Юрій Каплун, співзасновник «Альта Капітал»: про пост-ковідну економіку США, важливість фінтеху і про те, коли Amazon зайде в Україну

Вибори президента, COVID-19 і загроза економічної кризи - все це США пережили за останні півтора року, що не могло не позначитися на бізнесі і його перспективах. Редакція UA NEWS поспілкувалася з Юрієм Каплуном – співзасновником фінансової компанії «Альта Капітал», який також веде успішний бізнес у США. В інтерв'ю він розповів про те, чим для економіки можуть бути небезпечні «безкоштовні гроші», в чому відмінності американського і українського фінтеху, а також чому прихід PayPal і Amazon в Україну – лише питання часу.

Ви активно розвиваєте фінансові послуги в Україні, будучи співзасновником фінансових компаній «Альта Капітал» і «Леогеймінг Пей», але про ваш американський бізнес відомо мало. Розкажіть про основний фокус вашої роботи у США.

Юрій Каплун: У 1993 році я створив IT-компанію у США, яка спеціалізувалася на IT-аутсорсингу та розробці програмного продукту. Компанія вела бізнес з найбільшими корпораціями в США у різних галузях, таких як IBM, Abbott, Experian, Oracle, Microsoft, LaSalle bank, NASA та ін., і займалася як розробкою і впровадженням нових IT-рішень, так і підтримкою і вдосконаленням існуючих продуктів. У 2004 році я продав цю компанію і займаюся інвестиційною діяльністю.

Відповідаючи на Ваше питання, в США я інвестую в компанії, що працюють в області IT, FinTech, BioTech, а також у нерухомість. При цьому, в першу чергу при вирішенні питання про інвестування враховується концепція бізнесу, стратегія розвитку та фінансова модель.



Коронакриза стала справжнім випробуванням для підтримки бізнесу у всіх країнах. Уряди виділяли мільярди, щоб врятувати економіку. Наскільки сильно цей процес відрізнявся в США і в Україні?

Юрій Каплун: У США уряд видавав матеріальну допомогу громадянам прямим переказом грошових коштів на їх рахунок в банку. Також були введені пільги з обслуговування кредитів, видавалася допомога на сплату оренди за квартиру, і т.д. Бізнеси мали можливість отримати кредит від держави на пільгових умовах, причому багато кредитів були їм в подальшому «прощені» державою.

«Електронні платежі не тільки зручні для населення, а й істотно впливають на економіку: ефективний збір податків, скорочення тіньової економіки, прискорення зростання ВВП. Динамічні економіки, такі, як ЄС, США, Китай, Індія, мають на меті повну відмову від готівкових розрахунків»

Є і зворотна сторона медалі – думаю, США очікує гіперінфляція. В економіку введена велика маса «безкоштовних грошей», і це зобов'язує розігнати економіку для її підтримки. Досягти ідеальної відповідності випущеній грошовій масі навряд чи вийде, тому ми говоримо не про те, чи буде економічна криза, а наскільки потужна економічна криза нас чекає. У зв'язку з глобалізацією світової економіки, криза зачіпає не тільки США, але і різною мірою всю світову спільноту.

Чи змінилося щось в економічних пріоритетах після того, як Байден став президентом?

Юрій Каплун: Пріоритети зберігаються: виведення економіки з кризи, викликаної пандемією COVID-19. Пакет допомоги в 6 трильйонів доларів, з яких третина пішла на прямі виплати населенню, зумів забезпечити відновлення економіки США у рекордні терміни. Це те, про що ми говорили вище.

Тепер Байден збирається реалізувати інфраструктурний план для підтримки бідних верств населення: їх працевлаштування на будівництві нових шкіл, лікарень, мостів, доріг. Також можливе скасування введених Дональдом Трампом міграційних обмежень і підвищення податків для бізнесу – іншими словами, все, щоб уникнути серйозної інфляції і мінімізувати ризики для економіки.



Багато в чому банківська сфера і фінансова галузь успішніше пройшли коронакризу через те, що роль онлайн-платежів в умовах локдауну стала ключовою. Україна вважається однією з прогресивних європейських країн у питанні динаміки розвитку cashless. Чи прискорилися процеси безготівкових платежів у США?

Юрій Каплун: В умовах локдауну, зручність і безпека електронних платежів не могла не викликати їх зростання, а пропонований спектр онлайн-послуг і сервісів істотно прискорили процес. Бізнес не просто побачив перспективу онлайн-послуг: вихід в онлайн у більшості випадків став питанням виживання. Зростання учасників породило конкуренцію у якості, швидкості, зручності наданих послуг. Електронна комерція не може обійтися без системи електронних платежів, що викликало їх зростання і вдосконалення.

«Відповідно до даних «Ernst & Young», кількість користувачів семи найбільших американських необанків у 2020 році збільшилася на третину: з 28 млн до 39 млн осіб. Бум необанків визначається економікою, а не геолокацією, і спостерігається і в Європі, і в США, і багатьох інших країнах»

Динаміку зростання безготівкових платежів у США складно оцінити – американці живуть на кредитні картки. Однак в період локдауну електронна комерція істотно випередила традиційну, і продовжує зростати.

Що, окрім пандемії, вплинуло на розвиток фінтех-сервісів в області платежів? Чим динаміка українського ринку відрізнялася і відрізняється від західного?

Юрій Каплун: Відомо, що електронні платежі не тільки зручні для населення, а й істотно впливають на економіку: ефективний збір податків, скорочення тіньової економіки, прискорення зростання ВВП. Динамічні економіки, такі, як ЄС, США, Китай, Індія, мають на меті повну відмову від готівкових розрахунків.

