Презентована Урядом ідея розвитку підприємництва, ґрунтується на ухваленому попередньо рішенню щодо концептуальних напрямів здешевлення кредитів сільськогосподарським товаровиробникам для купівлі земель сільськогосподарського призначення, а також «Повертайся і залишайся» – урядової програми з підтримки мікро- та малого підприємництва «Доступні кредити» за ініціативи Президента та Прем’єр-міністра України.
Оскільки, згідно з анонсом прес-служби Уряду України, потужний інструмент підтримки мікро- та малого підприємництва готували до старту з 1 лютого 2020-го року, ми вирішили підсумовувати в контексті готовності запуску програми.
В уряді неодноразово наголошували, що одним із драйверів економічного зростання має стати кредитування. Відтак, кредитні ресурси мають стати доступними, а для цього потрібно, щоб відбулося зниження відсоткових ставок вже у 2020 році.
Для зниження відсоткових ставок одного розуміння потреби та бажання недостатньо, адже поруч із вартістю ресурсів, яка походить від балансу грошової та товарної маси в економіці, існують ризики, наявність яких істотно здорожує кредит. Іншими словами, для цього потрібно прискорити макроекономічні тенденції економічного розвитку, які сприятимуть зменшенню вартості кредиту, а також проведення реформ, зокрема судової, спрямованих на посилення інституту приватної власності та захисту інвесторів, а відтак зменшення ризиків.
Щодо самої програми, то як повідомляє Прем’єр-міністр Олексій Гончарук «Її суть дуже проста — стимулювати появу нових підприємців та заохотити повертатись наших заробітчан додому й відкривати бізнес тут».
За словами прем’єра, поки всі необхідні рішення для запуску напрацьовуються, на веб-порталі є можливість залишити запит, і коли програма запрацює, менеджери будуть зв’язуватися щодо подальшої участі. «Для участі знадобиться бізнес-план, якщо ви плануєте бізнес з нуля. Якщо ж бізнес працює, то позитивна фінансово-кредитна репутація та платіжна дисципліна», — наголосив прем’єр.
Обсяг кредитування — 1,5 млн грн з п’ятирічним терміном повернення, тобто в рік тіло кредиту до погашення – 300 тис. грн. Співвідношення відсоткових ставок зі слів прем’єр-міністра наступне: «5% річних — якщо виторг до 25 млн грн і створюється мінімум 2 робочих місця; 7% річних — для бізнесу з виторгом до 25 млн грн, який не створює нових робочих місць (але за кожного нового працівника ставка знизиться на 0,5%!); 9% річних — для бізнесу з виторгом до 50 млн грн».
В повідомленні також зазначається, що стартапи зможуть брати участь лише від початку своєї діяльності, а діючий бізнес — лише той, що працює мінімум 12 місяців. При цьому, сам учасник інвестує 20% власних коштів від усіх витрат.
«Вже з початку лютого державні та приватні банки будуть готові брати до розгляду заявки від підприємців і близько 50 тис. позичальників зможуть взяти участь в цій програмі вже у 2020 році. Створюємо сприятливі умови для малого бізнесу і підприємців!», пише у своєму мікроблозі міністр фінансів Оксана Маркарова.
Правова ініціатива Кабінет Міністрів України та формування механізмів кредитування
Кабмін схвалив всі документи підготовлені Мінфіном для Програми Створюй Вдома (доступні кредити підприємцям та мікробізнесу під 5-7-9%), зазначає міністр фінансів Оксана Маркарова.
Як повідомляє прес-служба кабміну, Кабінету Міністрів затвердив дві постанови, які запускають надання фінансової державної підтримки суб’єктам мікро- та малого підприємництва (ММП) через Фонд розвитку підприємництва (ФРП).
Нагадаємо, Президент Володимир Зеленський підписав Закон «Про внесення змін до Закону України «Про Державний бюджет України на 2020 рік» щодо забезпечення функціонування Фонду розвитку підприємництва» № 436-ІХ, який Верховна Рада ухвалила 14 січня 2020 року.
Зміни передбачають виділення 2 млрд грн для запуску програми кредитів під 5, 7 та 9 відсотків для підтримки мікро- та малого бізнесу, йдеться в повідомленні прес-служби Глави держави.
Фонд розвитку підприємництва надаватиме підтримку у вигляді компенсації відсоткової ставки до рівня 5, 7 та 9 відсотків річних за кредитами у гривні. Відсоток залежить від розміру й типу бізнесу.
Також підтримка підприємцям надаватиметься у вигляді часткових гарантій за кредитами, якщо у малого та середнього бізнесу бракує застави.
Підготовлені документи дозволять Фонд розвитку підприємництва, підпорядкованому Мінфіну, запровадити програму підтримки суб’єктам мікро- та малого підприємництва «Доступні кредити 5-7-9%». Навіть більше, постанови визначають механізм належного використання цих бюджетних коштів.
Затверджений механізм належного використання бюджетних коштів
Реалізація програми «Доступні кредити 5-7-9%» передбачає створення низки інструментів здешевлення та доступності кредитів, повідомляє Кабмін.
