Цены на золото достигли рекордных максимумов в понедельник на фоне опасений по поводу усиления неопределенности относительно пандемии коронавируса и напряжения в отношениях между Соединенными Штатами и Китаем.
Поэтому 27 июля 2020 года цена золота достигла более 1943 долларов за унцию. Таким образом был побит рекорд с сентября 2011 года, когда цена за унцию достигала 1921,18 долл.
Мы решили выяснить о наличии усиление факторов роста стоимости золота и потенциала его ценообразования.
Динамика цен на золото
С понедельника цена на золото безостановочно растет. Из исторических более $1943 за унцию в понедельник, во вторник цена выросла до $1950 за унцию. Однако, это был не предел. В среду цены на золото продолжили свое искрометный рост, поднявшись снова до рекордного максимума превышая $1950 за унцию, сообщает CNN Business.
Цена золота в 2020 году выросла почти на 30%. Трейдеры бросились в активы из золота и других драгоценных металлов, поскольку стоимость доллара США начала падать. Падение доллара превысил 3% по отношению к другим основным валютам в 2020 году, поскольку ФРС снизила процентные ставки до нуля. Ожидается, что они сохранятся на этом уровне в пределах доступного прогнозного горизонта.
Рисунок 1 – Фьючерсы на золото
Источник: Investing.com
«Текущее обесценение и наращивания долга сеют семена инфляционных рисков в будущем, несмотря на то, что инфляционные риски остаются низкие сейчас», - отметили в отчете стратеги Goldman Sachs на этой неделе.
Цены на серебро также выросли на 35% в текущем году — до $24 за унцию.
Новый рекорд выше $2000 за унцию кажется пока неизбежным - и инвесторы могут поблагодарить за такой стимул ФРС, а также низкую доходность облигаций и ослабление доллара США, пишет CNN Business.
Тенденция роста цен на золото
После ралли на рынке акций технологических компаний, внимание инвесторов в США привлек рынок драгоценных металлов. Молодые инвесторы всегда находятся в поиске трендов, которые позволяют мгновенно заработать на растущих рынках.
Итак, на фоне нулевых процентных ставок драгоценный металл становится достаточно привлекательным активом как для сохранения своих активов, так и для наращивания своего капитала.
«И до тех пор, пока доллар останется слабым, золото может продолжить расти», - отметил Дерон Маккой, главный инвестиционный директор SEIA, в интервью CNN Business.
В то же время, ведущие инвестиционные банки прогнозируют, что курс драгметалла может достичь отметки $2000 за унцию уже в следующем месяце, то есть в августе.
В течение следующих 18 месяцев, согласно прогнозу Bank of America, стоимость золота может достичь цены в $3000 за унцию. Стоит отметить, что предыдущий прогноз Bank of America отражал ожидания роста цены золота до $2000 за унцию.
Барри Доус, исполнительный председатель Martin Place Securities, ожидает «3500 долларов в течение двух лет» и акцентирует внимание на формировании «очень сильного рынка», пишет ProFinance.
Юрг Кинер, управляющий директор инвестфонда Swiss Asia Capital, также оптимистично настроен относительно золота. Он указывает на фигуру технического анализа «отмеренного хода», реализация которой поднимет цены на золото до отметки около $2834 за унцию.
«Долгосрочные цели значительно выше», - отметил он. Исторически, цены на золото росли в семь или восемь раз от своего дна. От минимумов 2015 года на уровне $1050, это может дать рост примерно до $8000 за унцию.
Учитывая высокий потенциал инфляционных рисков в будущем, Goldman Sachs повысил свои прогнозы целевых цен на золото и серебро. Сейчас банк ожидает, что в ближайшие 12 месяцев золото будет продолжать расти в цене, достигнув показателя в $2300 за унцию, а серебро — до $30 за унцию.
Другие эксперты также становятся более оптимистичными в отношении золота, даже несмотря на то, что некоторые ведущие инвесторы (особенно Уоррен Баффет) высмеивают этот актив как ставку лоха, поскольку золото не приносит прибыли и денежных средств, как акции, которым торгуют на бирже, пишет CNN.
«Мы, наверное, продолжим добавлять золото и другие товары. Мы не считаем, что это краткосрочная история», - отмечают стратеги Oakworth Capital Bank в записке для клиентов.
Юрг Кинер, управляющий директор инвестфонда Swiss Asia Capital отметил, что золото предлагает «более высокую» доходность в следующие 12 месяцев по сравнению с низкой доходностью гособлигаций США. Доходность эталонных 10-летних бумаг в настоящее время составляет около 0,61%.
«Золото сметает все препятствия на своем пути. Прирост с начала месяца уже сейчас превышает 10%, что по динамике можно сравнить с 2011 годом, когда за пиком цены ушел год широкого боковика с диапазоном $1500- $1800, а затем — три года падения.
В итоге следует отметить, сейчас стоит с опаской относиться к текущему тренду удорожания золота в противовес общему свертыванию рисковых позиций. Этот рост довольно часто бывает неустойчивым и быстро меняется большей распродажей несмотря на то, что сейчас невозможно предсказать поворотную точку, и пролетит золото выше $2000 в ближайшие дни, или не сможет сразу взять эту высоту, трудно сказать.
Но стоит вспомнить слова Джерома Пауэлла, главы ФРС США, все зависит от того, как быстро человечество изобретет лекарство от коронавируса COVID-19. А пока Федеральный резерв заявил во вторник, что продлил на три месяца действие всех своих программ экстренного кредитования, которые должны были действовать до сентября, чтобы поддержать экономическую активность во время пандемии коронавируса, пишет The Wall Street Journal.
