У травні 2019 року в Україні проведено опитування учасників фінансового сектору щодо оцінки системних ризиків та факторів їх передумов.
Опитування щодо системних ризиків фінансового сектору ставить за мету вивчення, як найбільші банки та небанківські фінансові установи сприймають поточні та потенційні ризики для фінансового сектору. Опитування проводиться двічі на рік Національним банком України. Останню оцінку поточних та потенційних ризиків для фінансового сектору проведено з 13 до 27 травня 2019 року.
В рамках проведеного опитування бачення топ-менеджерів фінустанов, їх оцінки стану фінансового сектора за останні 6 місяців, а також очікувань в наступні півроку, результат можна узагальнити тезами:
- учасники опитування оцінювали поточний стан фінансового сектору переважно як задовільний та добрий.
- більшість респондентів вказали на покращення його стану протягом останніх півроку. Проте очікування на наступні 6 місяців були стриманіші, ніж у листопаді минулого року.
- керівники фінустанов вказали на вищий за середній рівень загального ризику в секторі та доволі нижчу за середню стійкість фінансової системи до значних негативних подій.
- в окремих фінансових установ зріс апетит до ризику.
- ключовим джерелом ризику, на думку респондентів, залишається корупція, діяльність правоохоронних органів та судової системи.
- політичну та соціальну ситуацію, а також стан співпраці з МФО найчастіше вказували як фактор, що має дуже високий ступінь ризику. Окремі учасники опитування уточнювали, що співпраця з МВФ є критично важливою.
Поточна оцінка фінсектору
На думку керівників банків та небанківських фінансових установ стан фінансового сектору є задовільним. Проте банки та небанківські фінансові установи стурбовані станом співпраці з міжнародними фінансовими організаціями.
Як зазначає НБУ, більшість опитаних зауважили, що протягом останніх 6 місяців стан фінансового сектору покращився. Лише 4% вказали на погіршення стану справ. Попри високі оцінки поточного стану фінансового сектору, загальний рівень ризику вважали високим 36% опитаних фінустанов. Оцінки погіршилися: баланс відповідей зменшився у порівнянні з минулим опитуванням до -18%.
Дві третини опитаних фінансових установ оцінили стан сектору як задовільний, ще 21% – як добрий.
На думку більшості респондентів, у найближчі півроку стан сектору не зміниться. 64% опитаних вважають, що на сьогодні загальний рівень ризику в системі середній, а 36% оцінили його як високий.
Оцінка стійкості фінансового сектору до значних негативних подій також погіршилася у порівнянні з попереднім опитуванням. Так, низькою та дуже низькою стійкість фінсектору вважали 39% респондентів (19% у листопаді), 54% опитаних назвали її середньою, а 7% – високою.
Топ-менеджери заявили, що протягом останніх 6 місяців схильність до ризику їхніх фінустанов зросла. Апетит до ризику підвищився в кожного п’ятого респондента, в інших переважно не змінився.
Ключові фактори ризиків фінсектору
Як зазначає Національний банк України, у третьому опитуванні поспіль респонденти вказали, що найбільш значне джерело ризику для фінансового сектору – корупція, діяльність правоохоронних органів та судової системи: 57% опитаних зазначили, що це фактор високого ризику, ще 29% вважають його дуже високим.
Рисунок 1 - Рівень ризику в фінансовому секторі за окремими факторами у травні 2019 року
До п’ятірки найбільших факторів ризику для фінансового сектору увійшли:
- корупція, діяльність правоохоронних органів та судової системи;
- політична та соціальна ситуація в Україні;
- стан співпраці з міжнародними фінансовими організаціями;
- стан захисту прав кредиторів та інвесторів;
- шахрайство та кібернетичні загрози.
Варто зазначити, що в усіх трьох раундах опитування вказані фактори входили до ТОП-5 джерел ризику.
Таблиця 1 - Ранги факторів ризику (за сумарною часткою відповідей «дуже високий» та «високий»)
Отже, найбільша частка опитаних (32%) вважала факторами дуже високого ризику політичну та соціальну ситуацію в Україні, а також стан співпраці з міжнародними фінансовими організаціями. Фінсектор стурбований перспективою припливу іноземного капіталу (прямих інвестицій) в Україну.
Учасники опитування підтверджували це також у відкритих питаннях, уточнюючи, що співпраця з МВФ критично важлива для забезпечення стабільності сектору.
Загалом за останні півроку респонденти покращили очікування по багатьох факторах, особливо стосовно якості законодавства та податкової системи, економічної активності, поточної та очікуваної інфляції, динаміки та волатильності обмінного курсу. На думку опитаних, ризик банкрутства фінустанов залишається стабільно низьким. Найсуттєвіше зменшився ризик конкуренції на ринку фінансових послуг.
В підсумку варто зазначити, якщо порівняти опитування з 13 до 27 травня 2019 року зі результатами попереднього опитування, проведеного в листопаді 2018 року, на думку топ-менеджерів фінустанов, найбільше ризики зросли за факторами політичної та соціальної ситуації в країні та припливу іноземного капіталу (прямих інвестицій) в Україну. Найсуттєвіше, за їхніми оцінками, зменшився ризик конкуренції на фінансовому ринку України.