Перший інструмент — здешевлення кредитів шляхом компенсації відсоткової ставки до рівня 5, 7 та 9 відсотків річних за кредитами у національній валюті (додатково сплачуватиметься комісія банків у 0,5-1%). Відсоток залежить від розміру та типу бізнесу:
- 5% річних – якщо виторг до 25 млн грн і створюються мінімум 2 робочих місця протягом першого кварталу.
- 7% річних – для бізнесу з виторгом до 25 млн грн.
- 9% річних – для бізнесу з виторгом до 50 млн грн.
Водночас, для представників мікро- та малого бізнесу, які отримали кредит за програмою під 7% або 9%, ставка знижується на 0,5 в.п. за кожне створене робоче місце (але ставка не може бути нижчою за 5%).
Другий інструмент – надання часткових гарантій за кредитами, наданими мікро та малому бізнесу, якщо у них не вистачає застави (оплата за гарантію становить 0,5% від розміру кредиту).
В Уряді зазначили, підтверджуючи слова Міністерки Оксани Маркарової, що за попередніми оцінками, біля 50 000 позичальників зможуть долучитися до цієї програми вже у поточному році. Урядовці сподіваються, що запуск програми сприятиме зростанню рівня зайнятості в Україні, розвитку інноваційних та ефективних підприємств, а відтак розширюватиме податкову базу та збільшуватиме доходи до державного бюджету України, що дозволить безперебійно фінансувати Програму, а також буде рушієм всеохоплюючого зростання, що формуватиме макроекономічні умови подальшого здешевлення кредитів для решти категорій бізнесу в Україні.
Зміни в монетарній політиці та здешевлення кредитування
В НБУ зазначають, ключовим драйвером економічного зростання є внутрішній попит. Зростання очікується в діапазоні від 3% до 4% ВВП.
Для розв’язання проблеми кредитування директивного шляху замало. І щоб забезпечити стрімке економічне зростання, потрібно щоб драйвером були інвестиції. В Україні, наприклад, відношення частки інвестицій до ВВП складає 17-18%. А в інших країнах з темпами зростання ВВП вище 5% співвідношення частки інвестицій до ВВП досягає 25-30%. Тобто темпи зростання інвестицій потрібно забезпечувати на рівні 20% в рік. А для цього потрібно забезпечення структурних реформ.
А з реформуванням у нашій країні наразі не дуже. Оцінка рівня сприйняття корупції тому підтвердження, а низка резонансних судових рішень, зокрема нещодавнє рішення Верховного Суду за позовом Національного банку до компанії колишніх власників ПАТ КБ «Приватбанк» - підтвердження відповідної оцінки. Нагадаємо, Transparency International зазначає, у 2019 році Україна погіршила свій результат щодо сприйняття корупції вперше за період з 2013 року. Україна повернулася на рівень 2017 року, посівши 126 місце зі 180 країн.
Transparency International наголошує на існуючих ризиках наявності хабарництва чи інших корупційних практик ведення бізнесу, яка може стосуватися як пересічних громадян так і компаній. Ризики мають вплив як на рівні отримання великих контрактів, так і до повсякденної роботи.
Економіка – комплексна система, а кредитування – це не лише проблема високих чи низьких процентних ставок.
Механічне зниження облікової ставки Національного банку не буде еквівалентом дешевих кредитів. Кредитор завжди зважає на стійкість економічного розвитку та послідовність економічної політики. Слід зауважити, що у минулому, зокрема 2012-2013 роках є приклади, коли інфляція – біля 0%, ставка НБУ – 7%, ставки міжбанку – до 50%, а ставки за кредитами – 15-20%.
Розв’язання проблеми кредитування складається з декількох етапів. І ціна фінансових ресурсів – лише один з них. Відтак лише одного зниження ключової ставки НБУ недостатньо для зниження ставок за кредитами. Як зазначили вище, важливим питанням є ризики, які пов’язані з кредитуванням. Ключовим фактором залишається реформа судової системи. Тому що питання із захистом прав власності, прав кредиторів заважають розвитку кредитування.
Водночас з діями уряду, Нацбанк застосовує дію монетарних інструментів для здешевлення кредитування. Адже, з 10 березня 2020 року норми обов’язкових резервів кардинально змінюються. Резерви банків залежатимуть від валюти залучених коштів, а не від їхньої строковості. Для гривневих коштів буде встановлено нульову ставку резервування, а для валютних – 10%, в повідомленні на веб-порталі НБУ.
Наразі нормативи обов’язкового резервування для банків розраховуються залежно від строковості залучених коштів. Для строкових коштів вони становлять 3%, для коштів, залучених на поточні рахунки – 6,5%.
Водночас, НБУ продовжив цикл зниження облікової ставки. Нагадаємо, Нацбанк ухвалив рішення знизити облікову ставку до 13,5% річних з 13 грудня 2019 року.
Варто зазначити, Національний банк упродовж 2019 року знизив облікову ставку на 4,5% – з 18% до 13,5%. Перспектива та очікування подальшого зниження облікової ставки до 8% поступово транслюються у здешевлення гривневих кредитів.
Обнуління вимог обов’язкового резервування у гривні забезпечить додатковий імпульс процесу зменшення ціни на гривневі кредити завдяки здешевленню для банків гривневих залучень.
