Через кризу пандемії COVID-19 світ опинився на порозі довгострокових інституційних змін системи соціального захисту й більш інклюзивного суспільного договору, зазначають експерти МВФ. Посткризовий досвід засвідчує, рішення, ухвалені в умовах кризи, обумовлюють майбутнє на десятки років. Водночас принципово важливою залишається необхідність прийняття колективних заходів економічного розвитку, які здатні забезпечити всеосяжне економічне зростання, піднесення та загальну безпеку, й лежать в основі інноваційного розвитку фінансових технологій.
Криза пандемії прискорила процес переходу на цифрові технології, що проявилося в різкому зростанні електронної торгівлі та збільшення темпів впровадження телемедицини, відеоконференцій, дистанційного навчання та фінансових технологій. Компанії, які звикли покладатися на міжнародні ланцюжки постачання, зіткнулися з логістичними проблемами та іншими труднощами. Фахівці МВФ наголошують, сучасний поступ розвитку мобільних грошей, фінансово-технологічних послуг та інтернет-банкінгу можуть принести суттєві вигоди населенню з низькими доходами та малому бізнесу.
Після закінчення пандемії COVID-19 світ, ймовірно, вже не буде колишнім, він матиме цифрове наповнення.
Огляд глобального фінтех-ринку
Фінансові інновації або фінтех – галузь, що охоплює компанії, які поєднують технології та інновації для забезпечення «безшовного» платіжного досвіду та інклюзивного сервісу для кінцевого споживача фінансових послуг.
Глобальний фінтех активно розвивається з 2008 року. За даними дослідження CB Іnsights, у світі нараховується 58 фінтех-юнікорнів з венчурним капіталом загальною вартістю $213,5 млрд.
Рисунок 1 - Загальна інвестиційна активність у фінтех (VC, PE, M&A), 2014 – II квартал 2019 року
Джерело: KPMG.
Розвиток глобального ринку фінтеху має певну динаміку. Так, найвища інвестиційна активність спостерігалась у 2018 році (понад $120 млрд), що стало можливим завдяки мегаугодам – $14 млрд становили інвестиції в китайського гіганта Ant Financial та угода з купівлі компанією Vantiv за $12,9 млрд компанії Worldpay.
У першому півріччі 2019 року такої мегаактивності інвесторів, як у 2018-му, не спостерігалось. За даними піврічного звіту KPMG The Pulse of Fintech H1 2019, глобальні інвестиції у фінтех-компанії сягнули $37,9 млрд (962 інвестиційні угоди), що перевищило показник усього 2017 року.
Рисунок 2 - Глобальна екосистема фінтеху за розвиненими нішами
Джерело: KPMG.
Як свідчать глобальні дослідження, найпривабливішими ринками для інвесторів залишаються зрілі ринки, як-от ринки США, Німеччини та Великої Британії, а переважними нішами для інвестування – вертикаль платежів та кредитування. Причому інвестори надають перевагу бізнесам, які вже мають значний масштаб або неабиякий потенціал його досягти та перетворитися у сталі бізнеси. Подібна концентрація інвестицій та інтересу інвесторів найімовірніше зберігатиметься і в наступні 12-24 місяці, прогнозують аналітики в KPMG.
Огляд українського фінтех-ринку
Український ринок у 2019 році характеризувався низкою показників, що швидко зростали та створювали передумови для подальшого динамічного розвитку індустрії фінансових інновацій, повідомляють в НБУ.
Цифрові-тренди в Україні (згідно з інформацією з відкритих джерел, НБУ та платіжних провайдерів):
- 42,2 млн населення, 63% якого регулярно користуються Інтернетом, а IT-галузь становить 4% від ВВП; українські ВНЗ щорічно випускають 36 тис. IT-спеціалістів.
- Україна посідає 4 місце у світі за рівнем розвитку безконтактних платежів. Активних карт – понад 38 млн, з них 5,3 млн обладнані безконтактною технологією. Україна входить до першої п’ятірки країн за NFC-платежами, понад 20 банків пропонують NFC-сервіси.
