Слідом за падінням ринку нафти, обумовлюючи падіння ціни до 18-річних мінімумів та позбавляючи країну-агресора $4-5 млрд щомісячного експортного доходу, проблеми охопили інший ключовий сировинний напрямок – експорт природного газу.
Експерти зазначають, що одним із ключових факторів падіння ціни була надмірна пропозиція Скрапленого природного газу (СПГ). Його частка європейському ринку продовжує зростати. За лютий 2020 року в ГТС Європи було закачано 7,8 млрд кубометрів регазифікованого СПГ, що відображає зростання на 33%, у порівнянні з лютим 2019 року.
Пандемія COVID-19 призвела до зупинки виробництва в усьому світі та серйозного зниження короткострокових макроекономічних показників. Для попиту та пропозиції кожного товару, що торгується, потрібна значна переоцінка, і СПГ не є винятком.
Ми вирішили оцінити збереження тенденцій на ринку газу в аспекті розширення частки СПГ серед споживачів країн ЄС, що обумовлює надалі конкуренцію трубопровідного російського газу. Адже ослаблення монопольного становища країни-агресора не тільки здатне вплинути на падіння цін на газ, позитивно впливаючи на українську економіку, а й безпосередньо обумовлює перспективи розвитку українського ринку газу.
Прогнози IHS Markit
Безумовно, глобальний попит в цілому негативно вплине на попит природного газу. Але, як очікують аналітики IHS Markit, попит на СПГ демонструватиме надалі вражаючу стійкість.
Попередньо IHS Markit знизив оцінку щодо загального попиту на СПГ у 2020 році на 14,4 млн. тон, або на 3,8% відносно прогнозу до «COVID».
Але, попри попередні прогнози, аналітики IHS Markit очікують, що попит на СПГ все ще продемонструє неістотний річний приріст, а обсяги у 2020 році, згідно з прогнозами, збільшиться на 4,4 млн. тон у річному вимірі. Попит на СПГ щороку зростає з 2012 року, а відтак 2020 рік не стане винятком.
Аналітики IHS Markit пояснюють це тим, що трубопровідний газ більше, ніж СПГ, відчув падіння об'ємів скорочення попиту. Причина у тому, що ціни на трубопровідний газ здебільшого менш корелюють (розрахункова формула ціни контрактів) безпосередньо до цін на нафту, ніж ціни на СПГ.
IHS Markit прогнозує, що загальний попит на газ на основних ринках імпорту СПГ зменшиться на 4% у порівнянні з 2019 роком. Однак, внаслідок зменшення попиту приблизно на дві третини, очікується скорочення постачання газу через трубопровідні магістралі (насамперед у Європі). Очікується, що ще одна третина припаде через скорочення виробництва.
«СПГ часто є дешевим варіантом завдяки значній пропозиції. Ключові оператори постачання трубопровідного газу до Європи, такі як Росія, вирішили більше не заповнювати ринок. Все це призводить до того, що СПГ є відносно стабільним в умовах зниження попиту на газ», – зазначив Майкл Стоппард, головний стратег світового газового ринку в IHS Markit.
Те, наскільки конкурентоспроможним залишатиметься й надалі СПГ у порівнянні з іншими джерелами постачання, варіюється від регіону й залежить від ціни та характеру пропозиції.
Ключові фактори зростання СПГ на ринку газу
В IHS Markit зазначають, що ключовими, для забезпечення конкурентоспроможності СПГ в регіонах, будуть фактори попиту та ціни пропозиції.
Європейський ринок газу наразі перебуває на перетині потужного глобального попиту на СПГ та падіння внутрішнього попиту на природний газ.
Попит на ринку газу упав з 550 до 497 млрд. куб. м. у 2020 році. Проте IHS Markit продовжує прогнозувати зростання та рекордні рівні імпорту СПГ у тому ж 2020 році. Варто зазначити, на тлі падіння попиту на трубопровідний природний газ, у першому кварталі поточного року спостерігалися рекордні обсяги постачання СПГ.
Тенденція падіння поставки через трубопровідні магістралі буде і надалі продовжуватися, оскільки покупці, в межах умов укладених контрактів, купують все менші обсяги трубопровідного газу, одночасно віддаючи перевагу СПГ за низьку ціну.
Попит на газ в Китаю до 2020 року зменшився з 327 млрд. куб. до 312 млрд. куб. м.
Попри низькі ціни на нафту, контракти на газ, що поставляється газопроводами з Центральної Азії, як очікується, будуть найдорожчою сировиною внаслідок технологічних витрат. Російські трубопроводи з півночі через трубопровід «Сила Сибіру» можуть забезпечити конкурентоспроможність північного сходу, і, як очікується, нарощуватимуть об’єми, як і планувалося.
Але на ринку залишається можливості для імпорту СПГ, який, згідно з прогнозами, збільшиться на 2,5 млн. тон протягом 2020 року
Індію часто сприймають як потенційного поглинача дешевого СПГ, особливо зараз, коли є надлишкова пропозиція. Однак економічний вплив COVID-19, та економічне уповільнення, у найближчі пару років робить це малоймовірним. Відновлення внутрішньої економіки Індії о все ще прогнозується на середину 2020 року, але є побоювання, що це занадто оптимістичні очікування. Обсяги СПГ можуть впасти – хоч і не істотно, але скоротяться.
Наростання конкуренції між трубопровідним газогоном та СПГ буде відрізнятися по всій Південно-Східній Азії. Наприклад, в Таїланді основна частина скорочення постачання, ймовірно, відбуватиметься у відношенні трубопровідного газу, оскільки це джерело блакитного палива є дорожчим, а ніж СПГ. Навпаки, у Сінгапурі попит на СПГ до 2020 року, ймовірно, перебуватиме на мінімальних контрактних рівнях.
У Латинській Америці IHS Markit очікує, що низькі ціни на СПГ можуть призвести до збільшення постачань до Аргентини та Бразилії. Ціни на трубопровід Болівії будуть конкурувати з низьким цінам СПГ. Зокрема, в Бразилії, скорочення імпорту болівійського газу в Північному регіоні та знову відкрите виробництво, відкривають простір для збільшення обсягів СПГ.
У Мексиці імпорт СПГ значно скоротився внаслідок жорсткої конкуренції з американським газом, що надходить через нові трубопроводи.
Нагадаємо, в умовах нових правил організації учасників газового ринку ЄС, Україна може відкрити для себе значні перспективи розвитку ринку газу. Якщо країні вдасться повернутися до створення спільного використання ГТС, й запровадити функціонування газотранспортної системи України на базі створеного за участю європейських газопостачальних компаній консорціуму, то з’являється перспектива отримання права на купівлю газу на кордоні разом з відповідними компаніями. Це дозволить використовувати українські підземні газові сховища як ключові елементи європейської інфраструктури газового ринку. Відтак, якщо рухатися в напрямку створення консорціуму, при наявності місця зберігання газу, Україна отримує можливість стати ключовим хабом спотової торгівлі газом.
