Крах нафтових цін після розвалу угоди ОПЕК сповільнить до нуля темпи економічного зростання в РФ, не залишивши й сліду від профіциту бюджету, заявив сьогодні глава Рахункової палати країни-агресора.
Водночас газовий сектор енергетичної галузі РФ продовжує демонструвати не менші «успіхи»: падіння експортного виторгу зафіксовано на рівні 40%, а газопровід «Сила Сибіру», який так помпезно запускав Путін, наразі повністю зупинився.
Після обвалу в понеділок ціни на 30% та спроби її відскоку на торгах у вівторок, ціна бареля в середу знову спікірувала донизу. Наразі ціна нафти стягла історичного значення – нижче $33 за барель. Як повідомляє Іnvesting.com, ціна травневого ф'ючерсу на нафту Brent опускалася на торгах у четвер, 12 березня, на 8,78%, до $ 32,9 за барель. Вартість травневого ф'ючерсу на нафту марки WTI знижувалася на 8,2%, до $ 30,86.
За даними на 15:41 за Києвом ціна на Brent відкоригувалась до $ 33,38 (-6,76%) за барель, WTI - $ 31,04 (-5,88%).
Вибратися з прірви ринок нафти швидко не спромігся й загруз в затяжній депресії, констатує аналітик OPIS Tom Kloza: над глобальною економікою повисла загроза рецесії, попит на сировинних ринках падає, і в момент, коли потрібно згуртуватися, нафтові трейдери вступають в суперечку, а Саудівська Аравія виливає на ринок мільйони барелів з суттєвими знижками.
За тиждень нафта подешевшала на 30%, з початку року — вдвічі, а в реальному вираженні впала до рівнів 35-річної давнини.
Як оцінити в позиції інфляції долара США, то $ 35 за барель сьогодні — це $ 13 в цінах середини 1980 років, наголошують аналітики.
Сценарій «Анаконда»
Сценарій, який привів до розпаду Радянського союзу, повторюється на нафтовому ринку. Аналітики нагадують, що СРСР продавали нафту в цінах дещо вище $30 за барель. Але в жовтні 1985 року Саудівська Аравія різко наростила видобуток, і за півроку ціни на ринку нафти обвалилися втричі. Апогеєм стала важка валютна криза в радянській економіці, яка за шість років довела її до банкрутства.
Після обвалу протягом 17 років ціни трималися на низькому рівні. Вихід на нові рівні ціноутворення стався лише у 2004-2005 роках. Наразі, напевно, ринок повертається до вже призабутої реальності пізнього СРСР та важких 90 років.
Водночас, реальність фізичного ринку нафти ще суворіша, ніж реальність фінансового — ф'ючерсного ринку, пише Bloomberg. Саудівська Аравія почала продаж в Європу партій Arab Light по $25 за барель — з безпрецедентною знижкою в $10,25 для сорту Brent.
Рисунок 1 - Ціни на ринку нафти за період 1984-1990 років
Ціна настільки низькі, що саудівська нафта буде витісняти з ринку російську Urals, якщо тільки не запровадять конкурентні знижки, відзначає експерти Energy Aspects.
Згідно з даними Reuters, в середу ціна Urals складала $33 за барель (-2,7 долара до Brent). На початку тижня її найбільші продавці — нафтотрейдери Vitol і Trafigura - не змогли знайти жодного покупця, зазначає Bloomberg.
Запропонувати на ринку знижки, аналогічні саудівським, країні-агресору буде важко. Нижня межа, при якій нафтова галузь відчуває себе комфортно, — це 2100 рублів за барель, пише Reuters. А це - $28,8 при поточному курсі 73 рублів.
Варто зазначити, собівартість саудівської нафти є нижчою на порядок - $17 за барель, наголошують в ITI Capital. Щоб російську нафту добувати на такому ж рівні витрат, долар має коштувати 123 рублів.
Наслідки бюджетних втрат: 3 трлн рублів, або $40 млрд
Зверстаний урядом бюджет за декілька місяців безнадійно застарів, констатували в Рахунковій палаті РФ: проєкт бюджету формували з розрахунку, що нафта буде коштувати $57,7 за барель, а курс долара складатиме 63,9 рубля.
