Розпродаж на ринку криптовалют: стиснення капіталізації обсягом ВВП Австрії
Різке зростання ринку криптовалют, закінчилося неймовірним розпродажем, в якому за дві доби згоріла сума, що дорівнює ВВП Австрії.
Продемонструвавши історичний максимум в 58,2 тисячі доларів в неділю, 21 лютого, біткоїн стрімко падає другий день поспіль, втрачаючи 20% з початку тижня.
Щодо піків, то біткоїн втрачає 12 тисяч доларів - рекордну в історії в торгів величину. Капіталізація найпопулярнішою криптовалюти світу, яка пробила планку в 1 трлн доларів на минулому тижні, опустилася до 871 млрд доларів.
Слідом за біткоїном обвалилися акції Tesla. Компанія нещодавно інвестувала в криптовалюту 1,5 млрд доларів. Відтак акції Tesla 8,6% на торгах в Нью-Йорку, й Ілон Маск втратив 15 млрд доларів, поступившись першим рядком в переліку найбагатших людей світу. Тепер його статок оцінюється в 183 млрд доларів.
Ми вирішили висвітлити причини різкого падіння капіталізації ринку криптовалют.
Стиснення крипторинку
Загальний розмір крипторинку стиснувся на 400 млрд доларів за два дні й наразі становить 1,351 трлн доларів. Про це повідомляється на сайті Coinmarketcap.
Розпродаж вийшов на новий рівень після того, як з різкою критикою біткоїну виступила глава Мінфіну США Джанет Йеллен.
Назвавши біткоїн «екстремально неефективним засобом платежу», що вимагає «гігантських» енерговитрат для проведення транзакцій. Йеллен пообіцяла, що цифровий долар, який розробляє ФРС США, буде «швидшим, безпечнішим і дешевшим».
Вона, втім, додала, що на шляху цього проєкту залишається «багато питань, які треба буде розв'язати». У їх числі - боротьба з відмиванням грошей та потенційний ефект на банківську систему, що оперує з традиційними доларами.
Перегрітий ринок знайшов в заявах Йеллен привід продовжити масову ліквідацію позицій. Першими в розпродаж підключилися великі власники криптовалюта.
За даними CryptoQuant, незадовго до першої хвилі обвалу курсів вони розмістили на біржах, в першу чергу Gemini, порядку 20 тисяч біткоіни, ринкова вартість яких на той момент досягала 1 млрд доларів.
На таку ж суму - 1 млрд доларів - були закриті позиції у ф'ючерсах на біткоїни.
Загальний обсяг довгих позицій в пов'язаних з біткоїнами інструментах перевищив 3,5 млрд доларів і став рекордним в історії.
Слідом за біткоїнами обвалилися акції Tesla, яка інвестувала в криптовалюту 1,5 млрд доларів із наявних запасів коштів на рахунках.
Папери компанії подешевшали на 8,6% на торгах у Нью-Йорку в понеділок. Ілон Маск втратив 15 млрд доларів і поступився першим рядком в переліку найбагатших людей світу. Наразі його статки оцінюється в 183 млрд доларів.
Рисунок 1 – Ціноутворення на ринку криптовалют
Нагадаємо, в МВФ вважають, що дві форми емісії (приватна та державна) можуть співіснувати та доповнювати один одного, наприклад, якщо центральні банки будуть вибирати певні схеми й оновлювати свої системи регулювання. Валюта центральних банків (поряд з регулюванням, наглядом і контролем) як і раніше буде відігравати важливу роль в забезпеченні стабільності та ефективності платіжної системи. А гроші, випущені приватним сектором, можуть слугувати доповненням до цієї основі, привносячи в неї інновації й різноманітність, напевно, навіть більшою мірою, ніж сьогодні.
Що трапилося з Bitcoin
Відтак питання, чому раптом за лічені години біткоїн втратив приблизно 15% від своєї вартості, має просту відповідь - регулювання. Власне, нічого особливого не сталося, адже, відомо, що основна проблема для крипти - це регулятори.
Криптовалюта для регуляторів - щось на кшталт позасистемної опозиції. І якщо Джанет Йеллен досить м'яко та ненав'язливо підняла тему спекулятивного характеру крипти й того, що це все, цілком можливо, добрий механізм для відмивання грошей (чомусь несподіванка для ринку), як почався апокаліптичний обвал ринку криптовалют.
Отже, причина обвалу проста. Після того, як вкрай спекулятивний (що є правда) актив виріс, є величезна кількість бажаючих зафіксувати прибуток. Це абсолютно нормально. І приводом для агресивного розпродажу може бути що завгодно, у тому числі негативний коментар з боку регулятора.
Щодо подальшого розвитку подій, то цілком можливо, що найближчим часом нічого особливого не зміниться й знову зросте попит на біткоїн.
Реальний розворот на цьому ринку відбудеться не після заяв Джанет Йеллен щодо спекулятивного характеру криптовалют, а після того, як регулятори всіх країн оголосять реальне бажання приборкати регуляторним впливом цей ринок, звинувативши його в тому, що це - найбільша «пральня» сучасності.