не ухудшила запас платежеспособности большинства банков.

Среди крупных банков только государственный Укрэксимбанк вынужден был привлекать средства от акционера. Однако нехватка капитала у него не была связана непосредственно с последствиями коронакризиса, а является отголоском предыдущих кризисов.

Капитал выше минимальных требований

К началу коронакризиса украинские банки должны были поэтапно сформировать буфера капитала сверх минимальных требования. Это буфер консервации капитала в размере 2.5% риск-взвешенных активов для всех банков и буфер системной важности в диапазоне 1-2% для системно важных банков. Эти буферы формируются в благоприятные времена из инструментов основного капитала и могут быть использованы банками для поглощения убытков в неблагоприятные периоды.

Буфер консервации снижает риски нарушения минимальных требований к достаточности капитала в будущем. Дополнительный буфер системной важности повышает способность системно важных банков поглощать убытки, уменьшает вероятность кризисных явлений и масштаб их последствий для системы.



Рисунок 2 - Распределение банков по запасу норматива достаточности капитала более минимальные требования в апреле 2021 года

Источник: НБУ.

Эти буферы являются постоянными: по общепринятой практикой они не деактивируются регуляторами в неблагоприятные периоды. В то же время они могут быть использованы для поглощения убытков. Если банк из-за чрезмерных убытки в кризисный период не выполняет требования к буферам, то это не приводит к применению санкций. Единственное следствие - жесткие ограничения на распределение капитала, в частности на выплату дивидендов. Поэтому установки буферов — это «мягкий» стимул к наращиванию банками капитала через содержание прибыли.

На начало 2020 года Нацбанк решил отменить требование о формировании обоих буферов через развертывание экономического кризиса. Введение буферов было отсрочено до более благоприятных времен. Тогда банкам было рекомендовано содержать капитал, но не распределять прибыль на выплату дивидендов.

Имеющийся уровень - необходимый буфер капитала несмотря на отсрочку

Несмотря на отсутствие требования к формированию и содержанию буферов капитала, в настоящее время 88% украинских банков, по сути, имеют буфер консервации капитала. Более того, текущая достаточность капитала всех системно важных банков превышает сумму минимальных требований и двух буферов: консервации капитала и системной важности. Это свидетельствует о достаточно консервативны подходы к планированию капитала банками, должны сохраниться и в дальнейшем.



Рисунок 3 - Доля прибыли 2020 года, распределенная на выплату дивидендов, и норматив достаточности капитала (Н3) за вычетом объявленных дивидендов (площадь кружочка соответствует рентабельности капитала (ROE))

Источник: НБУ.

О сложившуюся практику банков удерживать капитал сверх минимальных уровней свидетельствует и их дивидендная политика.

Во второй половине 2020 года экономическая ситуация начала улучшаться, банки смогли точно оценить кредитные потери в результате кризиса. Это позволило актуализировать потребность в капитале, и ряд банков приняла решение о выплате дивидендов. Тем не менее все банки, распределяли прибыль, даже после выплаты дивидендов сохранили значительный запас капитала сверх минимальных регуляторные требования. То есть фактически финансовые учреждения стараются придерживаться буферов в капитальном планировании уже сейчас. Накопленный запас капитала банкам понадобится для выполнения обновленных нормативных требований. Ведь уже с 1 июля веса риска по необеспеченным потребительским кредитам вырастут с текущих 100% до 125%, с 1 января 2022 - до 150%.

Кроме того, с 1 января 2022 года будут установлены минимальные требования к капиталу под операционный риск. Плавное прохождение банков из-за кризиса и их высокая доходность означает, что введение этих новаций своевременное и не повлечет чрезмерной нагрузки на банки. Более того, даже после введения указанных изменений достаточность капитала банков заметно превышать минимальные требования.

Перспективы активизации кредитования

Важно, чтобы в период экономического восстановления, когда экономика нуждается в дополнительных кредитных ресурсах, банки имели возможность наращивать буфера капитал, не замедляя объемов кредитования. Поэтому было оценено, сколько времени нужно банкам, чтобы сформировать буфер консервации капитала, поддерживая рост кредитного портфеля на уровне 15% в год. Для анализа предполагается, что рентабельность активов банков будет сохраняться на уровне среднего показателя за последние два года. Для системы этот показатель составляет более 3%. Также предполагается, что оценено прибыль за каждый из годов направляется исключительно на повышение капитала, дивиденды не выплачиваются. Большинству банков для полноценного формирования буфера консервации капитала достаточно одного года. Эти банки совокупно имеют 51% активов сектора. У банков, чьи активы составляют 30% сектора, не будет возможности нарастить капитал самостоятельно через убыточную деятельность или же это может занять более трех лет. В эту категорию попадают два госбанка.

Однако оценки для этих учреждений менее релевантные, ведь базируются на исторически низкой рентабельности, не учитывает продолжающуюся трансформацию их бизнес-моделей, отмечают в Нацбанке. Остальным банкам понадобится от одного до трех лет на формирование буфера капитала. Поэтому в среднем банки смогут сформировать буфер консервации капитала за 15 месяцев, сохраняя текущую доходность и обеспечивая значительно выше, чем сейчас, рост портфеля.

Сложности отдельных учреждений с генерированием прибыли не связаны с кризисными явлениями в экономике. Они отражают их давние проблемы: низкое качество активов и операционную неэффективность.

Продолжается внедрение новых элементов системы управления капиталом

В НБУ отмечают, вызовы для банков в ближайшие годы будут создавать требования к покрытию капиталом операционного и рыночного рисков; повышение весов риска по необеспеченным потребительским кредитам; дальнейшее вычета из капитала стоимости непрофильных активов; переход на новую структуру капитала.

Вызовами для капитализации отдельных банков является их хроническая убыточность, низкая эффективность и значительная концентрация непрофильных активов, не дает им возможности генерировать капитал самостоятельно, отмечает регулятор.

Вероятные риски для капитала банков выявит нынешнее стресс-тестирование, результаты которого будут обнародованы в конце 2021 года. Стресс-тестирование уже привычно будет осуществляться по двум сценариям - базовым и неблагоприятным - и будет включать три риски: кредитный, процентный и валютный.

Учитывая то, что к 2020 год был кризисным, в неблагоприятном сценарии предполагается умеренное, однако затяжное падение экономики. Впервые в стресс-тестировании отображается риск потерь банков от снижения стоимости ОВГЗ с учетом роста их доходности при неблагоприятных макроусловий. Поэтому Нацбанк будет учитывать результаты стресс-тестирование, принимая решение о графике внедрения буферов капитала. Банкам уже сейчас необходимо планировать капитал с учетом будущих требований. Речь идет прежде всего об изменении минимальных требований к капиталу и будущее формирование буферов капитала. Кроме требований регулятора, банкам следует учитывать в этом процессе и специфические риски. Повышению эффективности капитального планирования будет способствовать начало тестового периода ICAAP - процесса оценки достаточности внутреннего капитала, которое запланировано на 2022 год.