Торговий факторинг є важливим фінансовим інструментом, який дає змогу бізнесу розширити доступ до фінансових ресурсів, компаніям пропонувати клієнтам вигідні умови оплати (товарний кредит), підвищити обсяги продажів, ліквідність балансу, прискорити оборотність активів, поповнити оборотний капітал та уникнути касових розривів, — зазначають в Національному банку. Відтак, для розширення джерел фінансового забезпечення українського бізнесу, назріла потреба забезпечити функціонування ринку факторингу в Україні.
Ми вирішили висвітлити основні аспекти майбутнього ринку факторингу в Україні.
Факторинг є важливим сегментом фінансового сектору, який дає змогу розширити доступ до фінансових ресурсів компаніям, а відтак може прискорити економічне зростання країни. Слід зазначити, закордоном факторинг є простим способом отримання фінансування для дрібних і середніх компаній. Адже, мета факторингу — усунення ризику, що є невіддільною частиною будь-якої кредитної операції.
Рисунок 1 - Модель класичної факторингової діяльності
Джерело: НБУ.
В країнах із розвинутою ринковою економікою значна увага приділяється дотриманню термінів платежів. Діяльність факторингових компаній і факторингових відділів банків спрямована саме на розв’язання проблеми ризиків і термінів платежів у відносинах між постачальниками та покупцями, а також надавати цим відносинам більшу стабільність.
В Україні станом на 01 січня 2020 року ліцензії на надання факторингових послуг мали 641 компанія. Багато з них поєднують факторингову діяльність із наданням інших фінансових послуг (лізинг, кредитування, надання гарантій тощо).
Рисунок 2 - Обсяг операцій фінансових компаній та юридичних осіб — лізингодавців на ринку небанківських фінансових послуг за 2019 рік, млрд грн
Джерело: НБУ.
Протягом 2019 року цими компаніями було укладено понад 31 тисячу договорів факторингу на загальну суму 56,5 млрд грн, що на 8,1% більше у порівнянні з кількістю договорів, укладених за аналогічний строк у 2018 році. Вартість договорів факторингу збільшилася на 17,4% у порівнянні з аналогічним періодом 2018 року
Низка переваг послуги (таблиця 1), обумовлює її поширення: станом на кінець 2019 року ринок факторингу був одним із найбільших небанківських фінансових ринків за обсягом наданих послуг.
Таблиця 1 – Переваги факторингу
Часто згадується, що для розвитку торгового факторингу в Україні необхідно відокремити його від діяльності з купівлі проблемної заборгованості з дисконтом для її подальшого стягнення.
Наразі недосконале законодавство, що відповідно спричинює недосконалу практику судів, створили правову невизначеність щодо факторингової діяльності в Україні.
Рисунок 3 - Модель некласичної факторингової діяльності
Джерело: НБУ.
Разом з тим, Національний банк вбачає, що чинниками, які стримують розвиток класичного торгового факторингу є насамперед обмежений доступ до фінансування факторингових компаній, недостатня обізнаність бізнесу щодо переваг факторингу як інструменту фінансування, низька платіжна дисципліна боржників та незахищеність прав факторингової компанії, проблеми з оподаткуванням їх діяльності. Деякі з цих чинників є актуальними також для факторів, які займаються стягненням проблемної заборгованості.
Загальне бачення розвитку ринку факторингу
Нова модель регулювання факторингової діяльності покликана забезпечити можливості для сталого та гармонійного розвитку ринку факторингу в Україні, а також врегулювати діяльність факторингових та колекторських компаній відповідно до правил доброчесної ринкової поведінки під час роботи з клієнтами та боржниками.
Для досягнення цієї мети НБУ передбачає створення нової системи регулювання, яка передбачатиме: простий доступ на ринок; бізнес-план для початку діяльності; нові можливості – розширення доступу до фінансування від третіх осіб та дозвіл фінансових компаній здійснювати іншу діяльність, окрім надання фінансових послуг, створюватимуть нові можливості для розвитку бізнесу; прозорість та бездоганну ділову репутацію – на ринку діятимуть лише ті факторингові компанії, власники істотної участі та кінцеві бенефіціарні власники яких розкриті; захищеність прав фізичних осіб; платоспроможність та якісну звітність.
Модель майбутнього регулювання факторингу
Незалежно від обраної комбінації послуг (що базуватимуться на єдиній ліцензії), НБУ здійснюватиме перевірку відповідності заявника таким основним компонентам: структура власності, наявність бізнес-плану, кваліфікація та ділова репутація власників і керівників, дотримання правил надання послуг.
Рисунок 4 – Основні компоненти перевірки
Джерело: НБУ.
В НБУ повідомляють, забезпечення прозорої структури власності всіх фінансових установ буде однією із ключових вимог нового регулювання. А розширення доступу до фінансування від третіх осіб для небанківських фінансових установ, зокрема факторингових компаній, стане одним із ключових пріоритетів майбутнього регулювання.
Під час нагляду за факторинговими компаніями Національний банк акцентуватиме увагу на нагляді за ринковою поведінкою. Зокрема, контролюватиме дотримання таких критеріїв та вимог (рис. 5)
Рисунок 5 – Основні критерії нагляду
Джерело: НБУ.
Як згадувалося вище, недоброчесна поведінка деяких колекторських компаній, які працюють у тому числі через факторингові компанії або з їх залученням, під час стягнення проблемної заборгованості призводить до порушення прав боржників, а також інших осіб, пов’язаних з боржником (наприклад, родичів боржника).
В підсумку слід зазначити, із позитивних ефектів змін від запровадження нової моделі, регулятор передусім очікує забезпечення потреб клієнтів у фінансуванні, спрощення функціонування ринку, доступ компаній до фінансування, дотримання прав боржників.
