Діяльність, перспективи та ризики: аналіз кредитних спілок, фінансових компаній та ломбардів
У II кварталі 2021 року ринок небанківських фінансових установ (НБФУ) збільшив обсяги операцій та активів.
Про це повідомляє пресслужба регулятора. Зростанню не завадила трансформація ринку, переважно шляхом добровільного згортання діяльності низкою неактивних гравців, йдеться у повідомленні. Також Нацбанк рішуче реагував на порушення окремими установами регуляторних вимог – зупинив дії або анулював ліцензії порушників.
Структура та проникнення небанківського фінсектору у 2Q2021
Понад рік Нацбанку є регулятором більшої частини ринку небанківських фінансових установ. Упродовж цього періоду вимоги до платоспроможності фінансових установ базувалися переважно на затверджених актах попереднього регулятора. Тож фінансові установи мали достатньо часу на приведення своєї діяльності у відповідність до цих вимог.
Рисунок 1 - Структура активів фінансового сектору, млрд грн
Джерело: НБУ.
З часом Нацбанк розпочав рішучіші дії із застосування заходів впливу за недотримання вимог законодавства України. У II кварталі за результатами нагляду, інспекційних перевірок, у тому числі через недопуск інспекторів до перевірок, Нацбанк застосував до десятків страховиків, фінансових компаній та ломбардів заходи впливу у вигляді зупинення дії та/або анулювання ліцензій. Багатьом учасникам ринку, що порушували вимоги до платоспроможності, надано час на усунення порушень. Якщо фінансові установи не зможуть виконати вимоги, їм доведеться припинити свою діяльність. Нещодавно п’ять установ добровільно відмовилися від ліцензій, а одній фінансовій компанії анульовано ліцензію через відмову в проведенні перевірки.
У II кварталі ринок добровільно залишали компанії, які не провадили діяльності та не мали чинних ліцензій на надання фінансових послуг.
Рисунок 2 - Кількість надавачів фінансових послуг
Джерело: НБУ.
Водночас на ринку з’являлися нові установи: один ломбард, чотири лізингодавці та 25 фінансових компаній.
У II кварталі обсяги активів усіх учасників ринку збільшилися. Найбільше – у фінансових компаній. Відповідно частка НБФУ в активах фінансового сектору під регулюванням Нацбанку зросла на 1 в. п. до 12%.
Кредитні спілки
Активи кредитних спілок зростають помірними темпами та нерівномірно. Майже 70% зростання забезпечують п’ять кредитних спілок. Їхньою спільною ознакою є некласична діяльність: агресивне кредитування позичальників, подекуди з ознаками пов’язаності із менеджментом установ.
У квітні до кредитних спілок надійшла поворотна фінансова допомога в сумі 11.2 млн грн від проєкту «Кредитування сільськогосподарських виробників (КЕП)». Проєкт реалізується Всесвітньою радою кредитних спілок (WOCCU) за підтримки USAID. Спершу ресурси було надано Українській об’єднаній кредитній спілці (УОКС), а надалі – передано кредитним спілкам для цільового кредитування сільськогосподарських виробників. Ресурси також отримає ОКС Національної асоціації кредитних спілок. Загальна сума фінансування в межах проєкту КЕП складатиме 1 млн дол.
Кредитний портфель кредитних спілок зріс на 4%: збільшився середній розмір кредиту за подальшого зменшення кількості позичальників. Обсяги нового кредитування за квартал зросли на 11%, зокрема споживчого – на 21%.
Рисунок 3 - Частка непрацюючих кредитів кредитних спілок за видами
Джерело: НБУ.
Якість кредитного портфеля залишається незмінною. Заявлена кредитними спілками частка кредитів, прострочених більш як на 90 днів, становить 14%, що відповідає докарантинному рівню. Чистий процентний дохід зріс у порівнянні з попереднім кварталом. Середні ставки за кредитами, зокрема іпотечними, зросли шляхом зниження вартості депозитів. Однак відношення операційних витрат до операційних доходів майже не змінилося (81%) за квартал та залишається помірно високим. Значно зменшилися витрати на формування резервів. Зріс прибуток більшості кредитних спілок.
Рисунок 4 - Операційна ефективність діяльності кредитних спілок
Джерело: НБУ.
Варто зазначити, поліпшення фінансового результату діяльності кредитних спілок підвищило їхню платоспроможність. Зменшилася кількість порушників нормативу достатності капіталу. Проте зберігаються побоювання з приводу неправдивого відображення показників фінансового стану окремих кредитних спілок.
Фінансові компанії
Обсяги активів фінансових компаній у II кварталі збільшилися. Це відбулося завдяки зростанню обсягів усіх видів наданих протягом кварталу фінансових послуг. Обсяги нових кредитів зросли виключно внаслідок кредитування домогосподарств.
Активність фінансових компаній в цьому сегменті кредитування наростає – обсяги роздрібних позик зростають чотири квартали поспіль. Натомість обсяги кредитів підприємствам, значна частка яких відображає лише перерозподіл коштів у межах бізнесових груп, практично не змінилися. Значно зріс обсяг операцій фінансового лізингу. Як і раніше, основним чинником цих змін є діяльність ЮО-лізингодавців, частка яких становить 98% загального обсягу фінансового лізингу. Помітне також збільшення обсягу операції за наданими гарантіями, яких майже не було два роки поспіль. Дещо зросли обсяги нових факторингових операцій, але вони все ще нижчі, ніж торік.
Рисунок 5 - Фінансовий результат фінансових компаній наростальним підсумком, млрд грн
Джерело: НБУ.
За перше півріччя 2021 року фінансові компанії згенерували рекордні прибутки у порівнянні з аналогічним періодом останніх трьох років. Однак ненадання низкою учасників ринку аудиторських звітів за результатами 2020 року ставить під сумнів коректність відображення результатів їхньої діяльності.
Ломбарди
У II кварталі 2021 року обсяг нових кредитів збільшився на 5%. Коефіцієнт покриття кредитів заставою зріс до рекордних 133%.
Рисунок 6 - Структура доходів та витрат ломбардів, млрд грн
Джерело: НБУ.
Переважна частка доходів ломбардів формується з процентних доходів – 88%. Діяльність ломбардів залишається прибутковою.
Перспективи та ризики
Протягом III кварталу 2021 року Нацбанк розпочне реєстрацію колекторських компаній за новими правилами. Компанії, що не пройдуть реєстрацію, втрачатимуть можливість стягувати придбану проблемну заборгованість.
Продовжуватиметься активна робота над зміною законодавства України з питань регулювання ринку небанківських фінансових послуг. Три основних законопроєкти, що визначатимуть умови роботи на ринку, готуються до другого читання в парламенті, зазначають в Нацбанку. Прийняття нових законів, серед іншого, є передумовою поступової розбудови системи гарантування вкладів кредитних спілок, а надалі – можливо й убезпечення страхувальників життя. На сьогодні триває розроблення концепції їхнього запровадження. Безумовно, основним завданням для більшості фінансових установ буде поліпшення показників діяльності, а для порушників пруденційних нормативів – приведення своєї діяльності у відповідність до вимог регулятора, йдеться у повідомленні.