$ 38.08 € 41.49 zł 9.64
+9° Київ +15° Варшава +3° Вашингтон
Фінансові ринки сьогодні: формування трендів майбутнього

Фінансові ринки сьогодні: формування трендів майбутнього

25 Лютого 2021 17:40

Світові фондові індекси продовжують рости, але американський ринок відступить з рекордних максимумів у міру відновлення розпродажі на ринку облігацій, повідомляють ринкові оглядачі.

Подіями четверга було започаткування ралі ризикових активів після заяви Пауелла, а також зростання нафти.

Окрім цього очікуються дані щодо заявок на допомогу з безробіття, дані по товарах тривалого користування і перегляд ВВП за четвертий квартал. Ось що потрібно знати про фінансовий ринок у четвер, 25 лютого 2021 року.

Джером Пауелл знову дає старт ралі ризикових активів

Глава ФРС виступав в Конгресі два дні поспіль. Пауелл повідомив, що економіка США далека від «повної зайнятості» та цільового рівня інфляції (2% річних). З огляду на це, говорити про швидке згортання монетарного стимулювання ще рано, попри зростання дохідностей американських держоблігацій. ФРС буде дивитися на вхідні макродані.

Глобальне ралі ризикових активів відновилося відразу після того, як глава Федеральної резервної системи США Джером Пауелл наполегливо повторив в Конгресі, що в досяжному для огляду майбутньому не може бути й мови про посилення монетарної політики Федрезерву.

Індекс долара, який відстежує його курс стосовно півдюжини валют країн з розвиненою економікою, впав на 0,5%. Вранці на європейському ринку розпродаж прискорився, коли євро і прив'язані до сировини валюти сильно виросли.

Це надало підтримку цінам на нафту та кольоровим металам: ф'ючерси на мідь знову виросли до нового максимуму за дев'ять з половиною років - $4,34 за фунт. Цю тенденцію також підтвердила компанія Anglo American одна з найбільших гірничодобувних компаній у світі, яка повідомила про отримання надприбутку в четвертому кварталі.

Заявки на допомогу з безробіття і ВВП

Консервативна оцінка Пауелла щодо економічних перспектив очікує порівняння з останніми щотижневими даними про заявки на допомогу з безробіття. Вони представлятимуть більш безпосередній інтерес, ніж перегляд даних щодо ВВП за четвертий квартал, який буде проведений одночасно з даними про замовлення на товари тривалого користування за січень.

Кількість заявок на допомогу з безробіття в цьому році залишається стабільно високою і, як очікується, впаде лише незначно до 838 тис.

Очікується також, що зростання ВВП буде дещо збільшеним з первісної оцінки 4,0% до 4,2%.

Акції американських технологічних компаній знову під тиском

Американські фондові індекси знову відкриються змішаним чином, оскільки відновиться розпродаж облігацій, який здійснюватиме тиск на довгострокові ставки в технологічному секторі.

Прибутковість еталонних 10-річних казначейських облігацій США напередодні виросла до нового річного максимуму 1,45%, в результаті чого прибутковість японських облігацій досягла максимуму за більш ніж два роки, а дохідностей німецьких облігацій - максимуму з травня минулого року.

До 11:30 год за Гринвічем ф'ючерси на Dow Jones виросли на 10 пунктів, практично не змінившись в порівнянні з ввечері середовища, в той час, як ф'ючерси на S&P 500 впали на 0,3%, а ф'ючерси на Nasdaq знову явно відстали, впавши на 0,9%.

Двома помітними лідерами зростання стали акції GameStop Corp і AMC Entertainment Holdings Inc, обидві з яких в середу продемонстрували ознаки нового «гамма-стиснення» в опціонних трейдерів. Акції GameStop на премаркеті виросли на 56%, в той час, як акції AMC виросли на 17%.

AirBnB і Doordash оприлюднюють перші звіти по доходах

Ще один напружений день для звітів по доходах, особливо в Європі, де не всім вдавалося відповідати «зірковим» результатами Anglo American PLC.

Акції Anheuser Busch Inbev SA NV, найбільшої у світі пивоварної компанії, впали більш ніж на 5% в Європі після її попередження щодо  вищих виробничих витрат та тиску на маржу у 2021 році, в той час, як німецький фармацевтичний та хімічний гігант Bayer також різко впав після його повідомлення про слабші, ніж очікувалося, продажі в Китаї й скорочення дивідендів.

AirBnB і Doordash перебуватимуть в центрі уваги після закриття біржі, оскільки вони представлять свої перші квартальні звіти вже як публічні компанії, а недавнє похолодання в Техасі додасть трошки гострих до оновлень The AES Corporation  і American Electric Power до закриття.

Нафта злетіла до максимуму, поки майбутня зустріч ОПЕК+  викликає обережність

Ціни на сиру нафту досягли найвищого рівня з початку січня 2020 року, тобто ще до того моменту, як пандемія проникла у свідомість усього світу, викликавши нову хвилю слабкості долара. Однак пізніше вони відступили на тлі зростаючих побоювань щодо того, що недавній стрибок цін змусить ОПЕК і РФ на їх наступної зустрічі знову «відкрити кран».

Засідання ОПЕК+ для визначення квот видобутку на квітень заплановано на 4 березня.

До 11:30 за Гринвічем ф'ючерси на американську сиру нафту WTI зросли на 0,1% до $63,30 за барель, а ф'ючерси на нафту марки Brent виросли на 0,2% до $66,30.

В підсумку варто зазначити, зростання цін на нафту також викликало побоювання з приводу прискорення інфляції, потенційної перешкоди для пом'якшення грошово-кредитної політики в майбутньому. Прибутковість облігацій передбачає, інвестори наразі припускають вищу ймовірність відновлення економіки та/або  вищої інфляції у 2021 році. Отже, прибутковість 10-річних казначейських облігацій США виросла з 0,91% на кінець 2020 року до понад 1,4%. Прибутковість 10-річних облігацій Німеччини збільшилася з -0,6% до -0,28%. Прибутковість 10-річних облігацій Великобританії зросла з 0,17% на початку січня до 0,77% в цей час. Після продажу 10-річного боргу з мінімально негативною прибутковістю на початку 2021 року прибутковість 10-річних облігацій Іспанії впала до 0,4%.

Індекс Bloomberg Barclays Multiverse, загальний показник прибутковості облігацій, показує (станом на 24 лютого) середнє зниження ціни на 1,9% протягом 2021 року. Це найгірший результат першого кварталу за шість років.