Выдали, чтобы не возвращать: половина банковских кредитов - нерабочие
Оценивая проблемы рынка кредитования Украины, Национальный банк Украины проанализировал основные факторы дефолтов по корпоративным кредитам.
Внешние шоки, война, потеря территорий и рынков сбыта — факторы, которые крайне негативно повлияли на качество долга. Но определяющими в превращении кредитов на нерабочие стали именно внутренние проблемы банковской системы, отмечает регулятор.
НБУ отмечает, даже в кредитовании операционных компаний банки часто не полагались на официальную отчетность. Больше ста двадцати должников имел плохие кредитные метрики в год получения займа. Такой подход негативно сказался на качестве кредитных решений.
Напомним, по состоянию на начало сентября 2017 года доля неработающих банковских кредитов равнялась 56,94%. НБУ отмечает, наибольшей долей неработающих кредитов - 71,55% наблюдается в банках с государственной долей. При этом в банковских учреждениях с иностранным капиталом она равнялась 47,06%, в банках с частным капиталом - 25,55%, а в неплатежеспособных банках - 57,3%.
В общем объеме кредитов корпоративному сектору доля неработающих кредитов на отчетную дату составляла 58,21%, кредитов физическим лицам и физическим лицам-предпринимателям - 55,61%, межбанковских кредитов - 8,45%, кредитов органам государственной власти и местного самоуправления - 1,39%.
Сейчас статистика остается неутешительной - украинские банки лидируют по доле неработающих кредитов (NPLs) в мире. По состоянию на 01.04.2019 года доля неработающих кредитов (NPLs) составила 51.7% кредитного портфеля платежеспособных банков, или 599 млрд грн. Корпоративные долги составляют - 85% NPLs.
Рисунок 1 - Доля неработающих кредитов
Источник: Всемирный банк, НБУ
Стремительный рост NPLs начался с середины 2014 года. В 2017 году зафиксировано номинальный скачек, в результате перехода на международные стандарты оценки неработающих активов.
Банковские учреждения признавали реальное качество кредитов с опозданием. Такие проблемы свидетельствует о наличии роста просрочек по кредитам, которые впоследствии превратились в NPLs.
Просроченный (недействующий, нерабочий) кредит (также «токсичные активы») - кредит, по которому не выполняются условия начального кредитного соглашения.
Обычно это означает просрочку платежей по уплате кредитору процентов за пользование заемными деньгами или задержки возврата основного долга.
В банковской сфере просрочки платежей измеряется показателем NPL (англ. Non-performing loan, дословно - «неработающая ссуда»), что отражает суммарную величину срочной и просроченной задолженности в кредитном портфеле (может делиться по срокам). По определению МВФ, к «нерабочим» относятся ссуды, по которым выплата процентов и основного долга просроченная на 90 дней и более, или есть другие основания сомневаться в том, что выплаты будут осуществлены в полном объеме.
Большое количество просроченных кредитов приводит к банкротству.
Пытаясь спрятать убытки акционеров, банки проводили краткосрочные реструктуризации и капитализировали проценты.
Рисунок 2 - Распределение неработающих кредитов по сумме долга заемщика на 01.04.2019 года
Источник: НБУ
НБУ оценил факторы преобразования кредитов на NPLs для выборки из 699 корпоративных заемщиков. Хотя бы на одну из отчетных дат с начала 2017 года все они имели NPLs более чем 100 млн гривен.
Рисунок 3 - Анализ факторов влияния на заемщика с неработающими кредитами
Источник: НБУ
Исследуемые факторы связаны с внешними шоками (Ф1-Ф3) или с качеством управления кредитными рисками банков (Ф4-Ф6), что показано на рисунке 3:
- Нахождение заемщика на незаконно контролируемых территориях, или на территориях, подвергшихся разрушениям во время проведения антитеррористической операции (фактор соответственно обозначены Ф1).
- Заемщик относится к области, пострадавших вследствие потери рынка России (машиностроение, металлургия, сыро-молочное производство и т.д.).
- Существенные потери от спада внутреннего спроса во время кризиса (операции с недвижимостью, строительство, производство стройматериалов, автомобилей и т.д.).
- Отсутствие операционной деятельности при получении кредита. Критерии - в год выдачи кредита должник не имел дохода или чистый долг превышал чистый доход более чем 5 раз и показатель существенно не снижался в дальнейшем.
- Наличие операционной деятельности, но неприемлемо долговая нагрузка при получении займа. Критерий - в год получения кредита чистый долг компании превышал чистый доход более чем 2.5 раза, в то же время чистый долг был более чем 7 раз выше, чем EBITDA.
- Повышенное долговая нагрузка для должников при получении займа (кроме заемщиков с признаками факторов 4 или 5). Критерий — чистый долг более чем 5 раз выше, чем EBITDA.
В итоге отметим, как комментируют в НБУ, спусковым крючком для кризиса в банковской системе стал внешний шок. В общем 17% NPLs связанные с потерей территорий, рынков сбыта или падением внутреннего спроса. В частности, в государственных банках задолженность по кредитам, выданным на незаконно контролируемых территориях, превышает 30 млрд гривен.
Однако определяющими для роста объема NPLs стали дисбалансы банковской системы, которые накапливались годами.
Фактор отсутствия операционной деятельности у заемщика был весомым. В основном такие компании входили в непрозрачные группы, которым было выгодно структурировать кредит таким образом. В работе с подобными клиентами банки оценивали риски на основе управленческой отчетности и надеялись на качество залога или определенные договоренности между владельцами банка и заемщика. Часто неоперационные компании получали кредиты от связанных банков.
Обычно такие займы не имели приемлемого обеспечения. Большинство подобных кредитов появилась задолго до кризиса. После того, как НБУ ужесточил контроль за кредитованием связанных лиц и расчетом резервов, часть неоперационных должников была замещена новыми.