ВТО: тренды мировой торговли в 2021 году
Объем торговли товарами снизился в третьем квартале, в то время как объем торговли продолжил расти.
Об этом сообщает ВТО. Объем мировой торговли товарами упал на 0,8% в третьем квартале 2021 года после четырех последовательных кварталов активного роста, поскольку сбои в цепочках поставки, нехватка производственных ресурсов и рост количества случаев COVID-19 оказывали давление на рост торговли.
Объем и стоимость мировой торговли товарами
Несмотря на существенные препятствия, способствовавшие снижению в третьем квартале, объем торговли с начала года по сентябрь все еще вырос на 11,9%. Это несколько хуже, чем последний торговый прогноз ВТО от 4 октября, предполагавший рост на 12,7% за аналогичный период.
Прогноз увеличения товарной торговли на 10,8% к 2021 году может быть реализован, если данные за четвертый квартал покажут ускорение роста объемов, отмечают в ВТО. Это реальная возможность, поскольку меры по разблокированию контейнерных портов на западном побережье США увенчались успехом. Кроме того, несмотря на то, что Барометр торговли товарами ВТО сигнализирует о замедлении роста торговли в последние месяцы 2021 года, он по-прежнему остается в тренде.
Рисунок 1 – Объем и стоимость мировой торговли товарами, первый квартал 2015 года – третий квартал 2021 года
Источник: ВТО.
Тем не менее в отличие от физического объема стоимость мировой торговли товарами продолжала расти в третьем квартале, поскольку экспортные и импортные цены резко возросли. Мировая торговля, измеряемая на основе среднего значения экспорта и импорта, выросла на 24% в третьем квартале в номинальном выражении в долларах США по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост слабее роста на 46% во втором квартале, но сильнее роста на 15% в первом квартале. Рост товарной стоимости повысился вследствие роста сырьевых товаров, включая топливо, цены на которые более чем удвоились в период с третьего квартала 2020 года до третьего квартала 2021 года. Согласно статистике МВФ, цены на горючее упали в ноябре после пика в октябре, но они все еще выросли 137% из года в год. Между тем, цены на пищевые продукты выросли на 23%, а цены на цветные металлы – на 13% по сравнению с предыдущим годом. Цены на значительный перечень промышленных товаров выросли.
Основная причина падения объемов товарной торговли в третьем квартале была слабее, чем прогнозировалось, по импорту в Северной Америке и Европе. Это привело к сокращению экспорта из этих регионов, а также из Азии (рис. 2). Азиатский импорт сократился в третьем квартале, но это понижение ожидалось в октябрьском торговом прогнозе ВТО.
Рисунок 2 – Объем торговли товарами по регионам, первый квартал 2019 года – третий квартал 21 года, (индекс, 2019 год = 100)
Источник: ВТО.
Экспорт с поправкой на сезонность снизился по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале в Северной Америке (-1,9%), Южной и Центральной Америке (-2,5%), Европе (-1,0%), Африке (-3,8%) и Азии (1.2). Экспорт увеличился в Содружестве Независимых Государств (СНГ), включая некоторых бывших и ассоциированных членов (3,8%) и на Ближнем Востоке (2,6%).
В третьем квартале импорт в Европу снизился на 0,5%, хотя ожидалось, что он вырастет на 2,6%. Импорт также упал в третьем квартале в СНГ (-3,2%), Африке (-0,7%) и Азии (-1,3%). Импорт Северной Америки вырос на 0,4% в третьем квартале, но ожидалось большее увеличение на 1,5%. Между тем поставки из Южной Америки и Ближнего Востока выросли на 0,4% и 1,6%.
Стоимость торговли товарами
Изменения стоимости товарной торговли в основном отражают производители, поскольку на эту категорию приходится большая часть от общего количества – 71% в 2020 году. Для сравнения, на сельскохозяйственную продукцию приходится 10%, топливо и продукты горнодобывающей промышленности составляют 13%, а неуказанная продукция составляет оставшиеся 6%. На диаграмме (рис. 3) показан годовой рост стоимости мировой торговли товарами в долларах США с разбивкой по широким товарным категориям.
Рисунок 3 – Годовой рост товарной торговли, 1 квартал 2021 – 3 квартал 2021 (изменение стоимости в долларах США, %)
Источник: ВТО.
Торговые потоки промышленными товарами и сельскохозяйственной продукцией выросли на аналогичную величину в третьем квартале, на 21% и 18% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Торговля топливом и продуктами горнодобывающей промышленности выросла на 71% за тот же период, чему способствовало четырехкратное повышение цен на природный газ.
