В первом квартале текущего года наблюдался перелом предыдущих тенденций по многим индикаторам.
Сейчас, как свидетельствуют результаты опроса Нацбанком представителей банковского сектора, ожидания роста объемов кредитования и фондирования резко ухудшились. По оценкам банков, приток средств домохозяйств и корпораций существенно замедлится, так же как и кредитование домохозяйств.
В НБУ отмечают — ожидание изменения качества кредитного портфеля являются наихудшими за всю историю наблюдения с начала 2015 года.
Ожидания на 12 месяцев
В противоположность недавним тенденциям, банки ожидают замедления кредитования. Лишь 42% опрошенных банков прогнозируют увеличение объема портфеля корпоративных кредитов и 30% - розничных. Следует отметить, такие показатели вдвое меньше по сравнению с прошлым кварталом.
Рисунок 1 - Ожидание изменения ключевых показателей банков в течение следующих 12 месяцев
Источник: НБУ.
При этом прогноз, основанный на балансе ответов банков, по корпоративному кредитованию отрицательный, а для розничной — снизился практически до нуля. Большинство банков ожидает резкого снижения качества как корпоративного, так и розничного портфеля.
Стоит отметить, этот показатель худший за всю историю наблюдений с I квартала 2015 года. Банки все еще прогнозируют рост объемов депозитов, однако значительно меньше, чем в предыдущих кварталах. Более того, треть опрошенных банков ожидает оттока депозитов физлиц, а четверть — оттока депозитов юридических лиц. Однако баланс ответов в обоих случаях положительный через оптимистичные прогнозы крупных держателей средств клиентов.
Текущий спрос на кредиты
Спрос корпораций на кредиты существенно замедлился за период первого квартала. Наибольшее падение наблюдается на долгосрочные кредиты и кредиты в иностранной валюте, зато спрос на краткосрочные займы медленно рос.
Факторы спроса существенно изменились, в частности уменьшилось влияние процентных ставок. Зато запрос на реструктуризацию долга достиг максимума с третьего квартала 2017 года. Именно этот фактор и потребность в пополнении запасов и оборотных средств являются определяющими для кредитного спроса крупных предприятий.
Рисунок 2 - Оценка текущего уровня долговой нагрузки
Источник: НБУ.
Зато в малых и средних предприятиях наблюдается существенное снижение спроса на кредиты для пополнения оборотного капитала и капитальных инвестиций.
Сейчас банки ожидают сокращения спроса на кредиты со стороны предприятий, существенного — на долгосрочные кредиты и кредиты в иностранной валюте. Спрос населения на потребительские кредиты, по оценкам банков, резко упал.
В очередной раз подчеркиваем — падение спроса в сегменте розничного кредитования является также крупнейшим с 2015 года. Спрос на ипотеку тоже резко снизился, однако преимущественно в нескольких крупнейших банках, тогда как 38% всех респондентов, напротив, указывали на рост.
Подобные расхождения в оценках можно наблюдать и в сегменте потребительского кредитования. Сокращение спроса на потребительское кредитование было обусловлено сокращением расходов на товары длительного пользования и покупку иностранной валюты. В падении спроса на ипотеку ключевую роль сыграли уменьшение потребительской уверенности и сбережений домохозяйств. Банки ожидают дальнейшего существенного сокращения спроса со стороны населения как на ипотечные, так и на потребительские кредиты. Долговую нагрузка бизнеса 78% опрошенных банков оценили как умеренное. Оценка этого показателя для крупных компаний снижается три квартала подряд. Банки отметили существенное сокращение долговой нагрузки домохозяйств. Крупные банки оптимистично оценивают этот показатель как для корпораций, так и для населения.
Условия кредитования и риски
Половина всех опрошенных банков ужесточили стандарты кредитования бизнеса. Наиболее существенными были требования к кредитам крупным предприятиям и кредитам в иностранной валюте. На усиление стандартов наибольшее влияние имели инфляционные, курсовые и общеэкономические ожидания. В частности, для МСП существенные — курсовые ожидания, тогда как для крупных предприятий — ожидания развития отрасли или отдельного предприятия. Текущий опрос зафиксировал существенное снижение уровня одобрения заявок на кредиты корпорациям.
Самые низкие показатели наблюдались для кредитов крупных предприятий, в иностранной валюте и долгосрочных займов. Основные причины для крупных компаний: жесткие условия размера кредита или кредитной линии, а для МСП — требования к залогу. В то же время 48% респондентов отметили существенное улучшение ценовых условий по одобренным заявкам. В первом квартале произошло усиление стандартов ипотечного и потребительского кредитования. Основные причины: инфляционные риски, ожидания снижения общей активности и платежеспособности потребителей. На усиление требований к заемщикам по ипотеке повлияли также стоимость ресурсов, балансовые ограничения и курсовые ожидания. Следует отметить, что крупные банки более консервативны в своих оценках. Банки планируют в дальнейшем существенно усиливать стандарты кредитования населения.
Однако крупные банки указывали на снижение процентных ставок ипотечных кредитов. В случае с потребительским кредитованием 33% респондентов ограничили размер кредитов, что негативно повлияло на уровень одобрения заявок в сегменте.
Рисунок 3 - Оценка банковских рисков
Источник: НБУ.
Общий уровень всех рисков резко вырос, в том числе кредитный риск – больше всего (баланс ответов повысился до 55,6%), а риск ликвидности — меньше (увеличение до 36,7%).
В итоге отметим, ожидания банков реализации всех рисков также ухудшились и достигло своего максимума со второго квартала 2014 года. В дальнейшем банки ожидают наибольшего роста кредитного риска, в меньшей степени возрастут валютный и процентный риски.
