$ 38.08 € 41.49 zł 9.64
+10° Київ +17° Варшава +4° Вашингтон
Небанківський фінансовий сектор України: підсумки та посилення вимог Нацбанку

Небанківський фінансовий сектор України: підсумки та посилення вимог Нацбанку

08 Грудня 2020 15:51

З послабленням карантинних обмежень відновились обсяги операцій небанківських фінансових установ (НБФУ). Очікується, що  й надалі зростання триватиме. За результатами року регулятор прогнозує оптимістичні результати, й більшість секторів продемонструє прибутки. Про підсумки діяльності небанківського фінансового сектору на офіційному порталі повідомляє пресслужба Нацбанку.

Проте, найдовше від наслідків коронакризи відновлюватимуться кредитні спілки, які найімовірніше завершать 2020 рік зі збитками, йдеться в повідомленні регулятора.

Ми вирішили висвітлити підсумки небанківського фінансового сектору, а також рекомендації НБУ, які на думку регулятора покращать показники діяльності.

Структура та проникнення сектору

У третьому кварталі частина НБФУ продемонструвала зростання активів. Помітно зросли активи ломбардів, а страховиків – навпаки дещо скоротилися.



Рисунок 1 - Структура активів фінансового сектору, млрд грн

Джерело: НБУ.

Відповідно неістотно змінилася й структура сектору. Загалом обсяги активів НБФУ майже не змінилися. Проте через помітне зростання банківського сектору, частка НБФУ в активах фінансового сектору, що регулюється НБУ, знизилася (табл. 1).

Таблиця 1 - Активи фінансового сектору

 

Джерело: НБУ.

Тож за показниками проникнення небанківських фінансових послуг Україна залишається на одній з найнижчих позицій у порівнянні з європейськими країнами.



Рисунок 2 - Частка активів небанківського фінансового сектору в країнах Європи та Україні на 01.07.2020

Джерело: НБУ.

Кількість НБФУ, передусім фінансових компаній, продовжувала скорочуватися через добровільну відмову від ліцензій та їх анулювання. Через значну кількість компаній, що не провадить активну діяльність, ця тенденція може продовжитися й надалі.

Страхові компанії

У третьому кварталі продовжували знижуватись активи страховиків, зазначають в НБУ. Водночас валові страхові премії помітно зросли – на 26% у порівнянні з II кварталом та на 3% у порівнянні з докризовим І кварталом 2020 року. Проте, це все ще нижче, ніж показники попереднього року.

Показник збитковості ризикових видів страхування (loss ratio) за результатами III кварталу 2020 року становить 18%. Таке нетипово низьке значення пояснюється особливостями відображення розформуванням резервів за збитками в авіаційному страхуванні цивільної авіації, що були сформовані в I кварталі. Якщо виключити цей одноразовий ефект, то збитковість страховиків зросла і становить 41%. Для обов’язкових видів страхування вона вища і сягає 53%, для добровільного страхування – 38%. Обидва показники зросли у порівнянні з II кварталом.

Операційна ефективність страховиків non-life залишається невисокою. Високий рівень combined ratio визначають витрати на ведення страхової діяльності, більше ніж інші страхові виплати та витрати на формування резервів. Вони протягом року залишаються майже сталими та сягають 56% надходжень страхових премій скоригованих на резерв незароблених премій.

Зміна показника ефективності переважно пояснюється волатильністю рівня збитковості. Інвестиційний дохід займає незначну частину в загальних доходах страховиків. Його частка суттєвіша для lifeстрахування – до 20% сукупних доходів. Переважно його формують доходи від облігацій, зокрема ОВДП, які зросли в III кварталі, та депозитів. Non-life страховики отримують від вкладень менш як 5% доходів, переважно від депозитів.

На фінансовий результат страховиків у III кварталі значною мірою вплинуло відновлення обсягів страхування, відтак він дещо зріс. Рентабельність активів становить 1.3%.

Кредитні спілки

Попри поступове відновлення економіки, активи кредитних спілок, як і обсяги кредитування, зростають досить помірно та нерівномірно. Найстрімкішій ріст – у декількох найбільших гравців. Пригнічують можливості росту загальне зниження платоспроможності фізичних осіб, а також неготовність спілок надавати послуги дистанційно, зокрема орієнтування на готівкові розрахунки та нерозвиненість електронних продуктів, зазначають в Нацбанку.

Як і квартал тому, 23% членів кредитних спілок є активними. Водночас якість кредитного портфеля стрімко погіршилася. Крім зниження платоспроможності позичальників, на це вплинула відсутність важелів роботи з проблемною заборгованістю. Зокрема кредитні спілки, як й інші кредитори, не можуть нараховувати штрафи та пені фізичним особам за несвоєчасне обслуговування позик.

