США та КНР провівши торговельні переговори в телефонному режимі, й були надзвичайно ввічливі, що сприйнялося економічними оглядачами як поступ.
Exxon Mobil вийшов з промислового індексу Dow Jones разом з компаніями Pfizer і Raytheon, оскільки його індекс було скорегований так, щоб надати технологічним компаніям більшої ваги.
На ринку золота посилюється тренд спрямованої на зростання цін – американські спекулянти агресивно згортають продажу дорогоцінного металу.
Ми вирішили висвітлити деякі особливості фінансового ринку сьогодні.
Перебалансування на Dow
Exxon Mobil виключили зі складу індексу Dow Jones, що стало знаменною зміною в балансі найвідомішого у світі фондового індексу.
Компанія, яка є правонаступницею Standard Oil Джона Рокфеллера, з часу свого заснування є втіленням промисловості приватного нафтогазового бізнесу та її значення в індустріальній економіці. Відхід Exxon Mobil є потужною заявою щодо довгострокового зниження вартості та впливу природних ресурсів.
Іншими компаніями, які втратили своє місце в Dow, були оборонна група Raytheon та фармацевтичний гігант Pfizer. Їх замінять група компаній, які займається розробкою програмного забезпечення Salesforce, біотехнологічна група Amgen (яка, як не дивно, менша Pfizer) і Honeywell. Ці зміни спрямовані на відновлення сектора технологій в індексі блакитних фішок, вага якого знизиться в результаті майбутнього спліту акцій Apple.
США і Китай провели торгові переговори
США і КНР вдалося провести торгові переговори телефоном, менш ніж через два тижні після того, як Дональд Трамп скасував запланований огляд січневої угоди.
«Обидві країни бачать поступ», йдеться в офіційній заяві, яку зробили в підсумку телефонної розмови між торговим представником США в Китаї Робертом Лайтхайзером і торговим представником Китаю Лю Хе.
Проте ситуацію затьмарює той факт, що КНР придбав менше половини того обсягу товарів у США, що передбачено січневою угодою, в тому числі в результаті пандемії, яка знизила попит на імпорт нафти та газу в першому півріччі 2020 року.
За різними даними, Китай забронював судна для імпорту американської нафти в рекордних обсягах у вересні поточного року. Однак бронювання може змінитися.
Відновлення економіки Німеччини набирає силу
Дані щодо ВВП Німеччини за другий квартал 2020 року були переглянуті в бік зниження до мінус 9,7%, з очікуваних 10,1%. Приватне споживання і чистий експорт стали причиною більшої частини скорочення ВВП.
Проте, відновлення найбільшої економіки Європи триває, хоча і з ознаками млявості. Індекс ділової впевненості від IFO, за яким пильно стежать інвестори, виріс дещо більше, ніж очікувалося — до 92,6, причому сюрпризом є більш позитивна оцінка поточних умов. Ділові очікування дещо знизилися.
Ураган Лаура та ринок нафти
Ціни на сиру нафту підтримують як торгові переговори США і КНР, так і дані відновлення німецької економки, але в центрі уваги залишаються в основному два тропічні шторми, що вирують в Мексиканській затоці.
Національний центр ураганів США (NHC) знизив рейтинг першого з двох погодних фронтів з тропічного шторму до тропічного циклону. Це свідчить про те, що його здатність викликати подальші неприємності буде обмежена.
Водночас NHC підвищив оцінку тропічного шторму Лаура до урагану, а в середу до вечора очікується його атака на узбережжі континентальної частини США.
Видобуток більше ніж 1 млн барелів нафти в день припинена через шторми, але найбільша ознака дефіциту була помічена у ф'ючерсах на бензин, які перебувають на найвищому рівні з моменту березневої паніки - $1,3865 за галон.
Сира нафта WTI виросла на 0,2% при $42,69 за барель, а нафта марки Brent - на 0,6% при $45,91.
Американські спекулянти згортають продажі золота
Згідно зі звітами COT (Commitments of Traders), що надаються Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) - за тиждень, що закінчився в минулий вівторок є такими (рис.1).
Рисунок 1 – Котирування на ринку золота
Джерело: Commitments of Traders.
Великі спекулянти збільшили чисту позицію на купівлю контрактів по золоту на 5.3 тис. контрактів — до 265.1 тис. Великі гравці по черзі нарощують й скорочують чисту позицію на купівлю вже 5 тижнів поспіль. Чиста позиція почала зростати від мінімальних рівнів з 16 червня, пише FXTeam.
Хеджери збільшили чисту позицію на продаж контрактів по золоту на 4.5 тис. контрактів до 310.9 тис. Хеджери-оператори поперемінно нарощують і скорочують чисту позицію на продаж також 5 тижнів поспіль. Відкритий інтерес виріс на 34 тис. контрактів до 1,125 млн.
Бичачий індекс великих спекулянтів (співвідношення числа контрактів на покупку до числа контрактів на продаж) виріс за тиждень на 0.45 до 4.93.
Рисунок 2 – Зростання бичачого індексу
Джерело: FXTeam.
Отже, дані звітів Commitments of Traders щодо золота відображають зростання бичачих настроїв. Після тижневого скорочення трейдери відновили нарощування чистої позиції, спрямованої на зростання цін.
Великі фонди скоротили продаж золота на 10% за тиждень. При цьому чиста позиція почала зростати від мінімальних рівнів за останні два місяці. Продовження цього тренду може сприяти ще більшому зростанню цін на золото.
Водночас хеджери, які торгують більш довгостроково, активно нарощували позиції на зниження цін. Якщо до них приєднаються і великі спекулянти, корекційне зниження цін на золото може бути продовженим.