Рисунок 4 – Годовой рост производства продукции обрабатывающей промышленности, первый квартал 2021-2021 квартал, (изменение стоимости в долларах США, %)
Источник: ВТО.
На диаграмме (рис. 4) показан годовой рост объемов торговли отдельными категориями промышленных товаров в первые три квартала 2021 года. Некоторые секторы продемонстрировали значительный рост в третьем квартале, включая черную металлургию (73%), электронные компоненты (26%), фармацевтические препараты (22%) и другие химические вещества (31%). Остальные продемонстрировали стагнацию или снижение, включая автомобильную продукцию (0%), телекоммуникационное оборудование (5%), одежду (5%) и текстиль (-7%).
Слабость в автомобильной продукции и телекоммуникационном оборудовании отражает недавнюю нехватку полупроводников, что привело к закрытию сборочных линий для продуктов, в которых эти материалы интенсивно используются. В категорию текстильных изделий входят хирургические маски, резко возросшие во время пандемии.
Наконец, на следующей диаграмме (рис. 5) показан рост торговли товарами за два года отдельных стран за последний доступный месяц.
Рисунок 5 - Рост товарного экспорта отдельных стран, январь-октябрь 2021 года (изменение в % по сравнению с аналогичным периодом 2019 года)
Источник: ВТО.
Темпы роста отражают широкий спектр результатов по сравнению с периодом пандемии: в некоторых странах (Южная Африка, Китай) зафиксировано увеличение экспортных доходов, тогда как в других наблюдалось более скромное увеличение (США, Мексика) или снижение (Колумбия, Намибия).
Ежемесячную, ежеквартальную и годовую статистику торговли товарами в стоимостном и физическом выражении можно получить здесь в онлайн-базе данных ВТО.
Дополнительные индикаторы
На рисунках 6, 7 и 8 показаны некоторые риски и проблемы, с которыми сталкивается торговля товарами. На диаграмме 6 показаны волны заражения COVID-19 от начала пандемии по регионам. Третий пик соответствует третьему кварталу 2021 года, когда вспышки болезни нарушили деятельность в китайских портах, включая Нинбо, третье место в мире по загруженности. Случаи COVID-19 достигли дна в октябре, но с тех пор снова начали расти. Это может вызвать дальнейшие сбои, которые могут сказаться на мировой торговле в четвертом квартале и в следующем периоде. В Европе, на долю которой приходится более 35% мировой торговли товарами, в настоящее время приходится наибольшее количество случаев заболевания среди всех регионов. Правительства начинают бустер-вакцинацию для защиты людей от очень заразного варианта COVID-19 Omicron,
На диаграмме 7 показана глобальная пропускная способность контейнеров на основе индекса, охватывающего 94 порта по всему миру. Хотя пропускная способность остается близкой к рекордной, в последние месяцы она стабилизировалась. Обработка контейнеров в 2021 году увеличится примерно на 9% с начала года до октября, что сравнимо с ростом объема торговли товарами за тот же период. За этим индикатором следует следить за признаками возможного подъема или спада в торговле.
Рисунок 6 – Количество новых случаев COVID-19 в день с 9 недели 2020 года (14-дневный скользящий средний)
Источник: ВТО.
Рисунок 7 – Индекс пропускной способности контейнеров RWI/ISL, январь 2015 – октябрь 2021, (индекс, 2015 г. = 100)
Источник: ВТО.
Диаграмма 8 показывает влияние нехватки полупроводников на продажи автомобильных товаров, пользующихся высоким спросом.
Рисунок 8 – Продажа автомобилей на основных рынках и экспорт полупроводников ведущих поставщиков, январь 2015 – октябрь 2021(1000 автомобилей с учетом сезонных колебаний, индекс 2015 г. = 100)
Источник: ВТО.
В октябре продажи автомобилей продолжили снижаться в США и ЕС (плюс ЕАСТ и Соединенное Королевство), но в Китае они стали меняться. Продажи китайских автомобилей тоже, похоже, возрастут в ноябре 2021 года. Продажи на этих рынках упали из-за того, что производство автомобилей не успевало за спросом из-за нехватки полупроводников. На второй панели диаграммы 7 показан вероятный объем мировой торговли полупроводниками, резко выросшим в октябре. Рост торговли полупроводниками может облегчить некоторые производственные проблемы, от которых в последние месяцы страдают автомобильный сектор и другие отрасли, отмечают в ВТО.