Близько третини кредитів прострочено на понад 90 днів, що вдвічі вище за показник II кварталу. Найгірша ситуація з кредитами на бізнес-потреби, значна частина яких була реструктуризована. Цьому портфелю властива найбільша концентрація, значна частина позик, наданих особам, що можуть бути пов’язаними із менеджментом кредитних спілок.

Попри погіршення якості портфеля, відображені кредитними спілками витрати на формування резервів у III кварталі знизилися. А доходи від розформування резервів за останні шість місяців навіть перевищили витрати на їх формування. Це, зокрема, дало змогу кредитним спілкам продемонструвати прибуток за результатами II та III кварталів.

Усе це свідчить про суттєву недооцінку збитків кредитних спілок. Операційні доходи, зокрема чистий процентний дохід від операцій з членами кредитної спілки тим часом знизилися як у порівнянні з II кварталом, так і у порівнянні з аналогічним періодом попереднього року.

Водночас знизились і середні процентні ставки за всіма видами позик. Співвідношення операційних витрат до операційних доходів зросло. Цей показник є значно вищим для невеликих кредитних спілок.

Низька прибутковість призводить до зниження частки власного капіталу в структурі фондування кредитних спілок. Водночас дещо зростає обсяг депозитів.

Загалом 11 кредитних спілок порушували регуляторні вимоги до капіталу станом на 1 жовтня. Кредитні спілки надалі мають дооцінити резерви через погіршення якості портфеля та належно відобразити частку прострочених кредитів після набуття чинності відповідними регуляторними вимогами. Це найбільш ймовірно призведе до погіршення показників платоспроможності низки гравців.

Фінансові компанії

Попри зниження кількості фінкомпаній, їх активи зросли в III кварталі 2020 року. Зростання відбулося переважно через відновлення кредитування. Так обсяг наданих протягом кварталу кредитів домогосподарствам зріс на 47%, а корпораціям – на 58%. У портфелі переважають кредити підприємствам, що є довшими за строком.

Разом із кредитуванням відновлюється й лізинг. Обсяг лізингових операцій у порівнянні з попереднім кварталом зріс на 46%, а у порівнянні з аналогічним періодом попереднього року – на 6%.

Обсяг факторингових операцій фінкомпаній дещо скоротився. Однак цей показник залишається вищим, ніж за аналогічний період попереднього року. У III кварталі фінансові компанії продовжували генерувати прибутки. Хоча їх обсяг все ще нижчий, ніж за аналогічний період торік, показники рентабельності залишилися на торішньому рівні.

Ломбарди

Після нетривалого падіння обсягу операцій, в III кварталі 2020 року ломбарди наростили кредитування наблизившись до торішніх показників. Коефіцієнт покриття кредитів заставою також зріс та становить 115%. Значно зросли доходи від реалізації заставного майна, які, щоправда, забезпечують лише 11% доходів ломбардів.

Як і раніше основним джерелом доходу є проценти, що формують 86% надходжень, та зросли у порівнянні з аналогічним періодом попереднього року. Рентабельність діяльності, повторюючи тренди попередніх років, дещо знизилась і становить 7.2%.

Ризики та прогноз

Як і очікувалось, обсяг операцій НБФУ переважно зростав з початком відновлення економічної активності. Ця тенденція збережеться надалі, прогнозують в НБУ.  Очікується, що більшість секторів продемонструє прибутки за результатами 2020 року. Найдовше від наслідків кризи відновлюватимуться кредитні спілки, які ймовірно завершать рік зі збитками. Як і раніше, особливу увагу регулятора буде прикуто до тих НБФУ, що порушують мінімальні вимоги. Їм необхідно вжити заходів для покращення показників діяльності.

Водночас занепокоєння Нацбанку викликають компанії, що через маніпуляцію показниками звітності демонструють лише формальне виконання вимог, не маючи достатнього запасу платоспроможності. Щоб виявити та усунути ці проблеми, НБУ планує посилити контроль за коректністю надання звітності. Крім того, для перевірки коректності відображення страховиками активів та зобов’язань, з 1 січня 2021 року  розпочнеться оцінка загального фінансового стану страховика. Цей процес скрадатиметься з двох етапів: на першому зовнішні аудитори підтвердять якість відображення активів, резервів та позабалансових зобов’язань страховиків, а на другому НБУ, ґрунтуючись на цих оцінках, визначить дотримання страховиками вимог до капіталу. Також протягом 2021 року впроваджуватимуться зміни до характеристик активів, що є прийнятними для покриття резервів страховиків. Зокрема буде знижено роль нерухомого майна, адже воно часто є неліквідним і не може бути швидко використане non-life страховиками для виконання своїх зобов’язань.