- З дорослого населення 45% мають смартфони, 50% вебтрафіку та 49% усіх переглядів у Youtube здійснюється з мобільних телефонів; розвиток розумних міст – провідний тренд сучасної України. Наприклад, до пандемії щодня у Київському метрополітені оплата понад 200 тис. поїздок здійснювалась безготівково. Громадський транспорт столиці та великих міст обладнується пристроями безготівкової оплати.
- Україна входить в топ-10 країн Європи за оплатою за допомогою девайсів, що носять на тілі чи одязі (так звані wearables), наприклад годинників, обручок тощо; 70% території України мають покриття мережами 3G+.
Рисунок 3 - Рівень розвитку глобальних напрямів фінтеху в Україні (кількість компаній)
Джерело: UAFIC.
Український ринок фінтеху, за даними каталогу UAFIC 2019, налічує понад 100 фінтех-компаній, переважна більшість з яких – провайдери платіжних сервісів, також розвинено онлайн-кредитування та інфраструктурні рішення.
Рисунок 4 - Огляд українського фінтех-ринку
Джерело: UAFIC.
Серед великих фінтех-компаній є повністю мобільний банк без жодних фізичних відділень, а також з’являються нові гравці в цій ніші.
Отже, в Україні фінтех-ринок розвивається повільніше, ніж в інших державах, має певні законодавчі обмеження, слабко капіталізований та сконцентрований на вузьких нішах – переважно платіжні сервіси та онлайн-кредитування, зазначають в Нацбанку.
Відкритий банкінг – основа трансформації фінансового ринку
Тема відкритого банкінгу та відкритих даних залишатиметься в епіцентрі динамічних змін та інтересу до інноваційних фінансових сервісів, зазначають в НБУ. Водночас фінтех-компанії та традиційні гравці можуть досягти значної синергії: перші можуть створювати клієнтоорієнтовані пропозиції, а банки – масштабувати ці пропозиції на свої бази клієнтів. Але в результаті ринок отримає передовий пул інноваційних фінансових сервісів, а клієнти – конкурентний ринок та якісніші фінансові продукти та сервіси.
Оцінюючи найпопулярніші ніші на ринку фінтеху з точки зору привабливості для інвесторів та затребуваності у клієнтів, експерти НБУ зазначають, що платіжні рішення залишатимуться в пріоритеті, а серед ніш, які активно зростатимуть, будуть такі, як кібербезпека, бігдата-аналітика, регтех, іншуртех, управління капіталом (wealthtech), рішення для ринку нерухомості (proptech), штучний інтелект та біометрика.
Рисунок 5 - Найперспективніші ніші фінтеху для інвестування у 2020-2021 роках
Джерело: KPMG.
Згідно зі звітом KPMG The Pulse of Fintech H1 2019, у підсумку варто відзначити такі глобальні тренди: фінтех-компанії швидко адаптуються до умов турбулентності, розуміючи потреби споживачів, стають агресивнішими у питаннях розширення своєї базової лінійки продуктів та сервісів, переходячи від моно – до мультипропозицій; banking-as-a-service платформи пришвидшують рух фінтехів у бік відкриття банківських рахунків; частина фінтехів, користуючись лібералізацією регуляторних вимог, отримують банківські ліцензії, створюючи власні банки; глобальні регулятори знижують бар’єри щодо виходу на ринок для фінтех-компаній з метою послаблення рівня монополії традиційного сектору та посилення ринкової конкуренції; традиційні гравці дедалі активніше виводять на ринок діджитал-продукти, проте вони мають низький рівень досвіду взаємодії (UX); спостерігається низький рівень виходу глобальних фінтехів на публічні ринки капіталу та IPOs; посилення глобального регулювання у сфері криптоактивів та цифрових валют, що пов’язано з динамічним розвитком ринку транскордонних платежів із залученням віртуальних активів, а також зростанням інтересу центробанків до розвитку ринку CBDC; надання фінтех-гравцями безкоштовного доступу до цифрових платформ та продуктів/ сервісів в умовах світової пандемії (починаючи з березня 2020 року), що формує новий споживацький досвід та навички.
Отже, згідно з оприлюдненою Стратегією розвитку фінтеху в Україні до 2025 року, курс на повномасштабну діджиталізацію та розуміння слабких сторін поточної діджиталінфраструктури є одним з ключових питань розвитку в Україні сталої фінтех-екосистеми.
