СОТ: тренди світової торгівлі в 2021 році
Обсяг торгівлі товарами знизився у третьому кварталі, тоді як обсяг торгівлі продовжив зростати.
Про це повідомляє СОТ. Обсяг світової торгівлі товарами впав на 0,8% у третьому кварталі 2021 року після чотирьох послідовних кварталів активного зростання, оскільки збої в ланцюжках постачання, нестача виробничих ресурсів та зростання кількості випадків COVID-19 чинили тиск на зростання торгівлі.
Обсяг та вартість світової торгівлі товарами
Попри істотні перешкоди, що сприяли зниженню у третьому кварталі, обсяг торгівлі з початку року до вересня все ще зріс на 11,9%. Це трохи гірше, ніж останній торговий прогноз СОТ від 4 жовтня, який передбачав зростання на 12,7% за аналогічний період.
Прогноз збільшення товарної торгівлі на 10,8% на 2021 рік може бути реалізований, якщо дані за четвертий квартал покажуть прискорення зростання обсягів, зазначають в СОТ. Це реальна можливість, оскільки заходи щодо розблокування контейнерних портів на західному узбережжі США увінчалися певним успіхом. Крім того, попри те, що Барометр торгівлі товарами СОТ сигналізує про уповільнення зростання торгівлі в останні місяці 2021 року, він, як і раніше, залишається у тренді.
Рисунок 1 - Обсяг та вартість світової торгівлі товарами, перший квартал 2015 року – третій квартал 2021 року
Джерело: СОТ.
Однак, на відміну від фізичного обсягу, вартість світової торгівлі товарами продовжувала зростати у третьому кварталі, оскільки експортні та імпортні ціни різко зросли. Світова торгівля, що вимірюється на основі середнього значення експорту та імпорту, зросла на 24% у третьому кварталі в номінальному вираженні у доларах США проти аналогічного періоду минулого року. Це зростання слабше, ніж зростання на 46% у другому кварталі, але сильніше, ніж зростання на 15% у першому кварталі. Зростання товарної вартості підвищилося внаслідок зростання сировинних товарів, включаючи паливо, ціни на яке більш ніж подвоїлися у період з третього кварталу 2020 року до третього кварталу 2021 року. Згідно зі статистикою МВФ, ціни на пальне впали в листопаді після піку в жовтні, але вони все ще зросли 137% з року в рік. Тим часом ціни на харчові продукти зросли на 23%, а ціни на кольорові метали – на 13% у порівнянні з попереднім роком. Ціни на значний перелік промислових товарів також зросли.
Основна причина падіння обсягів товарної торгівлі в третьому кварталі була слабшою, ніж прогнозувалося, щодо імпорту в Північній Америці та Європі. Це спричинило скорочення експорту з цих регіонів, і навіть з Азії (рис. 2). Азіатський імпорт скоротився у третьому кварталі, але це зниження очікувалося у жовтневому торговому прогнозі СОТ.
Рисунок 2 – Обсяг торгівлі товарами по регіонах, перший квартал 2019 року – третій квартал 21 року, (індекс, 2019 рік = 100)
Джерело: СОТ.
Експорт із поправкою на сезонність знизився у порівнянні з попереднім кварталом у третьому кварталі у Північній Америці (–1,9%), Південній та Центральній Америці (–2,5%), Європі (–1,0%), Африці (–3,8%) та Азії (‑1.2). Експорт збільшився у Співдружності Незалежних Держав (СНД), включаючи деяких колишніх та асоційованих членів (3,8%), та на Близькому Сході (2,6%).
У третьому кварталі імпорт до Європи знизився на 0,5%, хоча очікувалося, що він зросте на 2,6%. Імпорт також впав у третьому кварталі у СНД (-3,2%), Африці (-0,7%) та Азії (-1,3%). Імпорт Північної Америки зріс на 0,4% у третьому кварталі, але очікувалося більше збільшення на 1,5%. Тим часом постачання з Південної Америки та Близького Сходу зросли на 0,4% та 1,6%.
Вартість торгівлі товарами
Зміни вартості товарної торгівлі в основному відображають виробники, оскільки на цю категорію припадає більша частина від загальної кількості - 71% у 2020 році. Для порівняння, на сільськогосподарську продукцію припадає 10%, паливо та продукти гірничодобувної промисловості становлять 13%, а невказана продукція становить 6%, що залишилися. На діаграмі (рис. 3) показано річне зростання вартості світової торгівлі товарами в доларах США з розбивкою за широкими товарними категоріями.
Рисунок 3 – Річний ріст товарної торгівлі, 1 квартал 2021 – 3 квартал 2021 (зміна вартості у доларах США, %)
Джерело: СОТ.
