Міжнародні фінансові заходи: перспектива повного колапсу фінсистеми агресора
З одного з найбільших банків країни-агресора — Сбербанку, який під санкціями лише кілька днів, «ефективні путінські держменеджери» вже побігли. Йдеться про першого віцепрезидента Хасіса та виконавчого віцепрезидента Рафаловського, які подали у відставку. І побігли вони тому, що добре розуміють, куди йде корабель.
Подальші кроки, це припинення доступу країни-агресора до міжнародної платіжної системи SWIFT, а також пряма заборона інвестицій.
Токіо підтримає відключення російських банків від SWIFT і за Заходом прийме санкції проти Путіна. Про це заявив прем’єр-міністр Японії Фуміо Кісіда.
США також розглядають запровадження санкцій проти Банку Росії, що передбачає блокування використання золотовалютних резервів країни. Обсяг резервів становить 643 млрд доларів.
Про перспективи фінансових заходів проти агресора та потенціал їх реалізації, нижче у наших матеріалах.
Санкції Заходу проти Путіна та погрози відключення SWIFT найближчими днями
Європейський Союз запроваджує санкції проти господаря Кремля Путіна та глави МЗС РФ Сергія Лаврова. Про це повідомив у п'ятницю Верховний представник Європейського Союзу з питань закордонних справ і політики безпеки Жозеп Боррель.
«Це важливий крок. Слід зауважити, з усіх світових лідерів, які потрапили під санкції ЄС, — це Асад із Сирії, Лукашенко із Білорусії та наразі Путін із Росії», - сказав він.
«Путін — це не народ Росії», - заявив Боррель, нагадавши, що разом із президентом та главою МЗС під санкції потрапила низка депутатів Держдуми, які ухвалили визнання ДНР та ЛНР.
Як повідомив Жозеп Боррель, найближчим часом може бути ухвалено рішення щодо додаткових санкцій, обговорюється, зокрема, відключення Росії від міжнародної платіжної системи SWIFT. Він уточнив, що це залежатиме від поведінки Росії.
Однак, надій, що дана поведінка зміниться, небагато. Виступаючи у п'ятницю, Путін посилив агресивну риторику, запропонувавши армії перейти на бік Москви.
Офіційний представник Єврокомісії Петер Стано на брифінгу порівняв Путіна із нацистами. «Він говорить про денацифікацію України, але поводитися як нацисти. Все це у його голові», - сказав Стано.
Позиція Німеччини, яка раніше виступала проти відключення SWIFT, тим часом схоже, змінюється під тиском Бундестагу, де депутати вимагають жорстких заходів.
Німеччина «відкрита» до відключення РФ від SWIFT, але потрібно прорахувати наслідки, заявив голова Мінфіну Крістіан Ліндер. «Потрібно знати, що робиш», - сказав він, додавши, що Європі слід посилити санкції, пише Financial Post.
Стосовно практичної реалізації заходів, то в цьому випадку вирішено «наслідувати іранську модель», розповів американський чиновник: «ЄС імплементує постанову, яка виключить російські банки, що перебувають під санкціями, будуть вилучені з міжнародної платіжної мережі SWIFT, фактично закривши їм доступ до найважливішої світової фінансової системи».
Виняток буде зроблено лише для банків, які обслуговують фінансові потоки за енергоносії. США, за словами чиновника, виходять із того, що «насправді є два шляхи» розв'язання цієї проблеми.
Перший — це з'ясувати, чи дозволяє міжбанківська система SWIFT визначати «тип продукту», яким проходить транзакція. «І ми намагаємося зрозуміти, чи є в інформаційних каналах SWIFT повідомлення від одного банку іншому, щоб здійснювати виплати або отримати їх, позначка, яка вказує на те, що відповідний платіж стосується енергетики. Якщо ми зможемо вивести ці платежі з під блокування, то це один шлях», - наголосив чиновник.
«Другий шлях, — продовжив він, — це виважено вибрати інститути, які ми відключаємо від SWIFT». Ми знаємо, де проходить основний потік енергоносіїв, через які банки це проходить. І якщо ми реалізуємо цей підхід, то зможемо просто вибрати інститути, через які не проходить основний потік енергії», – заявив чиновник.
Захід заморожує резерви ЦБ Росії та ФНД
ЄС, США, Великобританія та Канада прийняли рішення заморозити резерви Банку Росії, повідомила у неділю голова Єврокомісії Урсула фон дер Ляйєн.
Ми паралізуємо активи Центробанку Росії. Це спричинить заморожування його транзакцій. І це унеможливить ЦБ ліквідацію своїх активів», - сказала вона.
