Після коронакризи роздрібний портфель банків помітно зростає, щомісячні темпи зміни навіть перевищують докарантинні. Про це повідомляє Нацбанк.
Найбільш стрімкий приріст спостерігається в іпотечному кредитуванні, хоча обсяг цього портфеля все ще досить неістотний. Якість портфеля, попри наслідки кризи, залишається прийнятною, а частка непрацюючих кредитів навіть скорочується.
Ми вирішили висвітлити стан роздрібного кредитування та ризиків даного сегменту.
Кредитування населення прискорюється
Роздрібний кредитний портфель тривалий час зберігає сталу структуру. Його основу, як і раніше, становлять незабезпечені споживчі позики. Їхня частка – 85%, ще 9% припадає на автокредити та менше ніж 7% – на придбання нерухомості.
Обсяги всіх трьох сегментів зростали навіть під час кризи, а з початку 2021 року зростання прискорилося, зазначають в Нацбанку. Щомісячні темпи зростання незабезпеченого портфеля останнім часом наблизилися до докарантинних.
Рисунок 1 - Чисті кредити фізичним особам у гривні, млрд грн
Джерело: НБУ.
Варто зауважити, показники помітно почали знижуватися в періоди посилення карантинних обмежень. У річному вимірі у квітні зростання цієї частини роздрібного портфеля становить 15%. Також триває зростання співмірними темпами портфеля кредитів на придбання авто (рис. 2).
Рисунок 2 - Зміна чистих кредитів до попереднього місяця
Джерело: НБУ.
Обсяги кредитів на нерухомість зростають ще динамічніше. На сьогодні існують передумови для збереження високих темпів зростання роздрібного портфеля.
Банки зауважують зростання попиту на кредити, зокрема рекордний попит на іпотеку. В іпотечному сегменті цьому сприяють зниження процентних ставок та очікування розвитку ринку нерухомості, а в сегменті споживчого кредитування – оптимістичні споживчі настрої.
Сегментація ринку роздрібного кредитування
Банки, які активно здійснюють кредитування домогосподарств, можна поділити на три типи. Перші – сконцентровані на незабезпечених споживчих кредитах, здебільшого карткових та кеш-кредитах.
Рисунок 3 - Розподіл банків за часткою в кредитному портфелі (фізичні та юридичні особи) незабезпечених споживчих кредитів та кредитів на придбання нерухомості, станом на 1 травня 2021 року
Джерело: НБУ.
У портфелі цих банків майже немає інших продуктів. До цієї групи належить і Приватбанк. Банк є лідером і в іпотечному кредитуванні, проте його обсяги іпотечних позик усе ще надто малі у порівнянні з обсягом загального портфеля і не визначають його бізнес-модель, зазначають у Нацбанку.
Друга група банків орієнтована на іпотечне кредитування. Здебільшого вони комбінують іпотечні кредити з автокредитами. У таких банків у портфелі також є споживчі кредити без застави або ж заставою виступають майнові права на майбутню нерухомість. До третьої численної групи входять банки, які проявляють активність на ринку як роздрібного, так і корпоративного кредитування. Іпотека в їхньому портфелі нині не займає помітної частки, основу становить незабезпечений портфель або автокредити.
З третьої групи лише державні Укргазбанк та Ощадбанк досить активно нарощують частку іпотеки.
Фокус банків на сегментах
Структура кредитного портфеля значною мірою визначає прибутковість банків. Ставки за споживчими незабезпеченими позиками є найвищими. Банки, у портфелях яких вони переважають, мають найвищу чисту процентну маржу.
Такі позики переважно короткі, тож банкам потрібно постійно підтримувати портфель новим кредитуванням, щоб забезпечити його збереження та стабільний дохід.
У країнах Європи співвідношення незабезпечених споживчих кредитів і ВВП наближається до 10% ВВП. В Україні цей показник становить близько 4%. Тож є значний потенціал і для збільшення обсягів кредитів банків, що вже працюють у цьому сегменті, і для приходу нових банків у цей сегмент.
Проте насичення в цьому сегменті може відбутися в перспективі кількох років, що значно скоротить можливості його довгострокового зростання, зазначають в Нацбанку. Ставки за іпотечними кредитами та автокредитами значно чутливіші до макроекономічних умов та загальноринкового рівня ставок. Зниження кредитних ставок протягом останнього року помітно підвищило попит на ці кредити. Фінустанови, що працюють з іпотекою та автокредитами, мають значно скромнішу чисту процентну маржу. Оскільки ці кредити зазвичай надаються на довший строк, вони забезпечують банкам стабільніший дохід, хоча й несуть вищі процентні ризики.
Водночас потенціал іпотечного кредитування значний. Нині в Україні відношення іпотеки та автокредитів до ВВП становить менш як 1%. Навіть за поточних високих темпів зростання обсягів портфеля знадобляться десятиліття, щоб наблизити цей показник до середнього європейського рівня.
З огляду на відновлення економіки та зростання доходів не варто очікувати значного посилення найближчим часом кредитних ризиків роздрібного портфеля. Про це свідчить прийнятне боргове навантаження позичальників та поміркованіші стандарти кредитування після кризи.
Рисунок 4 – Рівень кредитного ризику працюючого роздрібного портфеля
Джерело: НБУ.
В підсумку варто зазначити, уже з 1 липня 2021 року буде підвищено ваги ризику за найризикованішою його частиною – незабезпеченими споживчими кредитами. Спершу значення зросте зі 100% до 125%, а з 1 січня 2022 року – до 150%. Відтак банки сформують додатковий запас капіталу на покриття ризиків цього сегмента. Кредитний ризик портфеля буде оцінено в щорічному стрестестуванні, результати якого будуть оприлюднені наприкінці року. Чи не найвагомішою для мінімізації ризиків нині є їхня належна оцінка банками та зважена кредитна політика. Особливо для банків, що концентрують переважну частку портфеля та отримують більшість доходів від кредитів населенню.
