Пандемія COVID-19 та одночасне падіння світових цін на нафту завдають значного удару по банківській системі країни-агресора, яка може постати перед кризою неповернення як корпоративних так і роздрібних кредитів, зазначає рейтингове агентство Національні Кредитні Рейтинги (НКР) у своєму огляді під назвою «Кредитний шок».
Своє бачення оприлюднило наразі також Міжнародне рейтингове агентство Fitch, змінивши на «негативний» прогноз по рейтингах 15 російських банків, повідомляє Reuters.
Кредитний шок: прогноз від агентства «Національні Кредитні Рейтинги»
Скорочення експортних доходів, інвестиційного та споживчого попиту, а також девальвація рубля приведуть до падіння російського ВВП і, як наслідок, істотного погіршення кредитного портфеля банків, які можна порівняти з ситуацією «кредитного шоку» 2008-09 та 2014-15 років, попереджають експерти рейтингового агентства Національні Кредитні Рейтинги (НКР).
Навіть в умовах розвитку сценарію «помірного стресу», в якому йдеться про падіння економіки на 2% за підсумками 2020 року, — банкам буде потрібно нарощувати свої резерви на 930 мільярдів рублів, або 12,7 млрд дол. США. Саме такою може бути сума імовірних неплатежів та прострочених позик по кредитному портфелю.
Банківська система країни-агресора в цілому залишиться прибутковою, зазначали в агентстві, хоча розмір цього прибутку скоротиться більш ніж удвічі — з майже 2 трлн до 706 мільярдів рублів (до оподаткування). При цьому рівні окремих банків можлива нестача капіталу, яка зажадає вливань від власників, вважають в «Національні Кредитні Рейтинги».
У негативному сценарії з падінням ВВП на 4% банкам буде потрібно вже 1,479 трильйона рублів, щоб покрити погіршення якості кредитного портфеля. Від прибутку сектора не залишиться і сліду: банківська система стане збитковою, хоча збитки будуть не значними — на 2 млрд рублів.
Але рейтингове агентство припускає й «кризовий» сценарій, в якому ВВП падає на 6%, «гостра фаза» тривалістю протягом всього 2020 року, а негативні прояви будуть мати місце й до кінця наступного — це обіцяє банкам неплатежі за кредитами майже на 3 трильйони рублів, або 41 млрд дол. США протягом дворічного періоду.
За умов реалізації кризового сценарію, банківська система країни-агресора втратить біля трильйона рублів капіталу (понад 13,6 млрд дол. США), і стане збитковою. Причому компенсувати оперативно втрати 2020 року - 869 мільярдів рублів – банкам не вдасться. Прибуток 2021 рік складе лише 231 млрд рублів за умови відновлення ВВП на 0,5-1%.
Точно оцінити рівень стресу в банківській системі наразі практично неможливо: статистика по реальному сектору, яка могла б розкрити тренд і глибину змін фінансового стану підприємств, відсутня, констатують в рейтинговому агентстві Національні Кредитні Рейтинги.
Варто зазначити, згідно з базовим сценарієм Світового банку, ВВП країн, що розвиваються і ринків, що розвиваються в регіоні може скоротитися на 2,8% цього року, в той час як за негативним сценарієм відбудеться значно глибша рецесія, при якій економічне зростання скоротиться на 4,4%, повідомляє Reuters.
Щодо розвитку російської економіки Світовий банк погіршив прогноз, очікуючи в базовому сценарії падіння ВВП РФ у 2020 році на 1,0% через пандемію коронавірусу та низьких цін на нафту, а при несприятливому варіанті — на 2,2%, йдеться в огляді організації, присвяченому країнам Європи та Центральної Азії. Відтак у 2020 році Світовий банк оцінює інфляцію в РФ на рівні 5,5%, дефіцит бюджету — у 2,2% ВВП.
Попри те, що спад, як очікується, буде короткочасним, економікам знадобиться значний час, щоб компенсувати завдані збитки внаслідок пандемії. Експерти зазначають, що навіть в умовах безпрецедентних рівнів монетарних та фіскальних стимулів ВВП навряд чи вдасться повернутися до докризової динаміки принаймні до 2022 року.
