Займы для простых украинцев: как изменяется розничное кредитование
Объемы чистого розничного кредитного портфеля в апреле упали впервые более чем за три года. Основная причина — сокращение спроса на кредиты, сообщает НБУ. Ухудшение макроэкономических условий и карантин сразу сказались на качестве портфеля. Поэтому показатели миграции кредитов в неработающие в поточном году будут существенно выше, чем средние за последние несколько лет.
Это заставит банки увеличивать резервы на покрытие кредитных убытков. Спад в сегменте вряд ли будет длительным — восстановление экономической активности оживит кредитование, убеждены в НБУ. Потребительские кредиты будут расти, однако несколько более низкими темпами, чем до кризиса, а ипотека будет играть все более существенную роль благодаря низким ставкам.
После трех лет быстрого роста розничное кредитование приостановилось, отмечают в НБУ. Сейчас темпы роста всего 15% г/г, а в апреле — мае объем кредитов вообще сократился примерно на 5%. Ключевая причина — снижение спроса.
Рисунок 1 - Чистые кредиты физическим лицам в гривне
Источник: НБУ.
На динамику также повлияло приостановление кредитования в магазинах бытовой техники, не работающие в период карантина. Спрос на кредиты от небанковских финучреждений упал даже сильнее, чем у банков. Поэтому пока нет перетекания кредитования в небанковский сектор. Результаты опроса НБУ свидетельствуют, что с развертыванием кризиса банки несколько ужесточили требования к заемщикам. В частности, было несущественно ограничено суммы кредита для новых клиентов.
Рисунок 2 - Условия кредитования и темпы роста потребительских кредитов
Источник: НБУ.
Стоит отметить, банки обычно не меняли лимиты по кредитным картам активных клиентов, а некоторые даже их увеличили. Процентные ставки по кредитам также неизменны с начала года. Поэтому именно слабый спрос определяет падение объемов кредитования.
Снижение доходов населения ухудшило качество кредитов
Падение доходов домохозяйств ухудшило качество выданных кредитов. Эта тенденция сопоставима с ходом предыдущих кризисов и подчеркивает риски, о которых говорил Нацбанк в предыдущих прогнозах. За период карантина доля просроченных более чем на семь дней кредитов домохозяйствам уже выросла примерно на 5%.
Исторически треть, а во время кризисов до 60% таких кредитов в конце становились дефолтными. Темпы роста просроченных процентов значительно опережают прошлогодние. Миграция кредитов в неработающие, по оценкам НБУ, в этом году достигнет 12%.
Рисунок 3 - Рост доли просроченных гривневых кредитов физическим лицам по сравнению с 01.03.2020 года
Источник: НБУ.
Это существенно превышает оценки, которые банки использовали для формирования резервов ранее. Некоторые банки оперативно отреагировали на ситуацию, позволяя реструктуризировать кредиты на период карантина. Облегченные условия предписано для 11% займов. Однако не все финучреждения действовали превентивно. Почти все реструктуризации обеспечили пять банков, им принадлежит половина кредитного портфеля. В общем несколько лучшие показатели качества портфеля у финучреждений, где обеспечили превентивную реструктуризацию или имеют значительные объемы зарплатных проектов. Банки, которые работали с рискованными должниками, ожидаемо имеют пока худшие показатели просрочки.
Ипотечное кредитование
Исторически потребительские кредиты быстрее реагировали на изменения макроусловий чем ипотека, отмечают в НБУ. Объяснение состоит в том, что качество необеспеченных кредитов обычно резко ухудшается в случае снижения заработной платы и рост безработицы. Полный эффект реализуется в течение года.
Рисунок 4 - Изменение доли неработающих кредитов физическим лицам в ответ на ухудшение макрофакторов на 1%, в. п.
Источник: НБУ.
Ипотека же реагирует на изменения макроусловий медленнее: влияние шока продлится более трех лет. Но негативный эффект здесь будет оценен меньше.
Поэтому полные потери кредитного портфеля реализуются со временем. Потребительское кредитование довольно быстро начнет расти.
В итоге следует отметить, фундаментально рынок не претерпел изменений: сегмент будет оставаться привлекательным для банков, а пользование кредитными средствами уже вошло в привычку населения. Проникновение потребительского кредитования, хоть и растет, составляет всего 4% к ВВП, что все еще ниже равновесного уровня - 10%. Ипотечное кредитование набирает обороты. Учитывая его небольшие объемы, система не терпит значительные убытки от этого портфеля по текущей кризиса, банки будут заинтересованы в развитии направления. Снижение ставок будет стимулировать спрос. Основным препятствием развития ипотеки остаётся непрозрачность рынка жилищного строительства и сложности по взысканию залога в случае дефолта заемщиков.