Торгові потоки промисловими товарами та сільськогосподарською продукцією зросли на аналогічну величину у третьому кварталі, на 21% та 18% відповідно, у порівнянні з попереднім роком. Торгівля паливом та продуктами гірничодобувної промисловості зросла на 71% за той самий період, чому сприяло чотириразове підвищення цін на природний газ.
Рисунок 4 - Річний ріст виробництва продукції обробної промисловості, перший квартал 2021-2021 квартал, (зміна вартості у доларах США, %)
Джерело: СОТ.
На діаграмі (рис. 4) показано річне зростання обсягів торгівлі окремими категоріями промислових товарів у перші три квартали 2021 року. Деякі сектори продемонстрували значне зростання у третьому кварталі, зокрема чорна металургія (73%), електронні компоненти (26%), фармацевтичні препарати (22%) та інші хімічні речовини (31%). Інші продемонстрували стагнацію або зниження, включаючи автомобільну продукцію (0%), телекомунікаційне обладнання (5%), одяг (5%) та текстиль (-7%). Слабкість в автомобільній продукції та телекомунікаційному устаткуванні відображає недавню нестачу напівпровідників, що призвело до закриття складальних ліній для продуктів, у яких ці матеріали інтенсивно використовуються. До категорії текстильних виробів входять хірургічні маски, які різко зросли під час пандемії.
Нарешті, на наступній діаграмі (рис. 5) показано зростання торгівлі товарами протягом двох років окремих країн за останній доступний місяць.
Рисунок 5 - Зростання товарного експорту окремих країн, січень-жовтень 2021 року (зміна у % у порівнянні з аналогічним періодом 2019)
Джерело: СОТ.
Темпи зростання відображають широкий спектр результатів у порівнянні з періодом до пандемії: у деяких країнах (Південна Африка, Китай) зафіксовано збільшення експортних доходів, тоді як в інших спостерігалося скромніше збільшення (США, Мексика) або зниження (Колумбія, Намібія).
Щомісячну, щоквартальну та річну статистику торгівлі товарами у вартісному та фізичному вираженні можна завантажити тут з онлайн-бази даних СОТ.
Додаткові індикатори
На рисунках 6, 7 та 8 показані деякі ризики та проблеми, з якими нині стикається торгівля товарами. На діаграмі 6 показані хвилі зараження COVID-19 з початку пандемії по регіонах. Третій пік відповідає третьому кварталу 2021 року, коли спалахи хвороби порушили діяльність у китайських портах, включаючи Нінбо, третє місце у світі за завантаженістю. Випадки COVID-19 досягли дна у жовтні, але з того часу знову почали зростати. Це може викликати подальші збої, які можуть позначитися на світовій торгівлі у четвертому кварталі та у наступний період. У Європі, частку якої припадає понад 35% світової торгівлі товарами, нині припадає найбільше випадків захворювання серед усіх регіонів. Уряди розпочинають бустер-вакцинацію для захисту людей від дуже заразного варіанта COVID-19 Omicron,
На діаграмі 7 показана глобальна пропускна здатність контейнерів на основі індексу, що охоплює 94 порти по всьому світу. Хоча пропускна спроможність залишається близькою до рекордної, останні місяці вона стабілізувалася. Обробка контейнерів у 2021 році збільшиться приблизно на 9% з початку року до жовтня, що можна порівняти зі зростанням обсягу торгівлі товарами за той же період. За цим індикатором варто стежити за ознаками можливого підйому або спаду в торгівлі.
Рисунок 6 - Кількість нових випадків COVID-19 на день з 9 тижня 2020 року (14-денний ковзний середній)
Джерело: СОТ.
Рисунок 7 - Індекс пропускної спроможності контейнерів RWI/ISL, січень 2015 - жовтень 2021, (індекс, 2015 р. = 100)
Джерело: СОТ.
Діаграма 8 показує вплив нестачі напівпровідників на продажі автомобільних товарів, які мають попит.
Рисунок 8 - Продаж автомобілів на основних ринках та експорт напівпровідників провідних постачальників, січень 2015 - жовтень 2021(1000 автомобілів з урахуванням сезонних коливань, індекс 2015 р. = 100)
Джерело: СОТ.
У жовтні продажі автомобілів продовжили знижуватися у США та ЄС (плюс ЄАВТ та Сполучене Королівство), але у Китаї вони почали змінюватися. Продажі китайських автомобілів також, схоже, зростуть у листопаді 2021 року. Продажі на цих ринках впали через те, що виробництво автомобілів не встигало за попитом через брак напівпровідників. На другій панелі діаграми 7 показаний ймовірний обсяг світової торгівлі напівпровідниками, який різко виріс у жовтні. Зростання торгівлі напівпровідниками може полегшити деякі виробничі проблеми, від яких останні місяці страждають на автомобільний сектор та інші галузі, зазначають у СОТ.