Fitch: прогноз по 15 банкам «негативний»
Міжнародне рейтингове агентство Fitch змінило прогноз по довгостроковому рейтингу дефолту емітента (РДЕ) 15 російських банків на «негативний», йдеться в повідомленні агентства, пише Reuters.
Прогноз по рейтингу було змінено щодо багатьох провідних банківських установ. «Зміна прогнозу відображає тиск на фінансові профілі банків в результаті спалаху коронавірусу та падіння цін на нафту», - пояснює агентство Fitch.
Тиск на банківські кредитні портфелі буде погіршувати якість активів, при цьому рентабельність зазначає падіння внаслідок скорочення обсягів кредитування. Крім того, скорочення доходів населення та загроза втрати робочих місць обумовлює ризики для роздрібних кредитів, які банки активно видавали в останні три роки (розмір роздрібного портфеля складає - 5 трильйонів рублів, або 68 млрд дол.).
Рейтинги банків залишилися колишніми й не потраплять до списку на перегляд, підкреслює Fitch: якщо економічний спад буде короткостроковим і не триватиме довше початку другого півріччя, у банківської системи вистачить запасів капіталу, щоб впоратися з проблемами.
Рейтинги можуть бути знижені в разі помітного погіршення якості активів, зниження прибутковості та рівня капіталізації, а також у випадку економічного спаду, який буде тривалішим та глибшим, ніж очікується, попереджає Fitch.
Варто зазначити, раніше Fitch змінило на «негативний» загальний прогноз по банківському сектору РФ.
Moody's: 13 трильйонів рублів ($117 млрд) «поганих боргів»
Міжнародне рейтингове агенство Moody's слідом за двома іншими представниками великої «трійці» Fitch та S&P знижує прогноз по банківській системі країни-агресора до «негативного».
Рецесія в економіці з банкрутством бізнесу і падінням доходів населення обіцяє перевірку на міцність російським банкам, які, за версією Moody's, є слабшими в БРІКС.
«Спалах і поширення коронавірусу та недавній обвал цін на нафту істотно послаблять економічну активність в країні та негативно вплинуть на якість активів і прибутковість банків», - попереджають аналітики Moody's.
За оцінкою рейтингового агентства, частка проблемних кредитів на балансах банків зросте вдвічі — з 10% до 20%. За даними Центробанку РФ, станом на 1 березня загальний кредитний портфель російських банків становив 67,35 трильйона рублів, або $905,4 млрд. Таким чином, обсяг боргів з простроченням платежів або ризиком дефолту з 6,7 трлн рублів може вирости до 13,45 трлн ($117 млрд) - суми, що дорівнює 13% російського ВВП і усім річним бюджетам суб'єктів РФ разом узятим.
Банкам доведеться зіштовхнутися з певним «скороченням депозитної бази», прогнозує Moody's: вилучати кошти вкладників буде змушувати криза доходів, так і ризики самої банківської системи.
Нова криза стане «часом істини» для буму споживчого кредитування, який тривав останні три роки при стагнації доходів громадян.
Консалтингова компанія McKinsey наголошує, що банки з 2017 року, видали 7,2 трильйона рублів нових позик населенню, збільшивши портфель на 70%. В умовах втрати роботи та джерел доходів, клієнти можуть масово перестати платити. Прострочення за споживчими кредитами зросте в 5-7 разів, прогнозує в сьогоднішньому огляді компанія McKinsey.
Згідно з оцінкою Центру макроекономічного короткострокового прогнозування (ЦМАКП), внаслідок запроваджених обмежувальних та карантинних заходів, введених у великих містах, та через масову зупинку бізнес-діяльності близько 16 мільйонів росіян втратять свою роботу тимчасово або назавжди.
Крім того, можливі «дефолти та реструктуризація кредитів підприємств сфери послуг, непродовольчої роздрібної торгівлі, комерційної нерухомості, туризму та авіаперевезень», констатує McKinsey.
На думку компанії, банкам, напевно, доведеться на 2-5 п.п. підняти ставки вкладів для мінімізації відтоку, а також через збільшення витрат на обіг готівки та залучення фондування.
Нагадаємо, Standard&Poor’s Global Rating зазначає, що частка проблемних кредитів виданих російськими банками на тлі коронавірусу може стрімко зрости у поточному році з 7,8% до 12-15%, а прибутковість банків напевно скоротиться не менше ніж у двічі проти торішніх показників.