Також низка російських банків буде відключена від системи SWIFT. «Це завадить їм працювати у всьому світі та ефективно заблокує російський експорт та імпорт», - заявила голова Єврокомісії Урсула фон дер Ляйєн.
США та союзники поширять санкції на всі 630 млрд доларів валютних резервів ЦБ РФ, повідомив на брифінгу високопосадовець Білого дому, додавши, що це заблокує центробанку можливість продавати валюту на ринку, підтримуючи рубль.
Варто зазначити, станом на 1 лютого, ЦБ РФ мав резерви в обсязі 630,2 млрд доларів, включаючи 113,5 млрд доларів з ліквідної частини Фонду національного добробуту.
Майже половина ЗВР (311,2 млрд. доларів) розміщена в іноземних цінних паперах, чверть (151,9 млрд. доларів) - на депозитах в іноземних комерційних та центральних банках. На золото припадає 132,2 млрд доларів із ЗВР (21%), яке знаходиться переважно у сховищах ЦП усередині Росії.
Таблиця 1 – Золотовалютні резерви РФ
Джерело: ЦБ РФ.
Заморозка резервів такої масштабної економіки, як російська, — безпрецедентний випадок, і він матиме «розгромний ефект», каже Тім Еш, стратег Bluebay Asset Management: «Ми можемо побачити, як рубль рухне».
У країнах, які безпосередньо запроваджують санкції, розміщено 39% резервів. Однак якщо до заморозки приєднується Японія та МВФ, то під блокадою опиниться вже 56% золотовалютних резервів.
Золото, яке зберігається у РФ і тому захищене від фізичної конфіскації, може бути марним: реалізувати його на світовому ринку за валюту через санкції навряд чи дозволять. Це може довести частку блокованих резервів до 77%.
У Китаї на останню звітну дату (30 червня 2021) ЦП РФ зберігав 14,2% резервів. Проте йдеться головним чином про юані, які придатні хіба що для двосторонньої торгівлі.
Рисунок 1 – Географічний розподіл активів, %
«Санкції проти центробанку можуть мати колосальний ефект для російської економіки та банківської системи. Ми знову повернемося до подій 1991 року, — попереджає заступник головного економіста Інституту міжнародних фінансів. Це може призвести до масового вилучення коштів вкладниками та доларизації, різкого падіння рубля, виснаження резервів — і, можливо, повного колапсу російської фінансової системи».
Китайські банки приєдналися до санкцій проти Росії
Надії Кремля на допомогу Китаю у подоланні ізоляції від західної фінансової системи, схоже, можуть розвіятися.
Два найбільші держбанки Китаю припинили обслуговування угод із купівлі у РФ сировинних товарів, повідомляє Bloomberg з посиланням на джерела, знайомі із ситуацією.
Офшорні підрозділи Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) за західними банками перестали видавати акредитиви покриття угод з російськими сировинними експортерами. Банк повністю припинив обслуговування постачання в доларах, але в деяких випадках видає акредитиви на угоди в юанях. Для кожного такого рішення потрібне схвалення вищого керівництва.
Bank of China також обмежив фінансування покупок російської сировини за рішенням власного ризик-менеджменту. Як повідомили джерела, банк очікує на розгорнуті рекомендації національного регулятора, пише Bloomberg.
За їх словами, у минулому найбільші китайські банки дотримувалися санкцій проти Ірану, КНДР і навіть гонконгських чиновників, побоюючись потрапити під вторинні заходи американського Мінфіну.
«Китайські фінансові інститути серйозно ставляться до санкційного комплаєнсу», - говорить Бен Костерзєва, консультант Hogan Lovells в Гонконгу. - Вони не хочуть самі потрапити під санкції та втратити доступ до доларових транзакцій».
В четвер стало відомо, що західні банки почали відмовляти у видачі акредитивів під постачання російської нафти Щонайменше троє з найбільших енергокомпаній Європи не змогли провести угоди.
В результаті ціна російського сорту Urals впала щодо інших марок: кожен барель коштує на 11,25 долара дешевше за Brent, і це рекордна знижка за всю історію.
Попит на спотові партії Urals впав до нуля, йдеться в повідомлені Argus. За їх словами, судновласники також неохоче відправляють танкери до балтійських портів РФ через потенційні ризики санкцій. Так, вартість морського перевезення партій Urals по 100 тисяч тонн із Приморська на північний захід Європи у четвер зросла одразу на 200 пунктів міжнародної фрахтової шкали Worldscale (WS), до WS300 – максимального рівня з 27 грудня 2006 року.