Ціни на золото досягли рекордних максимумів в понеділок на тлі побоювань з приводу посилення невизначеності щодо пандемії коронавірусу та напруги у відносинах між Сполученими Штатами та Китаєм.
Відтак 27 липня 2020 року ціна золота сягнула понад 1943 долари за унцію. Таким чином було побито рекорд від вересня 2011 року, коли вона сягала 1921,18 дол.
Ми вирішили з’ясувати щодо наявності посилення факторів зростання вартості золота й потенціалу його ціноутворення.
Динаміка цін на золото
З понеділка ціна на золото неспинно зростає. З історичних понад $1943 за унцію у понеділок, у вівторок ціна зросла до $1950 за унцію. Проте, це була не межа. У середу ціни на золото продовжили своє іскристе зростання, піднявшись знову до рекордного максимуму перевищивши $1950 за унцію, повідомляє CNN Business.
Рисунок 1 - Ф'ючерси на золото
Джерело: Investing.com
Ціна золота у 2020 році зросла майже на 30%. Трейдери кинулися в активи із золота та інших дорогоцінних металів, оскільки вартість долара США почала падати. Падіння долару перевищило 3% стосовно інших основних валют у 2020 році, оскільки ФРС знизила процентні ставки до нуля. Очікується, що вони збережуться на цьому рівні в межах доступного прогнозного горизонту.
«Поточне знецінення та нарощування боргу сіють насіння інфляційних ризиків в майбутньому, попри те, що інфляційні ризики залишаються наразі низькими», - зазначається у звіті стратегів Goldman Sachs на цьому тижні.
Ціни на срібло також зросли на 35% в поточному році — до $24 за унцію.
Новий рекорд вище $2000 за унцію здається наразі неминучим — і інвестори можуть подякувати за такий стимул ФРС, а такою низькій прибутковості облігацій та ослаблення долара США, пише CNN Business.
Тенденція зростання цін на золото
Після ралі на ринку акцій технологічних компаній, увагу інвесторів в США привернув ринок дорогоцінних металів. Молоді інвестори завжди перебувають в пошуку трендів, які дозволяють миттєво заробити на зростаючих ринках.
Отже, на тлі нульових процентних ставок дорогоцінний метал стає достатньо привабливим активом як для збереження своїх активів, так і для нарощування свого капіталу.
«І до тих пір, поки долар залишиться слабким, золото може продовжити рости», зазначив Дерон Маккой, головний інвестиційний директор SEIA, в інтерв'ю CNN Business.
Водночас, провідні інвестиційні банки прогнозують, що курс дорогоцінного металу може досягти позначки $2000 за унцію вже наступного місяця, тобто у серпні.
Протягом наступних 18 місяців, згідно з прогнозом Bank of America, вартість золота може сягнути ціни в $3000 за унцію. Варто зазначити, що попередній прогноз відображав очікування зростання ціни золота до $2000 за унцію.
Баррі Доус, виконавчий голова Martin Place Securities, очікує «3500 доларів протягом двох років» і акцентує увагу на формуванні «дуже сильного ринку», пише ProFinance.
Юрг Кінер, керуючий директор інвестфонду Swiss Asia Capital, також оптимістично налаштований щодо золота. Він вказує на фігуру технічного аналізу «відміряний хід», реалізація якої підніме ціни на золото до позначки близько $2834 за унцію.
«Довгострокові цілі значно вищі», - зазначив він. Історично, ціни на золото зростали в сім або вісім разів від свого дна. Від мінімумів 2015 року на рівні $1050, це може дати зростання приблизно до $8000 за унцію.
Враховуючи високий потенціал інфляційних ризиків в майбутньому, Goldman Sachs підвищив свої прогнози цільових цін на золото і срібло. Наразі банк очікує, що в найближчі 12 місяців золото продовжуватиме зростати в ціні, досягнувши показника в $2300 за унцію, а срібло — до $30 за унцію.
Інші експерти також стають більш оптимістичними стосовно золота, навіть попри те, що деякі провідні інвестори (особливо Воррен Баффет) висміюють цей актив як ставку лоха, оскільки золото не приносить прибутку і грошових коштів, як акції, яким торгують на біржі, пише CNN.
«Ми, напевно, продовжимо додавати золото та інші товари. Ми не вважаємо, що це короткострокова історія», - відзначають стратеги Oakworth Capital Bank в записці для клієнтів.
Юрг Кінер, керуючий директор інвестфонду Swiss Asia Capital зазначив, що золото пропонує «значно вищу» прибутковість в наступні 12 місяців у порівнянні з низькою прибутковістю держоблігацій США. Прибутковість еталонних 10-річних паперів на цей час складає близько 0,61%.
«Золото змітає всі перешкоди на своєму шляху. Приріст з початку місяця вже зараз перевищує 10%, що по динаміці можна порівняти з 2011 роком, коли за піком ціни пішов рік широкого боковика з діапазоном $1500- $1800, а потім — три роки падіння.
В підсумку слід зазначити, наразі варто з побоюванням ставитися до поточного тренду дорожчання золота на противагу загальному згортанню ризикових позицій. Це зростання досить часто буває нестійким і швидко змінюється великим розпродажем, попри те, що наразі неможливо передбачити поворотну точку, і чи пролетить золото вище $2000 найближчими днями, або не зможе відразу взяти цю висоту, важко сказати.
Та варто згадати слова Жерома Пауелла, голови ФРС США, що все залежить від того, як швидко людство винайде ліки проти коронавірусу COVID-19. А наразі Федеральний резерв заявив у вівторок, що продовжив на три місяці дію всіх своїх програм екстреного кредитування, які повинні були діяти до вересня, щоб підтримати економічну активність під час пандемії коронавірусу, пише The Wall Street Journal.
