Фінансові результати банків: ризики та прогноз
Активне кредитування сприяло отриманню банками чистих процентних доходів, а значні обсяги розрахункових операцій з платіжними картками та розвитку дистанційного сервісу – збільшенню чистих комісійних доходів.
Про це повідомив Нацбанк на пресбрифінгу презентації звіту про фінансову стабільність. Це разом із низькими витратами на формування резервів та помірними адміністративними витратами забезпечило рекордну прибутковість сектору, зазначають в НБУ.
Утім, це не всі ризики, які можуть вплинути на фінансовий результат банків. Ми вирішили висвітлити ризики банків, відтак чинники, що обумовлюватимуть прибутковість банківської діяльності.
Прибуток банків за 11 місяців 2021 року
У ІІІ кварталі прибуток банківського сектору зріс на півтора раза проти торішніх показників відповідного періоду, витікає з огляду банківського сектору. Кількість збиткових банків за квартал скоротилася з 10 до 7, а їхній сукупний збиток залишався несуттєвим.
Таблиця 1 – Стан банківського сектора України
Джерело: НБУ.
Прибуток банків продовжив зростання. Згідно з повідомленням Нацбанку, за 11 місяців 2021 року платоспроможні банки отримали у січні-листопаді 2021 року 65,7 млрд грн чистого прибутку, що на 52% більше, ніж в аналогічному періоді торік – 43,4 млрд грн (табл. 2). Це вищий обсяг, ніж у відповідному періоді докризового 2019 року.
Таблиця 2 - Доходи та витрати банків України, (млн грн)
Джерело: НБУ.
Рентабельність капіталу зросла до 32.9% у порівнянні з 24.4% торік (табл. 1). Прибуток зростав завдяки значному приросту чистого процентного та комісійного доходів – на 44.1% р/р та 28.8% р/р відповідно. Цьому сприяло збільшення процентних доходів від кредитування, яке істотно пожвавилося після кризи.
Таблиця 3 – Структура доходів і витрат банків України, %
Джерело: НБУ.
Другою складовою стали процентні доходи від цінних паперів, обсяги вкладень в які були вищими, ніж торік. Водночас процентні витрати залишалися помірними.
Подальше зростання обсягу безготівкових операцій забезпечило збільшення комісійних доходів банків. Попри певне нарощення операційних витрат, операційна ефективність й надалі зростала. Співвідношення операційних витрат і операційного доходу (CIR) становило 47.0% у порівнянні з 47.4% в ІІІ кварталі докризового 2019 року. Резерви під кредитні збитки банків за 11 місяців 2021 року скоротилися майже вдвічі.
Банківські ризики та прогноз
Макроекономічний ризик знизився, повідомляють в Нацбанку. За результатами ІІІ кварталу макроекономічний ризик знизився до помірного.
Невисокі темпи зростання ВВП погіршили оцінку ризику, проте її поліпшили нижчі дефіцит бюджету, державний та зовнішній борг відносно ВВП.
Рисунок 1 - Карта ризиків фінансового сектору
Джерело: НБУ.
Кредитний ризик домогосподарств прогнозується незмінним. Ризик залишається помірним. З одного боку, великі банки дещо погіршили очікування якості кредитного портфеля, а домогосподарства – власного економічного стану. Однак частка прострочених кредитів зменшилася.
Кредитний ризик підприємств знизився, відтак стан корпоративного сектору поліпшився. Прибутки підприємств зросли, а кредитні ставки залишалися низькими. Відповідно знизилося боргове навантаження бізнесу. Оцінки якості кредитного портфеля банками поліпшуються.
Ризик капіталу не змінився й залишається помірним. Зростання обсягів кредитування дещо знизило нормативи достатності капіталу, які, однак значно перевищують мінімальні вимоги. Водночас підвищилося співвідношення основного капіталу та активів банків – еквівалента коефіцієнта левериджу.
Таблиця 4 - Теплова карта ризиків фінансового сектору
Джерело: НБУ.
Ризик прибутковості знизився. Зростання доходів та поліпшення операційної ефективності підвищило рентабельність банків. Разом зі зниженням відрахувань до резервів це призвело до рекордної прибутковості системи.
Ризик ліквідності навпаки зріс. У ІІІ кварталі 2021 року ризик ліквідності дещо посилився, проте залишається помірним. Негативний вплив на оцінку чинять певне погіршення оцінок банками ризику ліквідності, зниження коефіцієнта LCR та зростання співвідношення кредитів і депозитів. Приріст вкладів населення триває, хоч і нижчими темпами.
Попри певні коливання ринку, валютний ризик не змінився. Валютний ризик залишається помірним з ІІ кварталу 2020 року. Цьому сприяють низька волатильність валютного курсу, достатній обсяг міжнародних резервів та низькі девальваційні очікування домогосподарств і бізнесу. Доларизація банківських балансів надалі знижувалася.