Тобто тенденція цивілізованих країн до переходу на електронні розрахунки була і до пандемії, пандемія лише прискорила їх розвиток і впровадження.

«Ми також написали і впроваджуємо в Україні телемедичний застосунок LeoDoc, який по зручності, функціональності, безпеці зберігання даних і якості не поступається американським»

Динаміка розвитку українського ринку, мабуть, випереджає динаміку розвинених країн: в розвинених країнах електронна комерція давно використовувалася, а в Україні, де активно використовувалися готівкові розрахунки, в період пандемії вона отримала стрімкий розвиток.



Чиї мобільні банкінги зручніші та більш продумані для клієнта: американські або українські? Чому в США не відбувається «буму необанків», як це проходить у Європі?

Юрій Каплун: Говорячи про мобільний банкінг в цілому – залежить від банківських додатків, а не від країни. І в Україні, і у США є якісні банківські додатки, а є не дуже. Здебільшого американські банки фінансово сильніші за українські, і мають більше можливостей для створення і вдосконалення мобільного банкінгу. У США є цілий ряд банківських ВЕБ додатків, ліцензію на які невеликі банки можуть придбати і адаптувати під себе (замість написання власного продукту).

«Україна – хороший ринок для розвитку фінансових послуг. Думаю, PayPal зайде в Україну, коли побачить перспективу з точки зору безпеки інвестицій та фінансового регулювання. Тому що перспективу розвитку бізнесу в Україні вони бачать»

Говорячи про «бум необанків» – пандемія збільшила попит на дистанційні банківські послуги. Необанки пропонують широкий спектр продуктів з більш дешевими, у порівнянні з традиційним банком, комісіями. Це не може не позначитися на попиті, особливо в період кризи. Відповідно до даних «Ernst & Young», кількість користувачів семи найбільших американських необанків у 2020 році збільшилася на третину: з 28 млн до 39 млн осіб. Бум необанків визначається економікою, а не геолокацією, і спостерігається і в Європі, і в США, і багатьох інших країнах.

Які кейси, які вже втілені в США, Європі чи Японії можуть найближчим часом прийти в Україну?

Юрій Каплун: Гадаю, штучний інтелект, робототехніка і телемедицина. Наприклад, американці і європейці вже не уявляють собі медицину без телемедицини, а в Україні вона, як і раніше, у зародковому стані. До слова, ми також написали і впроваджуємо в Україні телемедичний застосунок LeoDoc, який по зручності, функціональності, безпеці зберігання даних і якості не поступається американським.

Коли можна буде дізнатися про нього більше?

Юрій Каплун: Вже зараз. Застосунок вже працює в тестовому режимі, послуги телемедицини вже надаються. Варто лише зайти в Google Play або Apple store і завантажити його.



Як легалізація грального бізнесу вплине на структуру платежів в Україні? Фінтех-сервіси якось до цього готуються?

Юрій Каплун: Легалізація грального бізнесу дозволить легалізувати і грамотно формалізувати структуру платежів, пов'язаних з гральним бізнесом. Це нові перспективи для фінтех-сервісів, але разом з тим і зростання конкуренції: необхідність пропонувати якісний і стабільний сервіс, вигідні фінансові умови, широкий спектр послуг.

«Амазон розвиває бізнес у найближчого сусіда України, Польщі, з 2014 року. У Польщі Амазон найбільший американський роботодавець і третій за величиною американський інвестор. Оцінюючи напрям і темпи розвитку бізнес-середовища в Україні, гадаю, вхід Амазону в Україну є питанням не дуже далекого майбутнього»

Закон України про платіжні послуги багато хто назвав «головною причиною, чому PayPal тепер може зайти в Україну». При цьому пару років тому представники цієї платіжної системи заявляли, що український ринок для них не є пріоритетним. Наскільки ймовірно, що PayPal все ж передумає?

Юрій Каплун: Україна – хороший ринок для розвитку фінансових послуг. Думаю, PayPal зайде в Україну, коли побачить перспективу з точки зору безпеки інвестицій та фінансового регулювання. Тому що перспективу розвитку бізнесу в Україні вони бачать: велика аудиторія магазину Etsy, успіх гаманців Apple Pay і Google Pay.

Відкриття офісу Apple в Україні сприйняли як ще один сигнал, що в Україні бачать ринок, а не просто «країну СНД». Яка стратегія великих американських компаній в таких emerging markets і чи чекати нам Amazon в Україні?

Юрій Каплун: Стратегія американських компаній – заброляти гроші. Амазон – глобальна компанія, і, безумовно, зацікавлена ​​у нових ринках. Приймаючи рішення про розвиток нового ринку, думаю, Амазон враховує такі фактори, як діджиталізація, використання населенням електронної системи платежів, купівельна спроможність населення, наявність необхідної інфраструктури, складських приміщень, організації служби доставки і т.д.

При цьому слід враховувати, що для будь-якого бізнесу при вході на новий ринок, має величезне значення законодавство в частині захисту інвестицій, прозора судова система і ефективна служба виконання судових рішень.

Амазон розвиває бізнес у найближчого сусіда України, Польщі, з 2014 року. У Польщі Амазон найбільший американський роботодавець і третій за величиною американський інвестор.

Оцінюючи напрям і темпи розвитку бізнес-середовища в Україні, гадаю, вхід Амазону в Україну є питанням не дуже далекого майбутнього. Причому те, як скоро бізнеси на кшталт Амазон будуть відчувати себе комфортно для входу на ринок України, залежить не тільки від цих бізнесів, але й від України.