Враховуючи тенденції на ринку нафти та на валютному ринку країни, темпи економічного зростання будуть нульовими, в гіршому випадку економіка почне скорочуватися на тлі розгону інфляції до 6%, повідомив глава Рахункової палати на засіданні комітету Ради Федерації по бюджету та фінансових ринках.
Згідно з оцінкою Кудріна, за умови ціни нафти по $35 і курсу долара – 72 рублі, бюджет країни-агресора недоотримає близько 3 трильйонів рублів нафтогазових доходів, або 15% всіх запланованих податкових зборів (20,4 трильйона рублів). Як підсумок з профіциту уряд скотиться в дефіцит розміром 2% ВВП.
Крім суттєвого обвалу сировинної ренти бюджет недоотримає істотну кількість також несировинних доходів, що позначиться на уповільненні економічної активності та девальвації рубля.
За оцінкою аналітиків, 1,3 трильйона рублів у вигляді не нафтогазових податків, які вже закладені в бюджет, Мінфіну зібрати не вдасться. Дефіцит бюджету складе 2,3 трильйона рублів - 12% від витрат. Іншими словами, кожен восьмий витрачений урядом рубль не буде забезпечений податковими надходженнями.
Амбіції керівництва країни-агресора, яке пішло ва-банк у спробі підвести до банкрутства американські компанії, що спеціалізуються на видобутку сланцю, закінчилися крахом. Але, за наслідки легковажних вчинків, як зазвичай, зі свого гаманця будуть платити пересічні росіяни, наголошують в Movchan's Group.
Зупинка «Сила Сибіру»
На тлі нафтових баталій коронавірус продовжує поширюватися світом, спричиняючи падіння попиту на енергоносії. Відтак, «Газпром» вимушений припинити постачання газу в Китай по трубопроводу «Сила Сибіру», повідомляє РІА Новини з посиланням на прес-службу концерну.
Проєкт вартістю $8 млрд на певний час припинить свою роботу у другій половину цього місяця. Офіційна версія причини – профілактичні роботи. Як повідомляє «Газпром», вони узгоджені з китайським покупцем в особі державної нафтогазової корпорації CNPC і будуть проводитися двічі на рік — навесні й восени.
Та варто зазначити що рішення зупинити трубу на профілактику було ухвалено через тиждень після того, як стало відомо, що найбільший китайський газовий імпортер Petrochina (дочірня компанія CNPC) запровадив обмеження на закупівлі як СПГ, так трубопровідного газу.
Торік споживання газу в Китаї склало 305,9 млрд кубометрів, а пропозиція на ринку досягло 315,2 млрд куб. У поточному році, за оцінкою Sinopec, внутрішній ринок залишиться в стані надлишку: при попиті 335 млрд кубометрів пропозиція може скласти 344 млрд.
Фінансові підсумки Газпрому
Експортний виторг «Газпром» недобрав у січні 2020 року більш ніж на 40%, йдеться в повідомленні «Відомостей» з посиланням на дані митних органів. Монополіст наразі недорахувався $ 2 млрд, бюджет — біля $ 600 млн.
Фізичний експорт трубопровідного газу (рік до року) зменшився на 11% до 18,3 млрд куб. м, у вартісному вираженні — на 41,1% до $ 3 млрд.
Спотові ціни на європейських газових хабах, до яких прив'язані понад половини довгострокових контрактів «Газпрому», обвалилися за січень майже в 1,5 раза з рівнів близько $ 150 за 1000 куб. м.
В підсумку зазначимо, після декількох років рекордних постачань та виторгу від експорту природного газу до країн далекого зарубіжжя, газовий монополіст з початку 2020 року різко знижує фінансові показники внаслідок падіння світових цін. Це трапилося на тлі зниження темпів зростання попиту на газ, надлишкової пропозиції СПГ, аномально теплу зиму і надлишку накопичених запасів в очікуванні газової війни між Росією та Україною. Крім того, тиск на світові котирування газу надає епідемія коронавірусу. Відтак бюджет країни-агресора зазнає пропорційних збитків внаслідок падіння доходів «Газпрому», який сплачує мито від експорту газу в розмірі 30% від вартості. Мінфін запланував надходження від експортного мита на газ майже в 700 млрд руб. або $9,5 млрд, що становить 0,6% ВВП.
